个人养老金制度全面落地后，第二支柱与第三支柱的衔接机制面临哪些结构性障碍，政策层面如何推动系统性统筹？

我国养老保险第二、三支柱衔接机制建设起步较晚，整体经历了"完全割裂、局部试点衔接、系统性统筹推进"三个阶段。2004年至2021年为初始割裂阶段，二、三支柱分属不同监管体系、账户体系、运营体系，无官方衔接通道，整体呈现"双轨运行、互不连通、权益割裂"特征。2022年至2024年进入局部衔接试点阶段，个人养老金制度落地后，国家启动双支柱衔接机制建设，核心突破在于个人账户统一化和资金流转可接续，依托全国统一的个人养老金信息管理服务系统平台，搭建跨支柱信息共享基础，初步实现参保信息、缴费记录的互联互通。

当前结构性障碍主要体现在三方面：一是税优协同不足，EET税优框架虽已建立，但第二支柱企业年金与第三支柱个人养老金的税收优惠存在额度分割、政策割裂问题，未能形成梯度化互通机制；二是衔接机制碎片化，家庭联合养老账户等功能分散在人社社保、银行金融、民政养老多个体系中，各地落地标准不统一，政策碎片化问题突出；三是普惠性薄弱，当前家庭账户缴费率偏低，账户活跃度不足，家庭储备意识有限，服务场景有限导致供需适配度不足。

2025年以来，政策层面进入系统性统筹发展阶段。一是监管衔接一体化推进，探索整合双支柱养老金融监管职能，从分业监管向统一风险监管转型；二是多部委密集出台政策推动二、三支柱从单点衔接走向体系化协同，2026年11部门联合印发的《关于推进互助性养老服务发展的意见》将家庭资金共济、账户代办管理纳入互助养老核心服务范畴；三是按照国家2028年建成基础养老金融体系的规划，后续将逐步出台家庭联合养老账户专项规范，整合现有碎片化政策，统一账户开通、资金归属、代办权限、权益划分、监管标准，打通城乡居民养老、职工养老、个人养老金的家庭共济通道，构建标准化、全覆盖的家庭联合养老制度体系。