MEMS 国内市场发展前景如何？

MEMS 国内需求强劲，国产替代空间大

MEMS 产品应用领域广泛，国内市场空间大。MEMS 应用领域广泛，包括智能汽 车、智能家居、智能工厂、健康医疗、智慧社区等多个领域。根据赛迪咨询的数据，2019 年中国 MEMS 整体市场规模达到 597.8 亿元（包括设计、代工、封测），同比增长 18.3%。 中国是世界主要的电子器件消费大国，每年消耗近一半的 MEMS 器件，未来国产替代空 间大，MEMS 代工自主可控重要性将愈发凸显。未来随着工业互联网、智能制造、人工 智能等战略的实施，将加速推动智慧城市建设、智能制造、智慧医疗，将为 MEMS 市场 及企业带来高景气发展机遇。

国内 MEMS 产能包括纯代工厂、承接代工业务的 IDM 厂、IDM 厂和中试线，其中 IDM 模式是主流。拥有 MEMS 产能的纯代工厂包括自建北京 FAB3 产能的赛微电子、一 期规划 10 万片 8 英寸产能的中芯集成（绍兴）、转型 MEMS 代工设计月产能 3000 片的 上海先进和拥有 6 英寸 MEMS 产线的浙江芯动科技。IDM 厂如华润微、华虹宏力、睿 创微纳、罕王微等在满足自己供应的基础上提供代工服务。其次国内还拥有像苏州纳米 城、淄博高新区、中科院微电子所上海微技术工研院等院所背景的多条中试线，但相对 能够覆盖的工艺平台种类有限、客户群体有限。我们认为，虽然国内布局 MEMS 产能的 厂商众多，但真正有能力提供大批量量产，具有相关经验的产能相当稀缺，目前国内 MEMS 产能自给率估计不到 20%（不包括 IDM 公司）。

国内 MEMS 设计企业数量快速增长，MEMS 代工需求强烈，纯代工厂在技术保密 性&成本优势更为凸显。根据 YOLE 数据，目前全球纯 MEMS 代工厂市场份额仅有 5%， 大量的产能掌握在 IDM 公司手里。一方面由于 MEMS 大部分市场集中于射频滤波器、 硅麦等消费电子领域以及压力、惯性、加速度计、IMU 等汽车领域，传统欧洲 IDM 厂商 已占有先发优势；另一方面 MEMS 不用产品、不同客户之间工艺差别较大，需要摸索模 块化的工艺 IP 复用和多产品平行管理，代工厂较难实现盈利。但是展望未来，随着 MEMS 市场需求逐渐增多，未来垂直分工模式的行业空间将进一步提升。由于国产替代大势下， 近年来 MEMS 设计初创公司快速增加，对于国内中试&流片产能具有刚需，而 IDM 厂商 由于自身也销售产品，设计公司寻求 IDM 厂商合作存在技术泄密风险。此外，纯代工厂 通过工艺经验积累，能帮助设计公司迅速实现商业化，这对于传感器仍在从传统机械/ 化学向 MEMS 升级的国内 MEMS 产业至关重要。