随着"双碳"战略的深入推进和共同富裕目标的持续落实，绿色金融与普惠金融作为金融服务实体经济的两大重要创新路径，正迎来前所未有的发展机遇。2023年中央金融工作会议明确提出要"做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章"，标志着这两大金融领域的发展已上升到国家战略层面。据统计，截至2024年末，我国本外币绿色贷款余额已突破30万亿元，普惠小微贷款余额达到32.9万亿元，两者均保持较快增长态势。然而，在实际发展过程中，绿色金融与普惠金融仍存在服务对象侧重不同、风险管理方式差异、政策支持分散等问题，亟需探索协同发展新路径。本文从发展现状、融合可行性、实践案例、面临挑战及发展建议五个维度，系统分析绿色金融与普惠金融的融合发展路径，为构建现代化金融体系提供参考。
近年来，我国绿色金融与普惠金融政策支持力度持续加大。在绿色金融方面，自2016年人民银行等七部委联合发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》以来，我国已初步形成以绿色信贷、绿色债券、绿色保险等为主要内容的绿色金融体系。2024年，人民银行进一步推出碳减排支持工具、支持煤炭清洁高效利用专项再贷款等结构性货币政策工具，引导金融机构加大对绿色低碳领域的支持力度。
普惠金融发展同样取得显著成效。国务院2015年印发《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》，明确了普惠金融发展的总体思路和实施路径。2023年，国家金融监督管理总局发布《关于2023年加力提升小微企业金融服务质量的通知》，推动大型银行普惠型小微企业贷款余额持续增长，贷款利率保持低位。值得注意的是，政策层面已开始关注两大领域的协同发展。2023年2月，中央深改委会议明确提出要"促进普惠金融和绿色金融、科创金融等融合发展"，为二者的协同发展指明了方向。
从市场实践来看，金融机构在绿色普惠金融领域已开展多种形式的探索。商业银行作为主力军，积极创新绿色普惠金融产品和服务模式。例如，江苏银行推出"绿色普惠贷"系列产品，将绿色标准嵌入普惠金融服务流程，为小微企业绿色转型提供资金支持。截至2024年末，该行绿色普惠贷款余额已超过500亿元，服务客户数超过10万户。
农村金融机构则重点聚焦农业绿色转型和农村环境治理。浙江农信系统创新推出"美丽乡村贷""生态农场贷"等产品，支持新型农业经营主体开展绿色生产。数据显示，2024年浙江省农信系统绿色普惠贷款较年初增长25.3%，明显高于各项贷款平均增速。
此外，保险机构也在绿色普惠保险领域进行创新尝试。中国人保财险开发了针对小微企业的"环保设施保险"和"绿色建筑保险"，为普惠客群提供绿色转型风险保障。2024年，该公司绿色普惠保险保费收入达到38.7亿元，同比增长31.5%。
在标准建设方面，各地积极探索绿色普惠金融标准体系。湖州市市场监督管理局发布了《绿色普惠信贷实施要求》《绿色农业贷款实施规范》等地方标准，为绿色金融在普惠领域的应用提供了技术指引。贵州省农信社在全国金融机构中率先发布《绿色普惠信贷分类目录（农业）》，明确了农业领域绿色普惠信贷的支持范围和认定标准。
值得注意的是，数字技术的应用为绿色普惠金融发展提供了新动能。大数据、人工智能、区块链等技术在客户画像、风险定价、贷后管理等环节的应用，有效降低了绿色普惠金融服务成本，提升了服务效率。网商银行基于大数据风控模型，为小微企业和个体经营者提供"绿色经营贷"，实现了绿色普惠金融的规模化发展。
绿色金融与普惠金融在理念层面具有高度一致性。绿色金融强调通过金融资源配置促进环境保护和可持续发展，普惠金融则注重金融服务的公平性和可及性，二者均体现了金融服务的正外部性。从本质上看，绿色金融追求的是代际公平，普惠金融关注的是代内公平，都是实现经济社会可持续发展的重要途径。这种理念上的契合为二者的融合发展奠定了理论基础。
在实践中，绿色转型往往需要普惠客群的广泛参与。以农村光伏发电为例，既需要金融机构提供绿色信贷支持，又需要惠及广大农户，这正是绿色金融与普惠金融融合的典型场景。数据显示，2024年我国户用光伏新增装机容量超过50GW，其中普惠金融支持的比例超过60%，有效带动了农民增收和农村能源结构优化。
