2026年6月电力设备行业周报：锂电排产攀升，重视中游材料行情

锂电产业链：排产持续攀升，中游材料盈利修复

2026年三季度传统旺季叠加储能需求爆发，锂电产业链景气度有望延续。7月锂电池行业排产预计维持环比增长，储能电池成为增长主引擎，电芯占比提升至40%以上，结构性供给紧张推动电芯价格上涨。本轮排产高增直接利好锂电材料环节，经历前期产能出清后，材料环节正处于“量增价稳、盈利修复”的周期底部向上阶段，业绩弹性大于电池端。受益方向排序为铜箔、铝箔、隔膜、碳纳米管及石墨化负极。其中，铜箔作为负极集流体，受加工费上涨及高端化趋势驱动，成为弹性最大的材料环节，头部企业如嘉元科技、中一科技等在极薄铜箔及固态电池配套领域具备显著技术优势。

AIDC电气设备：算力基建加速，供电模式重构

国家数据局明确算力基建四大方向，全国一体化算力网建设纳入国家重大工程项目，智能算力规模快速扩张。特锐德推出全球首个“算电岛”产品，重构智算电力底层架构，解决传统IDC供电痛点。同时，受全球AI算力需求攀升影响，金山云对部分AI算力相关产品服务价格进行上调，反映硬件成本上涨及供需格局变化。投资建议聚焦具备渗透率提升优势的HVDC、SST环节及服务器电源、变压器等细分领域，推荐具备技术壁垒和成本优势的电气设备龙头。

光储行业：标准落地遏制内卷，储能需求高景气

光伏行业标准即将落地，反内卷向纵深推进。国家标准及行业标准的确立将提高光电转换效率准入门槛，推动行业从“规模扩张”向“价值提升”转型，叠加龙头产能整合，有望遏制无序低价竞争。同时，高银价驱动光伏行业加速贱金属替代技术产业化，银包铜、电镀铜等方案落地节奏提速。储能方面，全球能源安全需求提升及海外政策扶持推动户储及工商储高景气，AI数据中心对动态用电需求的匹配需求为大型储能带来显著增量，储能环节整体景气度持续向好。

风电与电网：海外招标提振，特高压建设稳步推进

法国启动10GW海上风电招标，为全球最大规模海风招标之一，对欧洲供应链形成显著提振。国内二季度海风开工建设逐步起量，18MW超大型风机实现规模化应用，双海战略打开成长空间。电网方面，大同—怀来—天津南特高压工程进入全面架线阶段，计划2027年投运。在“双碳”目标及新能源消纳需求激增背景下，我国电网投资进入高速增长周期，特高压柔直技术大规模落地，主网及配网改造带来广阔市场空间。