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汽车车载显示行业研究：新能源车智能化先锋，车载显示量价齐升产业进入快速发展期。车载显示为智能化入口，各品牌争相布局。汽车行业目前正经历电动化、智 能化变革，2021 年全球新能源车渗透率 8.4%，提升空间广阔；产品形态上也 从机械时代、电子时代逐步向智能化时代发展，以特斯拉为代表的企业在自动 驾驶、车载显示等智能化领域积极布局，随着智能化程度提升×智能化渗透率 提升双击汽车智能化发展空间广阔。车载显示是智能化入口，是智能座舱的重 要载体，主要包括液晶仪表盘、中控屏、后排显示、副驾驶显示、流媒体后视 镜、HUD 等。作为差异化竞争焦点，各厂家积极布局，车载显示呈现大屏、 多屏、新显示技术不断渗透的特点。

新能源车&传统车齐发力车载显示量价齐升行业进入快速发展期。根据 EV volumes 数据，2021 年全球新能源车销量达 650 万辆，同比提升 108%。国内 层面，乘联会数据显示 2021 年国内新能源车销量 299 万辆，同比增长 169%。 车载显示为新能源车企差异化竞争焦点，2022 年发布的理想 L9 在车载显示方 面主打五屏联动；传统车方面同款车型车载显示逐年升级，以宝马 5 系为例 2009 年发布的第六代搭载 7 寸触控液晶屏，2021 款已经搭载 12.3 寸的仪表盘 和 12.3 寸中控屏，大屏和多屏趋势明显，同时根据乘联会数据 10 万元以下乘 用车占比从 2004 年的 71%下行至 2021 年 29%，价格带上移带来车载显示配 置升级。新能源车&传统车齐发力推动车载显示量价齐升：（1）量增：汽车多 屏化趋势明显，除中控屏外副驾娱乐屏、后排娱乐屏、液晶仪表盘、流媒体后 视镜、HUD 渗透率不断提升，根据 ICVTank 预测到 2025 年中控屏、全液晶 仪表盘、流媒体后视镜、HUD 渗透率分别达到 100%、70%、30%、30%。根 据 Digitimes 数据全球车载屏出货量将由 2020 年的 1.41 亿片增长到 2026 年的 2.53 亿片，年复合增速 10.24%。（2）价升：体现在屏幕尺寸变大和显示技术 升级两方面。大屏化方面根据高工智能汽车数据 2020H1 中国乘用车 10 英寸 以上中控屏装配率为 32.6%，2022H1 装配率提升到 52.6%；显示技术升级方 面 2022 年发布的搭载 Mini LED、OLED 屏幕的车型数量不断增加，旗舰车型 更是以车载显示为重要卖点，蔚来 ET5、ET7、理想 L9、上汽飞凡 R7、上汽 荣威 RX5、哪吒 U、奔驰 EQE 等皆搭载了 OLED 或 Mini LED。量价双升下 Global Market Insights 预测车载显示屏（中控、仪表盘、HUD）市场规模将由 2015 年的 82 亿美金增加到 2022 年 177 亿美金，CAGR 13.7%。

车载显示大陆厂家发展空间广阔。从竞争格局上看大陆厂家在 LCD 面板加工 领域凭借成本优势、完善的产业布局、研发优势享有一定优势，有望把握本轮 发展浪潮。而在材料端/设备端以及 OLED、Mini LED、HUD 等新型显示制造 端国产替代空间仍然广阔，随着后续各厂家积极投入叠加国内整车供应链崛起 车载显示国产化进程有望加速。