2026年6月电力设备行业周跟踪：储能动力需求齐发力，全面看多锂电固态产业链

锂电板块：产销高增与固态电池技术突破共振

5月，我国动力和储能电池合计产量达到191.7GWh，环比增长4.2%，同比增长55.2%。1-5月累计产量为863.0GWh，累计同比增长51.9%。从销量端来看，5月动力和储能电池合计销量为182.2GWh，环比增长11.0%，同比增长47.4%。其中，动力电池销量为127.0GWh，占比69.7%，环比增长16.6%，同比增长45.2%；储能电池销量为55.2GWh，占比30.3%，环比微降0.1%，但同比增长52.7%。1-5月累计销量为783.4GWh，累计同比增长48.5%。出口方面，5月合计出口29.3GWh，环比下降7.6%，但同比增长53.7%。装车端数据显示，5月国内动力电池装车量71.9GWh，环比增长15.2%，同比增长25.9%，其中磷酸铁锂电池占比超过80%。

在技术迭代方面，固态电池领域取得重要进展。6月11日，Stellantis与美国固态电池企业Factorial Energy宣布，已将自主研发的FEST®固态电池成功集成至基于STLA Large平台打造的Dodge Charger Daytona开发测试车，并正式启动道路测试项目。这是北美地区首次将先进固态电池技术集成至汽车开发车辆，旨在验证电池在真实使用环境下的性能、安全性和可靠性，标志着固态电池商业化进程加速。

光伏板块：太空AI卫星开辟新场景，产业链价格分化

SpaceX规划百万颗AI卫星网络，搭载翼展70米的巨型光伏面板，以支持平均120kW的计算载荷，并计划组建约100万颗规模的AI卫星网络在地球轨道执行复杂人工智能计算任务。这套太空算力方案以太空光伏为核心供电来源，叠加真空环境天然适配散热需求，有效规避了地面AI数据中心电力短缺和能耗过高的痛点，开辟了光伏与AI、航天融合的全新应用方向。

地面光伏产业链各环节走势分化明显。多晶硅价格整体偏弱，市场成交较弱，目前主要为前期签单的发货阶段，库存有所减少。硅片方面，头部企业坚守价格，但面临电池片和硅料两端的价格压力。电池片全尺寸报价持续下调，上下游行情同步下行叠加成本端支撑减弱，倒逼报价下移，行业价格仍具备进一步下行空间。组件价格小幅走弱，终端装机乏力制约出货，预计集中式组件价格将继续探底。辅材方面，高纯石英砂需求回暖，价格持稳；胶膜和光伏玻璃价格保持稳定，光伏玻璃库存略有回落。

风电板块：海外招标启动，国内造价持续下降

法国政府宣布启动11个海上风电项目的开发权招标流程，包括4个固定式风电项目（5.25GW）和7个浮式风电项目（4.9GW），总装机容量超过10GW。中标结果计划于2026年底至2027年初公布。此次招标首次纳入《欧洲净零工业法案》中的供应链韧性标准，并计划将平均电价控制在100欧元/兆瓦时以下。根据法国PPE3计划，到2035年需实现15GW海上风电装机容量。

国内方面，《中国可再生能源工程造价管理报告2025年度》显示，2025年陆上风电新增装机单位造价为4100元/kW，同比下降2.4%。海上风电近海项目单位造价为9500元/kW，同比下降5%；深远海项目造价在14000-18000元/kW。机组大型化是驱动海上风电降本的关键因素，但边际效应正在递减，施工环节的效率与风险管控对造价的影响愈发凸显。原材料价格方面，造船板、齿轮钢、废钢价格持平，铸造生铁价格小幅下降。

储能板块：政策驱动盈利修复，电芯供需偏紧

山西省印发《新型储能高质量发展实施方案》，明确2027年新型储能装机≥8GW，带动直接投资超100亿元。方案强化了配储硬性约束，新增并网新能源项目按≥15%、时长4小时以上配置储能，光储一体化示范项目按光伏装机100%、时长3小时以上配置。同时，政策完善储能市场化交易与盈利机制，明确独立储能容量电价与补偿机制，拉大电力现货峰谷价差，新增爬坡、惯量等新型辅助服务交易品种，支持配建储能转为独立储能参与市场，多重举措改善储能项目现金流。

山东省修订“两个细则”征求意见稿，核心变化在于配建储能首次被明确视为新能源场站“一部分”，可直接作用于功率预测准确率考核与一次调频考核，实质性降低新能源场站因出力波动面临的考核罚款。同时，独立储能及新能源场站提供的转动惯量、快速调压被纳入有偿辅助服务补偿，标志着储能在山东电能量市场与辅助服务市场的参与路径已全面贯通，经济性拐点加速确认。

电芯供需方面，尽管5月碳酸锂现货均价震荡上行，但6月后回落。受供需偏紧格局支撑，314Ah储能电芯预计仍将保持高位难以下跌。随着630并网节点结束，7月储能电芯在产能正常爬坡状态下预计仍有3%以上的增长，但行业大容量电芯的新增产能预计要在今年三季度末以后才会陆续落地。

电力设备板块：算力竞争延伸至电力基建，电网建设进入集中落地周期

美国得州出台新规，要求大型AI数据中心自行承担配套输电线路、变电站等电网基础设施建设成本，不再将相关成本分摊至普通居民与中小电力用户。这一政策标志着美国算力扩张正从“政策补贴驱动”转向“市场化成本自担”，数据中心电力接入成本显性化将倒逼业主方前置电力基础设施投资，变压器、开关柜、HVDC等输配电设备需求进一步前置释放。得州政策意味着海外AI巨头为锁定算力扩张节奏，将加速电网侧及园区侧电力设备招标，国内具备出海能力的变压器、中低压电器、UPS/HVDC供应商有望持续受益于海外AIDC电力设备高景气周期。

国内方面，南方电网旗下移动算力方舱已完成测试，产品采用模块化设计，具备机动灵活、快速部署的特点，成功搭建起电碳算一体化运行模式。该设备可直接对接变电站、零碳园区等现有设施，盘活存量电力与土地资源，大幅压缩算力项目建设周期，同时能够降低电力输送损耗，并可作为柔性负荷参与电网峰谷调节，实现算力负荷与电网运行的动态匹配，为算力基础设施建设提供了全新的落地范式。