在投资地域方面，2024年第三季度中国 私募股权市场投资轮次以北京、上海等地为 主，同时长三角地区的合肥、嘉兴、苏州、 无锡等地项目吸引度提升。
根据Pitchbook数据，2024年前三季度全 球的投资活动仍较为谨慎。前三季度全球合 计私募股权投资26,301笔，投资金额为2,423 亿美元。在投资规模方面，2024年的资金活 跃度仍在复苏阶段，全年的投资规模预计与 2023年规模相仿，尚未恢复到到疫情前投资 规模水平。在投资数量方面，2024年前三季 度交易数量更为谨慎，仅为2021年总数的三 分之一。与2021年相比2024年前三季度的项 目平均投资金额有所降低，但是从项目融资 角度来看，资金更多地汇集在部分热门赛道 及热门项目中。
从不同区域来看，受到全球利率波动、 地缘政治等不同原因的影响，全球各地区 2024年的募资金额均有不同程度的下降。但 是各地区募资规模在全球的占比保持稳定。 2023年前三季度北美洲的募资金额在全球的 占比为40.77%，欧洲的金额占比为24.45%， 亚洲的金额占比为28.00%，拉丁美洲的金额 占比为2.04%，其他地区的金额占比合计为 4.73%。
与全球趋势相一致，2024年前三季度3 ，中 国私募股权投资规模较2023年同期下滑明显。 根据融中数据，中国2024年前三季度合计投资 规模为2,962.46亿元，同比下降了37.69%；合计 投资数量为2,403笔，同比下降了30.15%。 具体看第三季度，第三季度的交易活动 又较上半年更加放缓。同比来看，第三季度投 资规模仅为526.68亿元，同比下降了63.70%；投资数量为570笔，同比下降了50.65%。环比 来看，第三季度投资情况较前两个季度也有 大幅下降，2024年前两个季度平均投资规模 约为1,200亿元/季度，投资数量为900笔/季 度，远高于本季度情况。
从单笔出资情况来看，2024年第三季 度单笔投资金额呈现两极分化。2024年第 三季度投资金额总体偏小，大部分投资集中在100万元（含）以下区间，以及1,000万元 至5,000万元（含）区间4 。2024年第三季度 投资金额在100万元（含）以下的投资合计 有319笔，数量占比达55.96%；投资金额在 1,000万元至5,000万元（含）区间的投资合 计有402笔，数量占比为15.09%。同时，第 三季度也有大量投资金额汇集在数亿元区间 。 2024年第三季度投资金额最高的项目 单笔投资从10亿元至50亿元不等，大部分集 中在新一代信息技术行业（人工智能、半导 体和集成电路）、商业航天、生物制药等行 业。
在投资地域方面，2024年第三季度中国 私募股权市场投资轮次以北京、上海等地为 主，同时长三角地区的合肥、嘉兴、苏州、 无锡等地项目吸引度提升。 具体来看，2024年第三季度北京的投资 金额位列第一，81笔项目获得融资，合计投 资金额为123.19亿元；上海市有77笔投资， 合计投资金额为50.72亿元；深圳市有73笔投 资，合计投资金额为48.74亿元。合肥市的投 资基金二位列第三，金额聚焦在蔚来（33亿 元）、苇渡科技（2亿美元）的融资中。嘉兴 市投资金额位列第五，金额同样聚焦在部分 大额投资中。
在投资阶段方面，2024年前三季度，中 国私募股权市场投资轮次以早期为主，逐渐 向成长期延伸，战略投资趋势减缓突显。 从投资金额来看，2024年前三季度资 金向早期阶段和成长期项目倾斜，早期投资 （从种子轮到A+轮）的投资金额合计占市 场投资金额的28.18%，该金额占比在2023年 全年为22.22%；成长期投资（从Pre-B轮到 C+轮）的投资金额合计占市场投资金额的 32.76%，该金额占比在2023年全年为25.05% 。
从投资数量来看，2024年前三季度投 资机构偏好早期投资，早期投资（从种子 轮到A+轮）的投资数量合计占市场投资数 量的62.74%，该数量占比在2023年全年为 54.67%，早期投资的数量占比超过六成。 同时，2024年前三季度，成长期投资（从 Pre-B轮到C+轮）的投资数量合计占市场投 资数量的23.67%，该数量占比在2023年全 年为16.74%。战略投资的投资数量放缓，2024年第三季度战略投资的投资数量占比为 10.79%，而2023年该数量占比为17.66%。 具体来看第三季度的轮次分布情况，从 投资金额来看，2024年第三季度投资金额占 比前三分别为A轮（含A+轮）、B轮（含B+ 轮）、战略投资。2024年第三季度，A轮项 目的投资金额占比为26.89%，B轮项目的投 资金额占比为23.36%，战略投资的金额占比 为15.64%。
从投资数量来看，2024年第三季度投资 数量轮次占比前三分别为A轮（含A+轮）、天 使轮和B轮（含B+轮）。A轮项目的投资数量 位居2024年第三季度首位，投资数量占比为 30.74%，天使轮项目的投资数量占比26.15%，B 轮项目的投资数量占比为15.55%。
2024年第三季度，战略性新兴产业仍 然是投资重点。其中，新一代信息技术与先 进制造持续火热，其中半导体和集成电路以 及人工智能（AI）公司在投资中占据主导 地位。从投资金额来看，2024年第三季度 新一代信息技术领域的投资金额位居第一。 其中，半导体和集成电路领域投资金额占比 达24.74%，人工智能领域投资金额占比为 19.90%。其他热门投资行业包括：低空经济 （金额占比8.43%）、生物制药（金额占比 7.44%）、新材料（金额占比6.73%）、机器 人（金额占比5.13%）等。第三季度健康医疗 领域投资金额较小，投资主要集中在创新药 研发领域及医疗服务。
从投资数量来看，2024年第三季度同样 聚焦新一代信息技术、健康医疗。2024年第 三季度半导体和集成电路领域投资数量位居 第一，数量占比达17.88%。企业服务领域 中的专业服务企业投资数量位居第二，数量 占比为16.06%，其中包括各类网络服务、 交易服务、保险服务、安全服务等。医疗服 务、软件和信息技术服务分别位于第三、第 四，数量占比分别为12.44%、11.40%。
