工银瑞信主动量化团队圆桌实录：多视角、多资产、多因子、多策略的制胜之道.pdf

工银瑞信主动量化团队圆桌实录：多视角、多资产、多因子、多策略的制胜之道。Table_Summary] 本篇报告中，我们聚焦近期市场关注度较高，且在管产品业绩亮眼的工银瑞信 主动量化投资团队。本文从组织架构、投资策略、平台优势等多维度展开分析， 系统性梳理了该团队的人员分工、策略思路、产品矩阵及近期表现，并特别邀 请该团队核心成员就投资者关切的市场热点议题进行专业解读。分析表明：该 团队深度践行了“多视角、多资产、多因子、多策略”的 4M 多元化理念，由 知名量化老将焦文龙先生带队，形成了分工体系科学、因子策略储备深厚、系 统化研究与平台化运作兼具的显著竞争优势。当前该团队仍具备充裕的规模 承载能力，能力圈广阔、战略前瞻性强且策略储备丰富，现有产品/策略相关 度不高；考虑到市场上同类型具备多资产配置能力的黑马团队有一定稀缺性， 该团队值得重点关注。

工银瑞信主动量化投资团队隶属于工银瑞信指数及量化投资部，现由 4 名 基金/投资经理和 3 名研究员构成，由指数及量化投资部总经理焦文龙先 生统筹领导。该团队成员各有所长，梯队合理；既有经验丰富、历史业绩 出色的资深老将，也不乏实力出众的中、新生代，兼具资深策略洞见与因 子创新实力。团队内部分工明确，在浓厚的“传帮带”文化引导下，成员 们在大类资产维度（股票/转债/债券/多资产/海外）、宏/中/微观维度（总量 择时/风格分析/行业轮动/风险对冲）高效协作，各司其职。截至 2025/3/31， 团队在管产品 19 只（不含联接基金，下同），其中主动量化产品 10 只。

焦文龙：能力圈广泛的知名量化老将，战略前瞻能力出色。工银瑞信主动 量化团队负责人焦文龙先生已有近 16 年证券从业经验，9 年投资管理经 验，中国人民大学硕士，曾任鹏华基金资产配置与基金投资部执行总经理， 基金经理；2021 年 1 月加入工银瑞信基金，现任指数及量化投资部总经 理、基金经理。作为首批养老目标基金经理及公募 MOM 投资总监，焦文 龙先生凭借长期跨资产配置管理经验，形成了覆盖多市场、多策略的复合 能力圈与前瞻性战略视野。其当前在管产品涵盖偏债混合、灵活配置、二 级债基等多品类，策略体系整合质量红利、优质成长、量化反转等差异化 赛道，底层工具覆盖股票、债券、可转债等多种资产。多年沉淀形成的投 资框架深度契合了投资者对全天候净值管理的核心需求。这样独特的全局 视角，不仅使其能够精准把握团队业务架构与产品矩阵的优化方向，更有 助于其从实战维度指导旗下基金经理与研究团队，共同打造具备穿越周期 能力的净值增长曲线。