汽车行业指数与分品类产销情况如何？

根据中汽协数据，2025 年 9 月，乘用车产销分别完成 289.96 万辆和 285.85 万辆，环比分 别+15.98%、+12.53%，同比分别+15.90%、+13.20%。

1. 汽车指数本月调整

截至 10 月 22 日收盘，10 月份上证指数上涨 0.8%，沪深 300 指数下跌 1.04%，汽车（中 信）行业指数下跌 6.1%，跑输同期沪深 300 指数 5.06pct，在中信 30 个一级行业中排名第 29 名。年初至今汽车(中信)板块上涨 23.23%，跑赢同期沪深 300 指数 6.51pct。

子板块方面，截至 10 月 22 日收盘，二级子板块表现分化，其中两个子板块上涨：商用车 （2.75%）、汽车销售及服务（1.29%）；三个子板块下跌：摩托车及其他（-4.48%）、乘用车 （-5.29%）、汽车零部件（-8.28%）。

2. 行业重点数据跟踪

乘用车：自主品牌销量占比超 70%

根据中汽协数据，2025 年 9 月，乘用车产销分别完成 289.96 万辆和 285.85 万辆，环比分 别+15.98%、+12.53%，同比分别+15.90%、+13.20%。分车型来看，2025 年 9 月轿车、SUV、MPV 销量分别达到 115.27 万辆，156.05 万辆、11.09 万辆，同比分别+9.44%、+14.58%、+25.27%。 2025 年 1-9 月，乘用车产销累计分别完成 2124.12 万辆和 2124.59 万辆，同比分别增长 13.94% 和 13.74%。

分系列来看，2025 年 9 月，自主品牌乘用车销量达到 200.7 万辆，环比+13.65%，同比 +17.44%，市场份额 70.2%，环比提升 0.67 个百分点，同比提升 2.52 个百分点。2025 年 1-9 月，自主品牌乘用车累计销量 1464.7 万辆，同比+22.94%，市场份额 68.94%，环比提升 0.18 个 百分点，同比提升 5.16 个百分点。

2025 年 9 月，德系、日系、美系、韩系品牌乘用车市场占有率分别为 11.61%、9.48%、6.23%、 1.40%，环比分别-0.44、+0.11、-0.27、-0.02 个百分点，日系乘用车市占率环比略有提升，其 余均下降。车型销量来看，2025 年 9 月乘用车批发销量排名前三的车型分别为 Model Y（59907 辆）、宏光 MINI（54498 辆）、吉利星愿（50203 辆），其中 Model Y 保持第一，宏光 MINI 重 回前三。

商用车：产销同比增速提升

2025 年 9 月，商用车产销分别完成 37.62 万辆和 36.79 万辆，环比分别+19.32%、+16.31%， 同比分别+27.74%、+29.61%。2025 年 1-9 月，商用车产销累计分别完成 309.15 万辆和 311.74 万辆，同比分别+9.36%、+7.79%。

2025 年 9 月，分车型看，货车产销分别完成 32.18 万辆和 31.20 万辆，环比分别+19.12%、 +14.89%，同比分别+28.91%、+28.90%。2025 年 1-9 月，货车产销分别完成 268.68 万辆和 271.01 万辆，同比分别+8.89%、+7.09%。根据第一商用车网的终端销量数据（交强险口径，不含出口 和军品），2025 年 9 月，重卡市场整体实销 8.34 万辆，环比+25%，同比+92%；国内新能源重 卡市场共计销售 2.41 万辆，环比+36%，同比+206%，为近年来月销售最高记录，2025 年新能源 重卡表现持续强势，增速继续大幅跑赢重卡市场整体增速，8 月在重卡终端实销中占到 28.93% 的份额，较上月占比（26.61%）大幅提升了 2.32 个百分点，显著高于 2024 年全年占比（13.61%）。 2025 年 9 月，客车产销分别完成 5.44 万辆和 5.58 万辆，环比分别+20.50%、+24.96%，同 比分别+21.33%、+33.70%。2025 年 1-9 月，客车产销累计分别完成 40.47 万辆和 40.73 万辆，同比分别+12.58%、+12.72%。各细分市场销量表现来看，大客/中客/轻客 9 月销量分别完成 0.74/0.45/4.32 万辆，环比分别+27.58%/+10.49%/+26.21，同比分别+36.08%/+3.21%/+37.99%。

新能源汽车：渗透率持续提升

2025 年 9 月，新能源汽车产销分别完成 161.69 万辆和 160.4 万辆，同比分别+23.67%、 +24.65%，新能源渗透率达到 49.72%，环比提升 0.88 个百分点。2025 年 1-9 月，新能源汽车产 销累计分别完成 1124.26 万辆和 1122.76 万辆，同比分别+35.20%、+34.95%，市场占有率达到 46.08%，环比提升 0.55 个百分点。

