零售概念、市场现状与转型进展如何？

复杂分散万亿零售市场亟待数字化转型。

1.复杂分散的万亿级零售市场机遇挑战并存

零售行业关系到全社会每个人的基础性、高频率刚需，具备穿越周期的能力。零售是指通过 线下渠道或线上渠道向最终消费者销售商品供自己消费的活动，最终消费者包括个人客户、 企业客户和其他一般公众。从宏观经济层面看，零售行业是国民经济的基础性产业，是商品 从生产者到终端消费者的“最后一环”，在引导生产、扩大消费、吸纳就业、保障民生等方 面发挥着重要作用。从微观经济层面看，以超市、便利店为代表的零售行业与消费者高频交 互，为全社会每个人提供各种日常生活的基础性必需品，如食品、饮料、日用品、清洁用品 等。这些商品是维持人们正常生活的基础，无论经济处于繁荣还是衰退阶段，消费者对它们 的需求变化弹性很小，因此零售行业整体发展较为稳定，具备穿越周期的能力。 全球零售市场具备万亿级的庞大规模，经济发展和科技进步推动零售市场扩容。根据弗若斯 特沙利文报告，受益于物联网、人工智能等技术创新与消费需求增长，2024 年全球零售市场 规模达到 105.5 万亿元。以亚洲等新兴经济体为代表，伴随经济发展和中产阶级壮大，消费 能力持续增强，对商品与服务的需求快速提升，有力支撑全球零售市场扩张。预计在零售数 字化与智能化的加速渗透下，全球零售市场规模将于 2029 年达到 123.7 万亿元，2024-2029 年 CAGR 为 3.2%。

市场规模区域分布不均，亚欧美市场发展潜力突出。2024 年亚洲市场占全球零售市场规模的 44%，北美和欧洲分别占 27%和 21%，南美及其他地区合计占比不足 10%。其中，1）亚洲市场： 依托庞大的人口基数及电商快速渗透，增长潜力显著。数字化转型的加速推进、消费者对个 性化和多样化商品需求的提升，共同驱动市场扩张，为行业注入新动能。2）北美市场：市 场成熟度高，拥有强劲消费能力和完善零售体系。在线上购物普及、AI 及自动化应用加快背 景下，北美零售市场将保持稳健增长。3）欧洲市场：一方面发达国家众多，社会消费需求 和档次相对较高，消费能力有保障；另一方面，受困于人口结构和新兴技术发展的滞后，线 上线下结合的业态和新技术普及相对落后，软硬件零售基础设施亟待更新升级。

根据第三方咨询机构沙利文的分析，零售行业的复杂分散体现在四个维度上，一是商业主体 和业态复杂分散。零售行业最初的业态是市集零售，以基本生活必需品为主，随着商品生产 的分散而散落在各个城市村庄；随着商品供应的多元化，逐步出现了近现代的百货零售业态， 包括超市、百货商店等，其分散程度与人口分区域聚集的密度相关；上世纪末，互联网和电 子商务的发展使得零售行业由传统的实体零售业态，逐渐发展出突破地域限制的电商零售业 态，电商平台成为了新的零售市场主体；近年来，消费者对即时配送的依赖性越来越强，时 效性更高的即时零售业态应运而生，分布式电商与本地零售融合协同，大幅提高了商品售卖 的效率和响应速度；当前的新零售业态以消费者体验为核心，通过大数据、AI、物联网等数 字化技术实现线上线下一体化、全渠道融合的零售模式。

二是供应商和客户管理复杂分散。零售行业的供应商和销售终端平均规模普遍较小，数量众 多且分布零散，这极大地增加了零售企业的市场覆盖成本和供应商管理难度。对大型零售商 而言，一方面要与更多类别的供应商建立联系，开展供应商资质评估、产品分批采购、物流 存储、退换货等繁杂的管理工作；另一方面要管理数量众多且分布广泛的门店，解决跨区域 库存调配和产品质量管控等问题。三是区域差异性带来的复杂分散。零售行业呈现出高度差 异化的区域特征，地理环境、消费习惯与经济水平发展的多元性共同塑造了复杂的商业格局。 例如一、二线城市以规模化连锁业态为主导，标准化超市与便利店形成密集网络；而三、四 线及下沉市场仍广泛分布着非连锁的社区零售终端，依托本地化服务维系客群。 四是渠道布局错综复杂且分散。随着越来越多的消费者选择线上购物，线上线下相结合的购 物渠道变得丰富多样。然而，目前许多企业的线上会员机制和互动效果不佳，数字化机制仅 停留在企业 APP 或线上电商平台等单向交易场景，未能实现用户数据的深度挖掘与跨渠道联动，多停留于订单承接功能。我们认为，以上四个维度的复杂性和分散性，催生了零售行业 数字化数字化转型的需求。 中国的零售数字化市场在政策、需求与技术多重驱动下快速增长。2024 年中国零售数字化行 业市场规模达 218 亿元，在亚洲市场中占据重要比重。多重因素推动中国市场快速发展：1） 政策层面：一方面我国积极推进 5G、数据中心等数字基础设施建设，为零售数字化奠定了坚 实的基础；另一方面，积极推进扩大内需战略，中央经济工作会议在部署 2025 年重点任务 时,把扩大国内需求摆在首位,通过补贴等方式切实提振消费；2）需求层面：消费场景多元 化和下沉市场崛起释放出新一轮增长动能；3）技术层面：云计算与 AI 算法正在重构零售产 业链，显著提升行业效率。弗若斯特沙利文预计，到 2029 年中国市场规模将达 717 亿元， 2024–2029 年 CAGR 为 26.9%；与此同时，亚洲市场零售数字化行业未来几年也将保持超过 20%的增长。