绿色金融与普惠金融的服务对象具有较大重合度。小微企业、农户、个体工商户等普惠金融重点服务群体，同时也是绿色转型的重要参与主体。据统计，我国小微企业贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新成果和80%以上的城镇劳动就业，但其能源消耗和污染排放占比也相对较高。这意味着，通过金融手段支持普惠客群绿色转型，可以实现经济效益与环境效益的双重提升。
从行业分布来看，农林牧渔业、批发零售业、餐饮住宿业等普惠客群集中的行业，正是绿色转型的重点领域。以餐饮行业为例，小型餐饮企业的油烟治理、垃圾分类等环保改造需要资金支持，这为绿色普惠金融提供了广阔的市场空间。2024年，银行业金融机构对小微餐饮企业的绿色贷款余额超过2000亿元，有效促进了行业绿色升级。
绿色金融和普惠金融在风险管理方面各具特色，可以相互借鉴。绿色金融注重环境风险管理和碳足迹核算，普惠金融则更关注信用风险和社会效益评估。将绿色金融的环境风险管理工具应用于普惠金融，可以帮助金融机构识别普惠客群的环境风险，提升资产质量；而普惠金融的社会效益评估方法也可以为绿色金融提供参考，实现环境效益与社会效益的统筹考量。
在具体风控技术上，数字技术的应用使得绿色普惠金融风险管理更加精准。通过整合企业环保信息、能源消耗数据、碳排放数据等绿色指标，以及经营数据、信用记录等普惠指标，可以构建更加全面的客户风险评估模型。工商银行推出的"绿色普惠智能风控系统"，通过多维度数据整合分析，实现了对绿色普惠客户的精准画像和风险定价，不良率控制在1%以下。
地方政府在推动绿色普惠金融协同发展方面发挥了重要作用。浙江省湖州市作为绿色金融改革创新试验区，积极探索绿色普惠金融发展路径。该市建立了绿色金融与普惠金融协同发展工作机制，明确由地方金融监管局牵头，联合发改、经信、农业农村等部门共同推进。在具体措施上，湖州市设立了绿色普惠金融风险补偿资金，对金融机构发放的绿色普惠贷款给予风险分担；同时建立绿色普惠项目库，定期向金融机构推荐优质项目。
在标准建设方面，湖州市发布了《绿色普惠信贷实施要求》等地方标准，明确了绿色普惠贷款的认定标准和统计要求。截至2024年末，湖州市绿色普惠贷款余额达到356.8亿元，较年初增长28.5%，显著高于各项贷款平均增速。特别值得一提的是，该市绿色普惠贷款不良率为0.82%，低于各项贷款不良率0.35个百分点，实现了商业可持续。
江苏省无锡市在绿色普惠金融发展方面也进行了有益探索。人民银行无锡市中心支行出台《关于推进绿色普惠金融工作的意见》，引导金融机构加大对绿色普惠领域的支持。该市建立了绿色普惠金融统计监测制度，按季监测各金融机构绿色普惠贷款发放情况，并将监测结果纳入宏观审慎评估（MPA）。2024年，无锡市绿色普惠贷款加权平均利率为4.35%，较同期普惠小微企业贷款加权平均利率低0.2个百分点。
商业银行作为绿色普惠金融的主要供给方，在产品服务创新方面进行了多种尝试。江苏银行推出的"绿色普惠综合服务方案"，针对不同客群特点设计差异化产品。对于小微企业，提供"节能环保贷""绿色技改贷"等产品，支持企业开展节能减排技术改造；对于农户和新型农业经营主体，推出"绿色农业贷""生态养殖贷"等产品，支持绿色农业发展；对于个人客户，创新"绿色消费贷""新能源车贷"等产品，引导绿色消费。
在产品设计上，江苏银行将绿色标准嵌入信贷流程，对符合绿色标准的普惠贷款给予利率优惠和审批便利。同时，该行建立了绿色普惠金融专项统计和考核机制，确保资源投入。截至2024年末，江苏银行绿色普惠贷款余额达到512.3亿元，较年初增长31.7%；服务客户数量超过12万户，其中小微企业占比达到85%。
网商银行依托数字技术优势，探索线上绿色普惠金融服务模式。该行基于大数据和人工智能技术，开发了"绿色经营贷"线上产品，为小微企业和个体经营者提供便捷的绿色金融服务。借款人通过手机APP即可完成贷款申请，系统自动进行绿色认定和风险审批，最快3分钟即可放款。在风控方面，网商银行引入碳排放、能源消耗等绿色指标，构建了多维度的风险评估模型。2024年，网商银行绿色普惠贷款累计发放金额超过200亿元，服务客户超过50万户。
