亿联网络三大产品线经营情况如何？

公司现有三条产品线，从桌面通信终端到智慧会议室再到云办公终端，分别满足了固 定桌面办公、会议室办公、远程及移动办公三类场景的企业通信需求。

1. 基业：桌面通信终端，存量市场地位稳固

桌面通信终端属于存量市场，空间预计较稳定。此前话机需求主要来源于 IP 通信对传 统模拟通信的替换，预计未来部分用于话机的支出可能转向亿联网络第二曲线的产品，如 商务耳麦、便携式扬声器和⻨克⻛、⽹络摄像头和协作设备等。根据 Frost & Sullivan（弗 若斯特沙利文）数据，预计 2024 年全球台式和无线话机市场收入将达 24.2 亿美元（约合 人民币 169 亿元），2030 年约 20 亿美元（约合人民币 139 亿元）。

领先地位稳固，争取市占率进一步提升。话机业务已取得并持续多年保持全球领先地 位，市场份额持续提升，未来，公司也将持续开拓高端市场，争取进一步提高全球市占率， 保持行业引领者的位置。根据 Frost & Sullivan（弗若斯特沙利文）数据，2023 年全球 SIP 话机市场中，亿联网络占比 37.5%，龙头地位明确。

针对不同市场已形成差异化解决方案，竞争力全面。主要产品包括 SIP 话机、DECT 话机、Teams 话机及会议话机，以 SIP 话机为主。其中，SIP 话机主要包括 T3、T4、T5 系列，公司针对运营商、呼叫中心、中小企业、中大企业、高端企业等不同市场形成了差 异化的产品解决方案，高效、灵活、深入地满足了不同市场的特殊需求，构建了在不同市 场的竞争力。 整体业务预计存量平稳，库存处于安全水位。23 年下滑主要系去库存周期叠加部分行 业需求受混合办公趋势影响有所转移所致；24H1 增长超预期存在一定的经销商补库存因素， 但话机库存水平仍维持在既定的安全管理基线范围内。

亿联从 2017 年起成为 SIP 话机全球销量市占率第一的厂商，成本、产品、渠道、认 证等多方位优势将确保公司在全球 SIP 话机市场中继续维持龙头地位，并有望进一步在存 量市场中抢占更多的市场份额。

2. 第二曲线之一：会议产品，矩阵齐全高速增长

需求驱动，视频会议设备市场至少还有超 2 倍空间！23 年后，企业举措等将激发重返 办公室的热情，随着会议室利用率的提高，现代化会议室需求预计高增。根据 Frost & Sullivan（弗若斯特沙利文），2023 年全球视频会议设备市场收入 35.4 亿美元，预计 2028 年将达 76.9 亿美元，2023-2028 五年 CAGR 约 17%；其中会议室终端收入预计 62.4 亿 美元，CAGR 将达 20%。

对会议空间的工作支出，三年内预计超 50%空间。根据 IDC《全球未来工作支出指南》， 全球在“创建无边界数字工作空间和重新构想的物理空间”方面的支出将以 15%的复合年 增长率从 2023 年的 5.87 亿美元增至 2026 年的 8.89 亿美元。这些投资通常用于重新设 计会议室布局和帮助实现每位会议参与者平等发言的技术。公司正在探索配备多个摄像头 和麦克风系统的会议空间，这些系统可以强调发言者、跟踪他们的动作、集成物理白板、 整理笔记和行动项目，以及为远程或亲自到办公室参加会议的参与者提供更多功能。 渗透率较低，公司市场份额提升空间大。在持续提升产品竞争力的前提下，公司近年 增长超过行业平均水平。长期来看，通过持续的产品创新和迭代升级，确保产品在性能和 价格上具有双重优势，同时根据市场和用户需求优化设计，强化渠道建设，以实现市场份 额的稳步提升。根据 Frost & Sullivan（弗若斯特沙利文），23Q1-3 亿联网络占全球会议 室终端收入的 6.5%；占 USB 会议摄像头收入的 6.0%，而 2022 年仅占 4.2%，快速提升。

以补齐场景需求为导向，第二曲线持续迭代拓展。以“全能力”为基础，打造全场景 智慧办公解决方案。23 年推出适用于中大型会议室的超清分体式视讯终端 MeetingEye 500（用于拓展更多复杂会议协作场景）、覆盖中小型会议室的智能安卓视讯一体机 MeetingBar A10（轻量级产品，补充 MeetingBar 系列终端方案的场景）、适用于超小型 会议室的桌面一体式终端 DeskVision A24（补充需要显示屏和独立视频会议终端使用的超 小型会议场景），满足不同规模企业组织多样化的需求，拓展更多会议协作场景的可能性。

