基金2023Q3分析：加仓食饮医药，减仓电力设备计算机.pdf

基金2023Q3分析：加仓食饮医药，减仓电力设备计算机。1、板块配置：整体仓位微升，主板占比提升。从仓位水平来看，截至2023年9月30日，包括开放式和封闭式在内的普通股票型基金和偏股混合型基金的股票总仓位达 88.25%，较2023Q2增加0.06%。

从板块配置来看，与2023Q2相比，A股配置比例由89.58%降至88.36%，港股配置比例由10.42%升至11.64%。就A股分板 块而言，主板配置比例提升，自69.30%升至71.44%，低配7.96%；创业板配置比例下降，自20.18%降至18.86%，超配 6.04%；科创板配置比例下降，自10.38%降至9.55%，超配2.07%；北证配置比例微升，自0.13%升至0.15%，低配 0.15%。

2、前十大个股：集中度提升，白酒新进数量多

相较于2023Q2，古井贡酒、山西汾酒新进前十大，中兴通讯、阳光电源退出前十大，而原有前十大中，贵州茅台、泸州老 窖、药明康德、恒瑞医药的配置比例提升，宁德时代、腾讯控股、五粮液、迈瑞医疗均下降。就集中度来看，前十大重仓股 占比20.6%，相较于2023Q2的19.6% ，配置集中度有所回升。

3、行业配置：加仓食饮医药，减仓电力设备计算机

就申万二级行业来看，相较于2023Q2，2023Q3白酒Ⅱ、医疗服务、医疗器械、汽车零部件的配置比例有所提升，而半导 体、电池、光伏设备、软件开发、化学制药、通信设备则配置比例下降。此外，前十大二级行业的配置比例合计50.2%，相 较于2023Q2的52.5% ，集中度继续回落。

就申万一级行业来看，相较于2023Q2，2023Q3食品饮料、医药生物、非银金融等加仓幅度居前，电力设备、计算机则减 仓幅度居前。

相较于行业标配来看，2023Q3食品饮料和医药生物是超配比例最高的行业，银行和非银金融则低配最显著。