美股科技SAAS板块三季报回顾与AI产品影响梳理.pdf
- 上传者：小**
- 时间：2023/12/20
- 热度：339
- 0人点赞
- 举报
美股科技SAAS板块三季报回顾与AI产品影响梳理。海外SaaS公司AI产品/功能进展积极，今年三、四季度已有不少AI产品公开商业化落地，预计明年将迎来AI应用更全面更广泛的使用：
办公领域:微软M365 Copilot借助原有强大的办公产品体系、优质落地场景和广大用户基数，Copilot落地进展积极，提效提价；
服务领域:Salesforce、ServiceNow、Workday，作为ITSM、CRM领域的SaaS服务商，原有CRM、ERP、HR系统产品增加智能助理、 自动化分析、文案生成等AI功能，提效提价；
图形设计领域：Adobe受益于AI图像生成编辑能力，Firefly等AI产品提效、扩展用户群体、提升ARPU；
教育领域：Duolingo、Chegg在线学习辅导平台，具备丰富的数据和优质的AI多模态能力落地场景，增加AI口语教师等功能、提ARPU；
数据服务领域：Palantir、Datadog、Snowflake、MangoDB，AI背景下数据分析、处理和数据上云、部署、训练需求提升，向量数据 库与非结构化数据处理需求提升，凭借原有技术优势、客群关系、品牌信任壁垒进一步打开市场空间；
电商领域：Shopify线上电商龙头，积极上线AI功能，AI+电商/营销/广告领域很好的观察点；
游戏领域：Unity作为实时3D互动内容创作和运营平台，在游戏制作、游戏数据分析、用户营销等方面积极尝试；
AI有望带动海外上述领域SaaS公司新的业绩增长，实现业绩与估值的双重修复。美股SaaS公司目前EV/未来1年收入（Forward 1year PS） 中位数约6x，较21年顶部估值约20x回落70%，也低于疫情前均值7.8x。今年三季度财报会后，我们已经观察到公司AI业务开始对业绩产生影 响，如：
三季度Datadog业绩会提到，“人工智能原生客户”在本季度贡献了Datadog 2.5%的年化营收增幅。
ServiceNow业绩会引用Gartner的预测，2023年至2027年AI的支出将达到3万亿美元，其中gen AI占AI总支出的36%。
SnowFlake表示AI将整个非结构化数据（占全球 80% 的数据）带入了分析领域。10月份，非结构化数据的消耗量同比增长了17倍；
Adobe表示Firefly自3月份推出以来产生了45亿个生成内容，未来几年，对内容的需求预计将增长5倍。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
- 相关标签
- 相关专题
- 本年热门
- 本季热门
- 本月热门
- 关于2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告——2026年3月5日在第十四届全国人民.pdf 7462 6积分
- 中国网络视听协会：中国网络视听发展研究报告（2026） .pdf 6512 3积分
- 市场监管局：2025直播电商行业发展白皮书.pdf 6064 7积分
- 房地产行业第8_9周周报（2026年2月14日_2026年2月27日）：26年春节新房成交量低于23_25年，二手房成交量高于23_25年；上海优化限购、公积金和房产税政策.pdf 5843 2积分
- 中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf 5660 3积分
- 中国股票策略：中国最佳商业模式研究（第二版）.pdf 5567 6积分
- 中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf 5659 3积分
- 腾讯研究院-从超级个体到超级团队：AI时代组织变革的涌现路径.pdf 4451 6积分
- 腾讯研究院：2026丰饶之后：AI Coding 观察报告.pdf 4439 4积分
- 兰花科创-600123-优质无烟煤龙头，煤化一体静待周期反转与技改红利释放.pdf 3409 2积分
- 机械设备行业：拥抱科技，重视AI为主线的设备及硬件等投资机会.pdf 3091 4积分
- TGV玻璃基板行业动态报告：玻璃基板崛起，赋能先进封装.pdf 2989 1积分
- 电力设备行业跟踪周报：锂电储能业绩亮眼、拓展AI第二增长曲线.pdf 2823 4积分
- 玻璃基封装行业专题：玻璃基板有望成为先进封装新平台.pdf 2655 1积分
- 投资策略-激光通信行业深度：行业现状、终端结构、市场规模及相关公司深度梳理.pdf 2177 3积分
- 锐翔智能-920178-北交所首次覆盖报告：FPC整线“小巨人”深度绑定头部客户，向光模块固晶机设备延伸成长边界.pdf 2093 2积分
- 锐翔智能-920178-北交所首次覆盖报告：FPC整线“小巨人”深度绑定头部客户，向光模块固晶机设备延伸成长边界.pdf 2093 2积分
- 纺服行业周报：运动品牌Q2流水放缓，安踏、361度表现韧性强.pdf 1479 3积分
- 易观分析-具身智能行业：2026年中国具身智能重点行业应用与场景价值分析报告.pdf 1415 6积分
- 中国汽车工业协会-汽车行业：2025中国汽车后市场年度发展报告.pdf 1366 8积分
- 房地产行业专题报告：城市更新推动高质量发展.pdf 1097 3积分
- 产业深度：生根与重构——2026年全球人工智能技术、政策、产业与投融资趋势全景洞察报告.pdf 1093 8积分
- 硕远咨询-银发旅游行业：2026年银发旅游研究报告.pdf 1003 2积分
- 能源电子行业月报：功率器件交期持续拉长，行业景气度稳步提升.pdf 805 2积分
- AI医疗行业2026年6月月报：AI诊断与药研资本化提速，医疗智能体加速落地.pdf 615 3积分
- 千瓜数据-消费行业：2026年上半年热门行业数据简报.pdf 595 2积分
