量化策略专题研究：科技板块和新能源板块产业选股.pdf
- 上传者：U****
- 时间：2023/12/08
- 热度：417
- 0人点赞
- 举报
量化策略专题研究：科技板块和新能源板块产业选股。产业选股：从产业逻辑出发，以量化工具刻画。深挖不同板块的产业逻辑，包括从产业链视角、成长周期视角、景气视角等；
借助因子模型、决策树模型、关联算法和统计算法等轻度量化工具选取指标来刻画，并最终运用到产业选股的全流程。
科技板块：“成长周期向上”为矛， “估值基本面支撑”为盾。
成长：2014年以来，短期趋势策略组合、长期趋势策略组合和合理估值策略组合相对中信科技指数的年化超额收益分别是13.7%、 10.9%和15.0%；
周期：选择具备“成长周期向上”特征的股票买入，避免股票估值过高，回避基本面变差的公司，并且以资本开支和研发强度作为核心 投资要素来精选组合，最终得到价值洼地策略组合、现金流量策略组合、经营扩张策略组合、业绩趋势策略组合和困境反转策略组合。 2014年以来，组合相对中信科技指数的年化超额收益分别是24.9%、20.9%、19.7%、22.6%和23.4%。
新能源板块：成长趋势维度的基本面支撑和预期拥挤维度的市场认可。
成长趋势：前瞻盈利、毛利提升、技术壁垒和业绩成长趋势向上特征的环节具有一定的相对优势；
预期拥挤：预期边际改善能够为组合收益提供较为稳定的保护垫，且高拥挤度组合面临较高的收益风险；
精选组合：基于环节和个股的特征构建新能源板块精选TOP20组合，2016年以来，组合相对新能源基准指数年化超额收益13.4%，信 息比率1.2。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
- 相关标签
- 相关专题
热门下载
- 本年热门
- 本季热门
- 本月热门
- 关于2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告——2026年3月5日在第十四届全国人民.pdf 7462 6积分
- 中国网络视听协会：中国网络视听发展研究报告（2026） .pdf 6512 3积分
- 市场监管局：2025直播电商行业发展白皮书.pdf 6064 7积分
- 房地产行业第8_9周周报（2026年2月14日_2026年2月27日）：26年春节新房成交量低于23_25年，二手房成交量高于23_25年；上海优化限购、公积金和房产税政策.pdf 5843 2积分
- 中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf 5660 3积分
- 中国股票策略：中国最佳商业模式研究（第二版）.pdf 5567 6积分
- 中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf 5659 3积分
- 腾讯研究院-从超级个体到超级团队：AI时代组织变革的涌现路径.pdf 4451 6积分
- 腾讯研究院：2026丰饶之后：AI Coding 观察报告.pdf 4439 4积分
- 兰花科创-600123-优质无烟煤龙头，煤化一体静待周期反转与技改红利释放.pdf 3409 2积分
- 机械设备行业：拥抱科技，重视AI为主线的设备及硬件等投资机会.pdf 3091 4积分
- TGV玻璃基板行业动态报告：玻璃基板崛起，赋能先进封装.pdf 2989 1积分
- 电力设备行业跟踪周报：锂电储能业绩亮眼、拓展AI第二增长曲线.pdf 2823 4积分
- 玻璃基封装行业专题：玻璃基板有望成为先进封装新平台.pdf 2655 1积分
- 投资策略-激光通信行业深度：行业现状、终端结构、市场规模及相关公司深度梳理.pdf 2177 3积分
- 锐翔智能-920178-北交所首次覆盖报告：FPC整线“小巨人”深度绑定头部客户，向光模块固晶机设备延伸成长边界.pdf 2093 2积分
- 锐翔智能-920178-北交所首次覆盖报告：FPC整线“小巨人”深度绑定头部客户，向光模块固晶机设备延伸成长边界.pdf 2093 2积分
- 纺服行业周报：运动品牌Q2流水放缓，安踏、361度表现韧性强.pdf 1479 3积分
- 易观分析-具身智能行业：2026年中国具身智能重点行业应用与场景价值分析报告.pdf 1415 6积分
- 中国汽车工业协会-汽车行业：2025中国汽车后市场年度发展报告.pdf 1366 8积分
- 房地产行业专题报告：城市更新推动高质量发展.pdf 1097 3积分
- 产业深度：生根与重构——2026年全球人工智能技术、政策、产业与投融资趋势全景洞察报告.pdf 1093 8积分
- 硕远咨询-银发旅游行业：2026年银发旅游研究报告.pdf 1003 2积分
- 能源电子行业月报：功率器件交期持续拉长，行业景气度稳步提升.pdf 805 2积分
- AI医疗行业2026年6月月报：AI诊断与药研资本化提速，医疗智能体加速落地.pdf 615 3积分
- 千瓜数据-消费行业：2026年上半年热门行业数据简报.pdf 595 2积分
