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社会服务行业分析：文旅与潮玩受暑期受旺季催化，关注AI教育进展及精细医美格局改善。教育：关注 AI+教育进展，主要公司产品收入有望放量。 关注 AI+教育进展，近期多家公司于北京发布 AI 教育产品，包括 豆神教育 AI class 系列产品、中公教育 AI 就业学习机、盛通股份 AI 教育创新平台，主要公司 toB 及 toC AI 产品收入有望进入放量阶段。

文旅：关注暑期旺季催化，同时关注文旅结合 IP 的新消费逻辑延伸。 二季度大部分地区遭受了较为严重的雨水天气影响，整体出行大 盘维持小幅增长。

潮玩：暑期展会活动+消费政策带动板块营收预期提升，短期催化锚 定暑期旺季+中报季经营数据情况。 泡泡玛特下半年预计受益于新品发售及海外 IP 热度起势及反哺国 内，公司环比增速将延续高景气。布鲁可，看好长期基本面稳健下出 海及扩人群成长空间，建议关注下半年女性向及成人向产品可能带来 的估值催化。 

医美：精细化运营推动格局优化、关注新氧青春带来的模式创新

行业在精细化营运与格局优化下，预计头部机构有望抢占市场份 额。上游厂商进入密集新品发布期，锦波完成 HiveCol 技术发布会， 凝胶类产品以及四环旗下少女针+童颜针产品均有望在下半年正式上 市，机构端新氧青春消费端反馈积极。

美护：关注美护标的中报超预期增长机会

若羽臣发布 2025 年半年度业绩预告，2025 年上半年公司归母净利 润 6300-7800 万元，同比增长 61.81%-100.33%；扣非归母净利润 6000-7500 万元，同比增长 57.85%-97.32%。植物医生深耕高山植物护 肤，凭借核心成分“石斛寡糖”和单品牌店模式构建了差异化的商业 壁垒，有望成为 A 股“美妆单品牌店第一股”。