农村信用社系统在推动农村绿色普惠金融发展方面具有独特优势。浙江省农信系统结合当地农业特色，创新推出系列绿色普惠金融产品。针对水稻种植户，推出"水稻绿色种植贷"，支持农户采用节水灌溉、有机施肥等绿色种植技术；针对畜牧业经营者，开发"生态养殖贷"，支持养殖场进行环保设施改造；针对乡村旅游经营主体，创新"民宿贷"，支持农家乐和民宿进行绿色改造。
在服务模式上，浙江农信系统充分发挥人缘地缘优势，建立"绿色普惠金融服务站"，为农村客户提供一站式金融服务。每个服务站配备专职客户经理，负责绿色普惠金融政策宣传、业务咨询和贷款办理。同时，与当地农业部门合作，开展绿色农业技术培训，提升农户的绿色生产意识。2024年，浙江省农信系统绿色普惠贷款余额达到456.2亿元，支持了超过8万户新型农业经营主体。
贵州省农信社针对当地生态特色，创新推出"绿色普惠·生态产业贷"系列产品。重点支持茶叶、中药材、特色养殖等生态产业发展，将绿色标准贯穿贷前调查、贷中审查、贷后管理全流程。在风险控制方面，引入"生态指标"评价体系，对借款人的生态环境保护情况进行量化评估，评估结果与贷款利率挂钩。截至2024年末，贵州省农信社绿色普惠贷款余额达到287.6亿元，支持了超过5000个生态产业项目。
当前，绿色金融与普惠金融的标准体系仍相对独立，缺乏统一的认定标准和统计规范。在绿色金融方面，虽然人民银行等部委出台了《绿色产业指导目录》，但目录主要针对大中型项目，对小微企业、农户等普惠客群的适用性不足。在普惠金融方面，现有统计制度主要关注贷款规模、户数等量化指标，缺乏绿色效益评估要求。
这种标准体系的不统一给实践操作带来困难。一方面，金融机构难以准确识别和统计绿色普惠金融业务，影响业务开展的规范性。调查显示，超过60%的金融机构反映在绿色普惠贷款认定上存在困惑。另一方面，标准不统一也影响了政策效果的评估。由于缺乏统一的统计口径，各地绿色普惠金融发展情况难以进行横向比较，不利于经验总结和推广。
绿色普惠金融的风险管理面临特殊挑战。从客户风险特征看，普惠客群通常规模小、抗风险能力弱，而绿色项目往往具有投资周期长、见效慢的特点，两者叠加使得绿色普惠金融的风险管理复杂度增加。特别是在农村地区，新型农业经营主体普遍缺乏合格的抵押物，加之农业生产的自然风险和市场风险较大，使得金融机构开展绿色普惠金融业务的积极性受到影响。
在风险管控技术上，多数金融机构尚未建立专门的绿色普惠金融风险管理体系。传统的信贷风控模型主要关注客户的信用风险和抵押物价值，对环境影响、生态效益等绿色因素的考量不足。同时，普惠客群的数据积累相对薄弱，特别是环境相关数据缺乏，使得基于大数据的风控模型应用受限。据统计，目前只有不到30%的金融机构建立了绿色普惠金融专项风控模型。
当前绿色普惠金融产品同质化现象较为突出，难以满足不同客群的差异化需求。从产品类型看，主要以信贷类产品为主，保险、担保、租赁等多元化产品供给不足。在信贷产品中，又主要集中在流动资金贷款，针对绿色技术改造、设备更新等中长期资金需求的产品创新不足。
在产品设计上，绿色与普惠的融合度不够。多数产品只是在原有普惠金融产品基础上增加绿色标签，或者是在绿色金融产品基础上降低准入门槛，真正实现绿色与普惠深度融合的创新产品较少。特别是在服务模式上，线上化、场景化服务能力有待提升。调查显示，超过70%的小微企业希望获得更加便捷的绿色金融服务，但当前能够提供线上绿色普惠金融服务的机构比例不足40%。
绿色金融与普惠金融分属不同的政策体系，在部门分工、考核指标、激励政策等方面存在差异，影响了政策协同效应的发挥。在部门分工上，绿色金融主要由生态环境部门、人民银行等部门推动，普惠金融则更多由金融监管部门和工信、农业农村等部门负责，部门间协调机制不够完善。
在激励政策方面，现有的货币政策工具、财税补贴政策等多为单独针对绿色金融或普惠金融设计，对绿色普惠金融的针对性支持不足。例如，人民银行的碳减排支持工具主要支持大型清洁能源项目，难以惠及小微普惠客群；普惠小微贷款支持工具又缺乏绿色导向。这种政策分割降低了政策实效，也影响了金融机构开展绿色普惠金融业务的积极性。
