便利店渗透率及集中度如何？

便利店增速快于零售大盘，竞争格局分散。

社会消费品零售总额稳健增长，便利店增速快于商品零售大盘。据中国连 锁经营协会统计，全国便利店销售额从 2015 年的 1181 亿元持续增长至 2023 年的 4248 亿元人民币，年复合增长率达 17.4%。2023 年全国便利店销售额 4,248.0 亿元，同比增长 11%；2023 年全国便利店门店数达 32 万家，同比 增长 7%。

相比海外国内便利店还有加密空间，相比国内东莞等城市成都便利店还有 加密空间。从便利店渗透率来看，2023 年，韩国每 1077 人就拥有一家便利 店，美国和日本分别每 2286 和 2197 人就拥有一家便利店，而中国大陆便 利店渗透率仅为 4441 人/店，未来仍具有广阔的发展潜力。在国内城市中， 2024 年门店渗透率最高的城市是东莞（2048 人/店），最低的城市是宜昌 （17982 人/店），中位数为 5847 人/店，均值为 6866 人/店，成都仍有加密 空间。

高性价比品类叠加全场景消费，是便利店的重要发展趋势。便利店已经成 为消费者的高频购物场所，随着消费者对于性价比和质价比的追求提高，便 利店通过推出高性价比产品组合，满足客户多元化和即时消费需求。便利店 为居民全天候消费提供更多新鲜健康的品类选择，鲜食、生鲜、咖啡在便利 店销售中占比提升，品控也在不断提升。 打造优质、高价值的自有品牌商品有利于提高便利店的差异化竞争优势。 自有品牌以特色商品、独一无二、自成系统供应链的优势，打造更具质价比 品类增强消费者对品牌的粘性。自有产品有利于提高企业的差异化竞争优 势，并提高企业的利润率水平，成为当前零售企业发力的重点。

全渠道数字化，提高便利店运营效率。便利店企业通过数字化手段推动前 端的营销获客和后台管理的降本增效。1）在前端获客方面，便利店企业通 过积极开发新渠道，不断积累客户群体，实现新客拉新和老客复购。2023 年 已有接近 80%的便利店企业建立了会员体系，会员销售占比稳步提升，同 时便利店企业通过建立综合外卖平台和直播平台等，增加新兴渠道的流量， 为门店增收。2）在后台管理方面，便利店企业通过人工智能技术等，实现 库存管理、物流配送等流程优化，提高门店运营效率，节省费用开支。

我国内资便利店参与者主要包括以下四类：1）石油系便利店，代表企业如 中石化易捷和中石油昆仑好客，依托加油站优势销售即时需求商品；2）区 域性连锁品牌，代表企业有美宜佳、红旗连锁等，其特点是提供鲜食并局限 于特定省份；3）电商型便利店，代表企业如京东便利店和苏宁小店等；4） 传统夫妻老婆店。

便利店行业集中度低，有一定的区域性特征。根据中国连锁经营协会，2023年，中国便利店行业 CR3 为 25.6%，CR5 为 29.8%，CR10 为 36.1%连锁化 程度低，行业市场集中度有较大的提升空间。2023 年便利店 TOP20 企业依 次为美宜佳、易捷、昆仑好客、天福、罗森、芙蓉兴盛、7-ELEVEn、十足 &之上、红旗连锁、易站、全家 FamilyMart、见福、唐久、金虎&早早、每 一天、联合一百、壹度便利、36524、新天粤合家欢，其中门店数量最多的 便利店企业是美宜佳，其门店主要集中在广东地区。石油系的易捷、昆仑好 客借助加油站全国布局，门店数量位居前三。

川内门店密集布局，构筑差异化竞争优势。红旗连锁在川内的主要竞争对手 主要是定位类似的本土品牌舞东风、以及三家日系便利店品牌。红旗连锁以 成都为中心向周边地区辐射，在省内密集开店，2023 年新开门店 144 家， 升级改造 279 家。同时，红旗连锁坚持“商品+服务”差异化竞争策略，丰 富增值服务内容，提升客户忠诚度。