2025 年 9 月，新能源乘用车厂商零售销量排名第一车企比亚迪，零售销量 24.74 万辆，同 比-10.2%，市场份额达 26.70%（环比下降 1.1 个百分点）；吉利汽车、长安汽车分别位列第二、 三位，零售量分别达到 15.06 万辆和 8.42 万辆，同比分别+68.3%、+58.3%，小米汽车仍位列增 速之首。

新势力车企 9 月零售份额 20.2%，环比下降 0.6 个百分点，同比增长 3.4 个百分点。小鹏 汽车、零跑汽车、小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增长 3.3 个百分点，特斯拉份额 5. 5%， 同比下降 0.9 个百分点。新势力车型中的纯电动销量占比 70.3%，较同期的 49.9%占比大幅提 升；新势力纯电动中的 10-15 万级别销量占比大幅增长。自主传统车企的独立新能源品牌表现 较强，份额 12.5%，环比提升 0.8 个百分点，同比提升 1.2 个百分点，深蓝汽车、奕派科技、 极氪、极狐、岚图等自主大集团的自创新能源品牌表现优秀。 2025 年 9 月，零跑汽车全系交付再创新高，达 66657 台，同比增长超 97%，月销量首次突 破六万台大关。产品方面，零跑旗下各车型持续获得市场广泛认可，零跑 C10 在新势力中型 SUV 榜中，连续 4 个月销冠，1-8 月累计销量稳居第一；零跑 C16 市场表现同样亮眼，在 20 万内中 大型 SUV 榜中，连续 8 个月稳居销量第一；同时，凭借卓越的设计与性能，2026 款零跑 C16&C10 在 20 万内新能源 SUV 榜中，包揽净推荐值（NPS）前两名。9 月，零跑全新个性战略新品零跑 Lafa5 在德国慕尼黑国际车展上迎来了全球首秀，并计划于 2025 年第四季度于中国内地正式亮 相，零跑 B10 正式在海外市场宣布上市。 2025 年 9 月，鸿蒙智行全系交付新车 52916 台，全系累计交付突破 95 万台；成交均价持 续稳居新势力品牌榜首，实现量价齐飞。目前，鸿蒙智行已形成“五界十车”完善的产品矩阵， 覆盖更多元的用户需求。随着金秋九月多款重磅新车发布，九月新车大定已突破 11 万台，创历 史新高。 2025 年 9 月，小鹏汽车共交付新车 41581 台，同比增长 95%，环比增长 10%，单月交付量 突破 4 万台，创下历史新高。2025 年 1-9 月，小鹏汽车累计交付新车 31.32 万台，同比增长 218%。9 月 8 日，在 2025 年慕尼黑国际车展上，小鹏汽车携全新小鹏 P7、2025 款小鹏 G6、2025 款小鹏 G9、小鹏 X9、小鹏 P7+五款车型亮相，并同步展出人形机器人、飞行汽车、陆地航母模 型、SEPA 扶摇架构等前沿展品。与此同时，小鹏汽车还举办了以“引领 AI 未来出行”为主题 的发布会，并宣布欧洲首个研发中心将正式启用。

分级别来看，2025 年 1-9 月，各级别新能源乘用车销量均呈不同程度增长，目前销量主要 集中在 A 级（紧凑型）和 B 级（中型），累计销量分别为 300 万辆和 286.7 万辆，同比分别增 长 21.4%和 7.2%；A00 级（微型车）、A0 级（小型）的涨幅较为明显，主要受到政策拉动，同 比分别增长 75.0%、81.2%。

分价格区间来看，2025 年 1-9 月，30-40 万价格区间销量同比下降，其他价格区间销量均 呈正增长。目前销量仍主要集中在 15-20 万价格区间，累计销量 233.3 万辆，同比增长 4.6%。 销量涨幅较大的区间分布在 8 万以下（+79.7%）、8-10 万（+96.5%）、10-15 万（+77.5%）、 以及 25-30 万（+63.5%）。

分动力类型来看，2025 年 9 月，纯电动汽车产销分别完成 105.9 万辆和 105.8 万辆，同比 分别+34.78%、+36.45%；插电式混合动力汽车产销分别完成 55.8 万辆和 54.6 万辆，同比分别 +6.88%、+6.72%。2025 年 1-9 月，纯电动汽车累计产销分别完成 727.3 辆和 722 万辆，同比分 别+45.66%、+44.75%；插电式混合动力汽车累计产销分别完成 396.7 万辆和 400.5 万辆，同比 分别+19.56%、+20.34%。从市场份额来看，2025 年 1-9 月，纯电动车型和插电混动车型累计销 量占比分别达到 64.30%和 35.67%，纯电动车型市场占有率较 1-8 月上升了 0.29 个百分点。