再通胀牛市：EPS接棒流动性——2026年度中期策略.pdf
- 上传者：风****
- 时间：2026/05/20
- 热度：113
- 0人点赞
- 举报
本报告为华创证券2026年度中期策略报告，主题为“再通胀牛市：EPS接棒流动性”。报告指出，本轮牛市自2024年9月启动，呈现“慢牛、长牛”特征，主驱动因素由流动性转向EPS，源于投融资格局逆转、居民资产配置转移及通胀传导机制完善。科技板块方面，AI发展从生成式向代理式演进导致供需错配，算力基础设施及中国产业链优势受益。周期板块方面，PPI转正标志着再通胀进入现实，紧供给、低估值及机构低配构成配置优势，关注有色、钢铁、煤炭等。中游制造方面，依托人口、工程师及规则红利，在反内卷产能出清和全球供应链重构背景下，能源转型、AI硬件供应链及出口顺价行业具备战略配置价值。报告强调大盘强于小盘，成长强于价值的风格特征。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
- 相关标签
- 相关专题
热门下载
- 本年热门
- 本季热门
- 本月热门
- 关于2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告——2026年3月5日在第十四届全国人民.pdf 8948 10积分
- 中国网络视听协会：中国网络视听发展研究报告（2026） .pdf 8256 5积分
- 市场监管局：2025直播电商行业发展白皮书.pdf 7751 13积分
- 中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf 7387 4积分
- 房地产行业第8_9周周报（2026年2月14日_2026年2月27日）：26年春节新房成交量低于23_25年，二手房成交量高于23_25年；上海优化限购、公积金和房产税政策.pdf 7383 3积分
- 中国股票策略：中国最佳商业模式研究（第二版）.pdf 7103 7积分
- 互联网行业：第57次中国互联网络发展状况统计报告.pdf 6716 9积分
- 2026年政府工作报告.pdf 6006 4积分
- 中国2026年展望：探索新动能.pdf 6000 3积分
- 腾讯研究院-从超级个体到超级团队：AI时代组织变革的涌现路径.pdf 5907 11积分
- 中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf 7387 4积分
- 腾讯研究院-从超级个体到超级团队：AI时代组织变革的涌现路径.pdf 5907 11积分
- 兰花科创-600123-优质无烟煤龙头，煤化一体静待周期反转与技改红利释放.pdf 4786 3积分
- 机械设备行业：拥抱科技，重视AI为主线的设备及硬件等投资机会.pdf 4624 5积分
- TGV玻璃基板行业动态报告：玻璃基板崛起，赋能先进封装.pdf 4453 2积分
- 电力设备行业跟踪周报：锂电储能业绩亮眼、拓展AI第二增长曲线.pdf 4327 5积分
- 玻璃基封装行业专题：玻璃基板有望成为先进封装新平台.pdf 3744 2积分
- 投资策略-激光通信行业深度：行业现状、终端结构、市场规模及相关公司深度梳理.pdf 3346 4积分
- 锐翔智能-920178-北交所首次覆盖报告：FPC整线“小巨人”深度绑定头部客户，向光模块固晶机设备延伸成长边界.pdf 3262 3积分
- 房地产行业专题报告：城市更新推动高质量发展.pdf 2682 4积分
- 房地产行业专题报告：城市更新推动高质量发展.pdf 2682 4积分
- 腾讯研究院-FDE模式行业观察与实践：前线共创，双向赋能.pdf 1037 9积分
- 银行业理财登记托管中心-中国银行业理财市场半年报告（2026年上）.pdf 944 5积分
- AI算力行业：AI算力上游材料产业链研究报告.pdf 670 11积分
- 青眼情报-中国女性私处科学护理行业白皮书：科学适配，私护有道.pdf 611 7积分
- DataEye&慧动创想-2026上半年国内AI剧漫剧行业数据报告.pdf 574 5积分
- 再论M顶：“杀情绪、杀估值、杀逻辑”.pdf 307 3积分
- 国家能源局-储能行业：中国新型储能发展报告2026.pdf 292 8积分
- 有色金属行业：AI浪潮下的小金属投资机遇.pdf 282 4积分
- 农林牧渔行业2026年中期投资策略：关注生猪产能去化，厄尔尼诺重塑农产品供给.pdf 280 3积分