中国本地零售数字化率显著滞后于美国和其他行业，成长空间可观。从数字化程度来看，2023 年中国及亚洲的本地零售行业数字化率分别仅为 3.1%与 4.5%，远低于美国的 13.3%，区域差 距显著。同时，中国本地零售行业的数字化水平亦明显落后于国内其他主要行业，电子商务、 餐饮和交通行业数字化率分别达到 7.7%、5.1%与 7.1%。中国零售行业在横向与纵向上均存 在较大的数字化渗透提升空间，数字化转型具备显著的成长空间。

2.数字化进程系零售行业转型升级大势所趋

零售行业结构变革加速，数字化转型势在必行。在市场由增量扩张转向存量运营的背景下， 传统零售商面临精细化管理和效率提升的双重压力，亟需借助数字技术重塑运营体系。与此 同时，5G、AI、物联网等前沿技术持续融合应用，场景营销与到家服务日益普及，推动消费 模式快速演进。企业唯有构建覆盖消费端、数据中台与履约后链的全流程数字化能力，方可 在复杂竞争中稳住基本盘、实现效率与体验的双重跃升。

零售行业数字化转型演进提速，从单点工具迈向生态化运营。零售行业的数字化转型进程大 概可以分为三个阶段。1）早期以基础 IT 系统为核心的线下管理阶段：企业主要依托局域网 和数据库技术，实现门店收银、库存管理等线下业务流程的电子化，但系统封闭、数据孤岛 现象明显，业务协同能力有限。 2）中期以 ERP 与通用 SaaS 为代表的整合管理阶段：随着电商兴起与消费场景多元化，ERP 系统逐步成为零售数字化的核心引擎，推动供应链、财务、客户关系等功能的系统整合。此 外，通用型 SaaS 凭借覆盖零售常规管理模块与订阅制计费模式，为中小零售商提供了轻量 化、低门槛的数字解决方案。 3）当前以零售云服务为载体的全渠道智能化运营阶段：零售云服务体系基于分布式架构进 一步平台化升级，依托大数据、AI 与物联网技术构建多渠道协同中枢，打通商品、订单、会 员等核心数据，实现实时同步与智能优化，并整合电子签章、税务云等第三方生态资源，逐 步形成零售行业的智能开放平台。

零售行业数字化转型加速，零售 SaaS 构筑数字化基础设施。零售数字化解决方案旨在帮助 本地零售商建立覆盖全流程的综合数字化能力，其方案主要包括零售 SaaS、本地零售数字化 解决方案以及其他相关增值服务，其中零售 SaaS 为核心。通过与本地系统的协同集成，SaaS 可实现供应链、生产、门店等多场景的全方位数字化覆盖，提升门店管理效率，改善消费者 购物体验。 零售 SaaS 作为关键支撑工具，其市场规模持续增长。中国零售 SaaS 行业 2023 年行业规模 的 97 亿元，预计 2028 年将达到 434 亿元，2024–2028 年 CAGR 仍高达 34.7%。本地零售商 对提升客户黏性、运营效率与数据能力的需求不断增强，推动其加速向云端部署与 SaaS 化 管理转型。相比传统本地部署，SaaS 模式以轻量级、可按需计费的 IT 支持体系，有效缓解 了本地零售商的人力与技术压力。此外，其在供应商协同、消费者洞察等关键场景中重塑业 务流程，成为本地零售业数字化转型的重要工具。

零售数字化进程加速，未来发展呈现多重趋势。未来零售商将加快布局技术基础设施，推动 业务从消费者触点到供应链末端的全面数字化。全渠道零售将逐步成为行业常态，助力企业 打通线上线下链路，提升营销精准性与服务一致性。企业将持续优化调度效率与履约能力， 以满足消费者对即时配送的高标准需求。同时，店仓一体化趋势将进一步强化门店的本地化 履约功能，提升供应链贴近度与响应速度。