2026年AI Glasses产业链核心增量环节及投资机会分析

2026年AI Glasses行业在Google Android XR平台、高通AR1+芯片及苹果新品发布的催化下，正式进入快速发展期。产业链核心增量集中于SoC芯片与光学方案两大环节。

在SoC芯片环节，据Wellsenn XR数据，Ray-Ban Meta智能眼镜SoC成本占比最高，达33.5%。高通提供核心SoC，物料成本58.9美元，占总成本35.91%。主流方案包括系统级SoC、MCU+ISP及SoC+MCU，2025年全球市场规模约4.22亿元，预计2032年达11.90亿元，CAGR为16.1%。国产厂商如瑞芯微、恒玄科技等正加速突围。

在光学方案环节，光学显示单元在AR整机BOM中占比高达43%。光波导方案凭借超薄、高透、宽视场角优势成为主流，但受限于量产工艺与成本。SiC材料因高折射率、高热导率等优异性能，成为下一代光波导镜片核心材料，天岳先进、天科合达等企业正加大研发投入。

市场空间方面，预计2026年全球AI Glasses市场规模达113.48-226.96亿元，渗透率将从0.12%提升至4.99%。建议关注瑞芯微（SoC）、歌尔股份（光学模组）、天岳先进（SiC衬底）、蓝思科技（结构件）及康耐特光学（树脂光波导镜片）等上游核心硬件企业。