白羽肉鸡市场需求及增量如何？

我国白羽肉鸡需求进入新增长阶段。

1、 旧阶段：从萌芽到成熟，需求量高速增长

我国白羽肉鸡行业发展历经四个阶段。回顾来看，白羽鸡在国内发展的每个阶 段都伴随着产量的阶段性增长。而当前，我国鸡肉消费结构正在进入第五发展阶段。

第一阶段（1981-1990 年）：改革开放后，广东食品公司(现广东食品集团)于 1980 年引进第一批爱拔益加（AA）祖代及父母代种鸡。海外市场进口需求开始向国内转 移。该阶段供给紧俏，各地政府争先引种，广东、上海、山东、福建等地纷纷建立 国有化肉种鸡农场，并涌现出许多代表企业包括诸城外贸、高密外贸、青岛外贸、 烟台外贸等。该阶段国内消费很少，基本以出口创收外汇为主。国内需求市场处于 萌芽阶段，1987-1990 年，肯德基、麦当劳先后进入国内市场。

第二阶段（1991-2000 年）：随着市场开放程度的加深，国有养殖场向私有养殖 公司转型，外资、合资、合作等形式养殖企业逐渐涌现。该阶段初期，行业注入多 元模式，进一步得到快速发展，鸡肉年产量加速增长，以上海大江食品为代表的肉 鸡养殖企业于 1993 年登录上交所，成为第一家上市的白羽肉鸡企业。该阶段后期， 有限内需市场下，需求端订单增长不及国内产能增速，供给侧竞争加剧，种鸡场出 现倒闭潮。

第三阶段（2001～2010 年）：经过前期供需错配驱动的短暂去产能后，国内祖 代种鸡存栏量趋于理性发展，全国祖代白羽鸡场从前期的 50 多家收缩至 12 家。行 业在此期间经历了“2003 年非典”、“2004 年亚洲禽流感”，但得益于该阶段西式连 锁餐饮企业在国内市场的快速发展，内需高增长拉平了上下游供需波动，行业整体 处于盈利状态。

第四阶段（2011-2018 年）：2011-2013 年行业祖代引种量连年攀升，2013 年 N7N9 禽流感侵扰我国，并出现人感染迹象，继而对我国家禽养殖产业产生冲击性影响。 2014 年我国鸡肉总消费量出现负增长。持续的供给端加速扩张后，再次产生上下游 供需错配。继而导致了行业出现大幅亏损，2014-2018 年行业整体处于亏损状态，虽 2015-2016 年出现阶段性反弹，但去产能不彻底叠加父母代强制换羽，导致行业于 2016 年下半年再次陷入亏损状态。

2、 新阶段：禽肉需求结构调整带来新增量

第五阶段（2019 起） ：2019 年受非洲猪瘟对我国猪肉供给市场扰动影响，鸡 肉基于替代品填补短期猪肉供给短缺，产需量均出现较较明显增长，但随着猪肉供 给的恢复，鸡肉消费增量呈现固化态势。于此同时，鸡肉消费品种间出现结构性调 整，即白羽肉鸡与黄羽肉鸡需求结构驱动供给结构调整。我们认为核心原因主要有 二：（1）2020 年国家市场监管总局提出逐步取消活禽市场交易，黄羽肉鸡的销路受 阻，一定程度上利好了更适合走屠宰分割上市的白羽肉鸡的发展；（2）白羽肉鸡相对黄羽鸡价格优势明显，在 B 端显现出更强的黄羽鸡肉替代性。而这也得益于近年 来下游消费需求的增长（主要为西式连锁快餐及部分中式餐饮品类）。

活禽交易逐步呈现政策监管趋严，生鲜供应链发展驱动供给端产品结构转型。 根据新禽况统计，南方省份基本都已启动活禽禁售的政策，截至 2021 年 3 月末全国 累计超过 123 个城市永久关闭或拟关闭活禽交易。此外，近年来随着国内生鲜供应 链的建设，根据中物联冷链委及中商情报网数据，预计 2022 年我国冷库总容量达到 9726 万吨，冷藏车保有量达 39.4 万辆，2015-2022 年复合增速达 14.8%、22.9%。因 此从冷链基建高增长角度看，肉类“活转鲜”趋势逐渐清晰。

传统消费需求呈现增长趋势。西式连锁餐饮作为白羽肉鸡传统消费场景，近三 年来门店数量逆势扩张，华莱士、肯德基、麦当劳2022 年 12 月门店数量分别较 2019 年末增长 67.7%、41.3%、71.4%。此外，新冠疫情下外卖订单量保持强劲增长，消 费场景的迁移催生 B 端中式餐饮需求的增长。当前来看，防疫政策调整后，到店消 费迎来快速修复，以到店快餐及外卖为代表的低客单价消费修复程度较为突出。

新消费场景丰富原有消费结构，提供需求增长新支点。除外卖消费所代表的 B 端需求新增量外，C 端需求的增长亦十分显著。白羽鸡肉基于高蛋白、低脂肪特性 成为健康食品的代表。此外，鸡胸肉在主要肉类中具备最低的蛋白质摄入成本，因 此成为健身群体所钟爱的优质蛋白质摄入来源。

国内健身文化逐渐普及，健身人群数量呈现增长趋势。根据灼识咨询数据， 2015-2021 年我国健身人群（每周参加两次以上健身活动的人士）规模增速为11.3%， 2021 年我国健身人群数量为 3.03 亿人，预计到 2026 年将达到 4.16 亿人。我国健身 人群规模增速显著高于欧美发达国家，呈现明显的健康意识觉醒。近年来，随着国 内健身行业的发展，对健康普及及健身人群渗透起到了较强的助力作用，叠加过去 三年疫情的影响，线上健身替代部分线下健身场景，整体保持较高增长。

基于新消费场景，鸡胸肉冰鲜及即食产品逐渐触达 C 端。随着 C 端新消费需求 的出现，食品加工厂商纷纷进行产品研发及推广。C 端零售产品主要包含冷链冰鲜、 冷链熟食两大品类。而在使用方式上，各家企业也在不断进行探索及研发，涵盖低 温即食、煎炒炸、微波、空气炸锅等。此外，除鸡胸肉外，鸡腿、鸡肉糜（棒、丸 等）、鸡块、鸡翅等品类也在不断丰富并满足 C 端用户需求。