“云+端”，产品设计理念与市场发展趋势一致。公司以云平台和软端向用户提供优质 的使用及服务体验，以智能硬件终端满足用户对实际会议场景的部署需求，形成一站式全 套解决方案，且均由公司自主研发，能够全面保障整体解决方案的调优性能，确保更好的 用户体验。产品不断向高阶智能化迈进，先发优势明显，预计未来将继续保持较为充足的 成长动能。

公司客户拓展及市场竞争力主要来源于：（一）UC 全能力沟通协作矩阵。积极打造 UC 全能力沟通协作矩阵，实现多方融合。亿联 UME 统一通信解决方案依托 融合通信，实现“多平台融合” 和“多终端融合”。（1）多平台融合：深度融合 IP 语音 通话、视频通话、多方会议等企业主流通信平台；一体化部署，降低企业的通信建设投入 和维护成本；（2）多终端融合：支持移动端、语音视频设备等，在任何终端上接入 UME 系统，实现“任何用户”在“任何地方、任何时间” 都可以发起通信，有效提高沟通效率。 该矩阵完美契合 UC 正成为整体解决方案的大趋势。UC&C 的重点是通过统一业务 IT 解决方案来简化协作工作流程。在 UC&C 中，语音与消息传递、视频会议应用程序、协作 平台集成在单个用户界面中，以保证通信模式之间的切换。协作平台能够创建数字工作中 心，将所有相关内容整合。根据 IDC（国际数据中心），2023 年，UC 协作占全球 UC&C 收入的一半以上 (51%)，预计到 2028 年将进一步上升至 55%。

协作平台助力公司成为更受欢迎的统一通信平台提供商。据 IDC 调查，全球约有五分 之一的公司目前在内部（员工）和外部（联络中心）通信中使用单一的集成 UC&C 平台； 另有 28%的公司倾向于转向单一平台，这意味着全球近一半的公司可能在不久的将来拥有 一个统一的平台。因此，拥有独立解决方案的 UC&C 平台供应商有机会抢占市场份额。 亿联此前将中小企业作为首要目标市场，并逐步渗透进大型企业市场。 大型企业客户方面，公司统一解决方案协作平台有利于其拓展。据 IDC 调查，拥有超 过 1 万名员工的大公司明显倾向于整合其通信平台提供商。随着公司规模的扩大，拥有多 个供应商的吸引力似乎会降低。

（二）合作伙伴生态系统。合作伙伴生态系统有望推动创新和差异化。生态系统越强大和集成，UC&C 供应商就 越有机会提供灵活和集成的解决方案，以满足各种现有系统的广泛用户。互操作性是建立 生态系统的关键，利用个体玩家的优势，扩大市场范围。 获权威伙伴认证合作。微软 Teams、Zoom、腾讯会议等平台，是当前国内外企业通 信云平台的权威代表，用户群体庞大，为当前业内最高标准的产品认证规格和门槛。亿联 网络是唯一一家产品通过这三个平台认证的中国企业。亿联最新的安卓一体机视频会议终 端 MeetingBar A20 接连获得几家公司的高规格产品认证，会议电话 CP900 和超高清 USB 摄像机 UVC30 组成的小型会议室音视频设备方案，也已获得腾讯会议平台的认证肯定。

（三）生成式 AI 功能。统一通信（会议）市场是人工智能的早期采用者，且将更多利用 AI。早期考虑降噪、 视频增强、背景图像，随着更加多模式化，社交媒体和工作场所会议是新模式的前沿，因 为它们使用的内容类型更具视觉、听觉或触觉，更多人工智能将被利用。亿联网络的 AI 智 能及物联网等新技术也充分应用在产品中，将利用 AI 技术打造更多的智能化办公及会议体 验，更高效地满足全球客户需求。 买家对生成式人工智能功能的付费意愿很强。根据 IDC 调查，超过一半（54%）的公 司表示，他们愿意为生成式 AI 功能支付附加费用；20%的公司表示“绝对”愿意支付附 加费用。公司愿意支付的两个关键功能是音频视频智能（例如，AI 驱动的参与者跟踪、动 态屏幕布局、虚拟会议边界以及噪音消除/音频增强）以及基于聊天、共享文件等信息自动 创建电子邮件和文档等内容。 生成式 AI 能力有望提高用户生产力，推动 UC&C 未来增长。客户洞察和实时指导功 能为销售和招聘人员等工作人员在实时交互或离线准备过程中提供数据驱动的可操作提示， 从而提高他们的服务质量和生产力。基于人工智能的会议总结、转录、翻译和自动白板是 UC&C 供应商目前关注的其他一些功能，但对买家来说并不是最优先考虑因素。