首先，要加强顶层设计，明确绿色普惠金融发展的战略方向和实施路径。建议由国家金融监管部门牵头，制定绿色普惠金融发展的指导意见，明确发展目标、重点任务和保障措施。同时，建立跨部门协调机制，加强金融监管部門与发改、工信、生态环境、农业农村等部门的政策协同，形成工作合力。
在标准体系方面，要加快制定绿色普惠金融统计标准和认证规则。建议在现有绿色金融和普惠金融标准基础上，研究制定《绿色普惠金融业务认定规则》，明确绿色普惠金融的界定标准和统计要求。同时，建立绿色普惠金融绩效评估体系，从环境效益、社会效益、商业可持续性等维度进行综合评价，引导金融机构高质量发展绿色普惠金融。
此外，要完善信息披露制度。推动金融机构加强绿色普惠金融信息披露，定期公布绿色普惠金融业务开展情况、环境社会效益等信息。鼓励第三方机构开展绿色普惠金融认证和评估，提升市场透明度。到2025年，力争实现大型银行绿色普惠金融信息披露全覆盖。
产品创新是推动绿色普惠金融发展的关键。金融机构要针对不同客群需求，开发差异化绿色普惠金融产品。对于小微企业，重点创新绿色技改贷、节能环保贷等产品，支持企业开展节能减排技术改造；对于农户和新型农业经营主体，开发绿色农业贷、生态养殖贷等产品，支持绿色农业发展；对于个人客户，创新绿色消费贷、新能源车贷等产品，引导绿色消费。
在服务模式上，要积极推进线上化、场景化服务。利用大数据、人工智能等技术，构建绿色普惠金融智能服务平台，实现客户识别、业务办理、风险管控的线上化运作。同时，加强与产业链核心企业、电商平台等合作，嵌入绿色消费、绿色生产场景，提供场景化金融服务。
特别要重视商业模式创新，探索实现商业可持续的发展路径。可以通过"绿色技术+金融服务""绿色认证+信贷支持"等模式，将金融服务与绿色技术服务、认证服务等相结合，提升综合服务能力。同时，探索"政府+银行+保险""产业基金+信贷资金"等多元化投入机制，分散风险，提升商业可持续性。
数字技术是破解绿色普惠金融发展难题的关键手段。金融机构要加大科技投入，建设绿色普惠金融数字化平台。通过整合企业环保信息、能源消耗数据、碳排放数据等绿色指标，以及经营数据、信用记录等普惠指标，构建客户全景画像，实现精准获客和风险定价。
在风险管理方面，要建立专门的绿色普惠金融风险管理体系。完善贷前调查、贷中审查、贷后管理流程，将绿色因素纳入全流程风险管理。开发绿色普惠金融专项风控模型，引入环境风险压力测试，提升风险识别和管控能力。同时，建立健全风险分担机制，通过政府风险补偿资金、融资担保、保险等多元化手段分散风险。
此外，要加强数据共享和基础设施建设。推动建立绿色普惠金融信息平台，整合工商、税务、环保、能源等部门数据，为金融机构开展业务提供数据支持。完善动产融资统一登记系统，扩大绿色资产抵质押范围，破解普惠客群抵押物不足难题。
政策支持是绿色普惠金融发展的重要保障。要优化货币政策工具，设立绿色普惠金融专项支持工具。例如，对符合条件的绿色普惠贷款，给予更优惠的再贷款利率和更高的宏观审慎评估（MPA）加分。同时，将绿色普惠金融纳入信贷政策导向效果评估，引导金融机构加大支持力度。
在财税政策方面，要完善财政贴息、风险补偿等机制。对金融机构发放的绿色普惠贷款给予适当财政贴息，降低企业融资成本。设立绿色普惠金融风险补偿资金，对不良贷款给予一定比例的风险补偿。同时，落实税收优惠政策，对绿色普惠金融业务收入给予所得税优惠。
此外，要建立健全监管激励机制。在监管评级中增设绿色普惠金融考核指标，对表现突出的金融机构在业务准入、产品创新等方面给予支持。完善尽职免责制度，激发基层员工开展绿色普惠金融业务的积极性。通过政策引导，形成"敢贷、愿贷、会贷"的长效机制。
以上就是关于绿色金融与普惠金融融合发展的分析。当前，我国绿色金融与普惠金融正处在快速发展的重要时期，二者的融合发展既存在现实需求，也具备实践基础。通过完善顶层设计、创新产品服务、加强科技赋能、优化政策支持等举措，可以有效推动绿色金融与普惠金融深度融合，实现环境效益、社会效益和经济效益的统一。未来，随着"双碳"战略和共同富裕目标的深入推进，绿色普惠金融必将迎来更广阔的发展空间，为经济社会高质量发展注入新动能。
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