渝农商行业务进展如何？

零售立行深入推进，对公立足区域禀赋。

1. 以大零售为主体，小微业务表现靓丽，零售存款量价齐优

将零售业务作为战略重点，构建差异化竞争优势。渝农商行始终高度重视零售业务，2019 年正式 提出“零售立行”战略，提出将零售作为发展之基和生存之本；2020 年以来进一步明确以大零售 业务为核心竞争力的“一体四驱”体系。随着零售战略的持续推进，2018-2023 年间，零售银行 板块整体的营收占比提升 6.9pct 至 44.1%，资产占比提升 5.7pct 至 19.3%。

零售贷款占比领先同业，个人经营贷增长亮眼。零售立行战略指引下，渝农商行零售贷款占比逐 步提升至四成以上，位于同业前列，差异化竞争优势凸显。结构上，各品种占比相对均衡，但受 房地产市场景气度下行影响，按揭贷增长边际承压，个人经营贷、消费及信用卡贷款占比相应提 升，特别是个人经营贷近年增长较为迅猛，2019-2023 年年均复合增长率达 24.2%，已成为第一 大个贷品种，拉动个贷整体规模保持增长。

扎根县域奠定普惠小微业务基因，贷款规模稳居重庆第一。渝农商行坚守支农支小主业，本地网 点数量众多且超八成分布在县域，奠定了开拓普惠小微业务的先发优势。近年来渝农商行持续丰 富小微金融产品，已形成“经典易贷-信用易贷-特色易贷-线上易贷”产品体系，覆盖科技型企业、 医疗机构、农村产业、个人创业等多种场景，助推普惠小微贷款增量扩面。截至2023年底，普惠 小微贷款户数达 19.7 万户，贷款余额 1285 亿元，均保持重庆第一，显著领先其余本地银行。

小微客群相对下沉带来较高收益，且风险整体可控。依托网点优势以及对本地市场的深入了解， 渝农商行普惠小微客户群体相对下沉，户均贷款规模明显小于其他本地银行以及国有大行，渝农 商行的议价能力更强，有效增厚了收益，贷款利率长期领先同业，2023 年新发放贷款利率为 4.75%，居可比同业最高水平。在深耕下沉市场的同时，渝农商行对于风险的把控也较为有效， 普惠小微贷款不良率持续低于本地可比银行。

零售存款量价齐优，零售定期存款成本率显著低于同业。密集且下沉的网点也为渝农商行带来了 大量的低成本零售存款来源，大零售战略指引下，渝农商行持续优化揽储能力，形成了以零售存 款为主体的存款结构。截至 2023 年底，零售存款规模达 7472 亿元，存量、增量均为全市第一， 占总存款比例达 83%，保持上市农商行最高水平。价格上看，渝农商行零售存款成本率整体优于 同业，尤其是零售定期存款成本率 2023H1 仅为 2.44%，较同业偏低 40bp 以上，2023 年底进一 步下降 5bp 至 2.39%，成本优势突出。

2. 对公信贷投放积极，持续受益于区域发展红利

服务重大战略落地，对公贷款投放景气度较高。2022 年以来，伴随成渝双城经济圈、西部陆海新 通道、“33618”制造业集群等政策的加速推进，渝农商行对公贷款投放明显提速，同比增速保 持在 10%以上，高于整体贷款增速。

投向以基建、租赁和商务服务业、制造业为主，高度契合区域发展方向。制造业为渝农商行对公 贷款的传统重点领域，同时自2013年起，渝农商行加大了对涉政类贷款的支持力度，基建行业、 租赁和商务服务业贷款占比明显提升，逐渐成为首要投向。近年来基建、租赁和商务服务业、制 造业贷款合计占比稳定在七成左右。

重大战略投资力度预计保持较高水平，有望持续带来信贷增长动能。中长期来看，成渝双城经济 圈、西部陆海新通道均已于2023年出台五年期行动方案，制造业、战略性新兴产业以及新能源汽 车等重点领域也已制定产业发展规划和目标，将持续带来信贷需求。截至 2023年底，渝农商行对 成渝双城经济圈和市级重大项目授信数量达 157 个，累计发放授信超 1200 亿元，对西部陆海新 通道客户和项目总投放超1000亿元，已覆盖全市三分之二以上的专精特新企业，相关领域投放势 头有望保持，支撑对公贷款以及整体资产规模的扩张。

3. 中收占比领先同业，银行卡业务增长迅猛

中收占比居同业较高水平，主要来自代理、银行卡和理财业务收入。2023 年前三季度，渝农商行 中收占营收比重约 6.4%，居上市城商行第二位。拆分来看，2023 年渝农商行中收主要来自代理、 银行卡和理财业务，合计占比近七成。

代销产品不断丰富，理财产品余额大幅领先同业。渝农理财代理业务稳步发展，产品上，不断丰 富保险、基金、信托、资管等财富管理产品，并联合理财子公司推出“成渝宝”“稳健低波”等 理财产品；渠道上，持续优化线上销售渠道，与头部券商公司开展外部合作。截至 2023年底，财 富理财业务收入突破 3 亿元，理财产品余额超 1200 亿元，大幅领先同业。

以商户业务为切入点，银行卡手续费收入有望保持较快增长。2022 年渝农商行银行卡手续费收入 实现翻倍增长，2023年同比增速也保持在30%以上，主要得益于发力商户业务，推广集收单、收 银、营销功能于一体的支付产品“渝快付”，成功接入多行业场景，已形成品牌效应。2021- 2023 年间，商户交易金额、AUM+LUM 复合增长率分别达到 98.3%、52.3%，银行卡手续费收入 已成为中收的重要支撑。