3. 第二曲线之二：云办公终端，潜在空间巨大

现代工作场所对顺畅、有效沟通的需求日益增长，商务耳机预期 60%空间。结合多种 通信渠道的统一通信 (UC) 解决方案的普及以及人们日益认识到高质量音频在业务交互中 的价值，是推动全球商务耳麦市场增长的主要因素。此外，技术的进步，尤其是语音识别 与 AI 智能功能的结合，也为市场的发展提供了助力。据 Frost & Sullivan（弗若斯特沙利 文），2023 年全球商务耳机总市场收入 18.2 亿美元，预计 2030 年将达 29 亿美元。 公司正加速布局的无线耳机价格较高，预期收入高增。据测算，2023 年无线耳机均价 127 美元，收入 10.5 亿美元，有线耳机均价 30 美元，收入 7.7 亿美元；2030 年预计无线耳机均价 134 美元，收入 20.7 亿美元，有线耳机均价 24 美元，收入 8.3 亿美元。由于基 于软件的商业通信和协作服务使⽤率的不断增长等长期趋势，预计商用耳机逐步普及，需 求从有线耳机部分转向无线耳机。

商务耳机双寡头格局变动，亿联网络迎来机遇。据 Frost & Sullivan（弗若斯特沙利文）， 2020 年商务耳机市场主要被双寡头 Poly 和 GN 集团垄断，共占据 80%以上的份额。Poly 在整合渠道体系时耳机业务受影响进展不佳，目前，龙一为 GN 集团（旗下 Jabra），双寡 头合计份额下降，国内品牌亿联网络迎来抢占市场的机遇。当前，亿联网络的商务耳机业 务仍处于发展初期，2023 年市场份额约 2.5%，已成为第五大厂商。

亿联网络云办公终端业务线主要产品包括商务耳机、便携式会议电话和个人移动办公 摄像头，以商务耳机为主。商务耳机主要应用于日常办公、呼叫中心、视频会议、移动办 公等场景，并根据应用场景的不同，分为 RJ 有线连接、USB 有线连接、DECT 无线连接、 蓝牙无线连接等不同类别的产品以及不同的佩戴形态。

商务耳机有别于消费类耳机的主要特点在于：（1）性能上，对于麦克风拾音音质和降 噪性能要求更高；（2）应用上，广泛适配各种办公通信系统和软件；（3）传输上，无线 传输的安全可靠性要求高；（4）设计上，适合长时间佩戴并保护听力。随着全球统一通信 市场的不断发展，通信系统和软件不断提升在语音 AI 应用方面对商务耳机的需求，商务耳 机的应用将越来越普遍，产品的功能和应用体验也在持续发展演进。 亿联的商务耳机仍处于发展初期，但已形成较完整产品矩阵。2021 年，公司 UH3X 系列有线耳机及主打一体化语音工作站的 WH6X 系列无线耳机广受用户青睐，销量快速提 升；2022 年，推出 BH7X 系列商务蓝牙耳机，发力高端音频市场，从大类别上形成完整的 商务耳麦产品线。23 年重新调整产品定位，回归对音视频高质量性能的本质需求，完成了 BH系列的迭代升级，推出新品BH76蓝牙耳机，已投放市场并取得了良好的渠道验证结果。

产品线整体处于发展初期，自成立至今保持高速发展。公司具有以下几点主要优势： （1）品牌优势：公司在话机业务领域已经达到了相当成熟的阶段，并且在市场上确立 了稳固的地位，为商务耳麦品牌建设推广提供了坚实的基础。因此，商务耳麦能够更好地 塑造品牌形象，增强客户信任，从而在竞争激烈的市场中获得更多的认可和市场份额。 （2）渠道优势：商务耳机产品线可高度复用公司在已有业务线上积累的渠道优势，使 商务耳机得以实现更快速高效的市场拓展。此外，公司正逐步拓展 ProAV 类和 IT 类渠道。 渠道拓展更多回归至产品竞争力本身，目前公司在企业通信领域已经具备一定的品牌知名 度和影响力，同时该类渠道对公司产品和解决方案的认可度较高，因此公司进入 ProAV 类 和 IT 类渠道相对顺畅，在这类渠道的份额有较大的提升空间。（3）价格优势：云办公终端产品的主要竞争对手为欧美企业，亿联网络作为中国厂商 在竞争中具有较大的成本价格优势。在竞争策略上，公司计划延续高性价比策略，在性能 和质量相同的情况下，能够做到具有价格优势。 （4）技术优势：公司话机业务的深厚技术沉淀也为和商务耳麦的发展奠定了坚实的技 术基础。同时公司也持续加大研发投入，完善产品矩阵，快速进行产品迭代，力争在产品 质量性能上实现突破。