2026年6月电力设备与新能源行业周观察：AIDC景气高企，铜箔量利齐升

光伏能效国标即将发布，供给侧改革加速

近日，国家标准《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最终审批阶段，预计短期内正式发布。该标准按TOPCon、HJT、BC等技术路线划分能效等级，设定了明确的准入底线。这一政策有望成为行业供给侧改革的重要抓手，加速低效产能出清，推动行业竞争从单纯价格战转向技术与能效维度。具备高效产能及技术储备深厚的头部企业有望率先受益。

在白银价格持续攀升的背景下，光伏电池片成本端承压，少银/去银化技术路线降本趋势明确，应用有望提速。同时，HJT路线因生产流程短、适配海外高人力成本场景，成为海外扩产重要方向。此外，海外优质边框产能稀缺，具备海外产能布局的辅材企业有望显著受益。

法国启动大规模海风招标，欧洲海风景气度维持高位

法国政府启动“AO10”海上风电项目开发权招标流程，涵盖11个项目，总装机容量超10GW，包括固定式与浮式风电项目。此次招标评审新增产业韧性、环境绩效等标准，合同期限长达25年。法国计划到2035年将海上风电装机容量提升至15GW，到2050年提升至45GW。当前欧洲各国持续扩大海风发展版图，政策端与招标端持续加持，欧洲海风景气度保持高景气度，看好26-30年欧洲装机量增长空间。

AIDC需求爆发，测试电源赛道格局优异

AI服务器对高压高功率电源的爆发式需求，带动了测试设备量价齐升。致茂电子作为全球AI测试电源设备龙头，其营收高增反映了下游需求的高景气度。测试电源被视为确定性较强、格局优异的“卖铲人”赛道，国内相关企业在该赛道有望取得可观突破。此外，AI发展加快智算数据中心部署，SST、液冷、HVDC等需求有望提升，具备电力电子技术优势的企业将深度受益。

新能源汽车产销高增，铜箔供需格局偏紧

5月国内新能源汽车产销量同比增长显著，渗透率高达56.9%。在销量增长与单车带电量提高的带动下，动力电池出货量不断提升。下半年为传统旺季，预计行业将逐步迈进高景气度阶段，各环节出货量及价格有望实现双升。其中，铜箔环节供需格局偏紧，尤其是高端HVLP铜箔，受设备限制、技术难度及认证周期长等因素影响，短期难以大幅扩产，供需错配带来价格上涨支撑。锂电铜箔在极薄产品放量及产能挤占趋势下，供给进一步紧张，有望实现价格攀升。

储能需求多点发力，绿电直连政策完善

全球缺电背景下，户储/工商储发展迎来大机遇。欧洲、澳大利亚、英国等多国出台补贴政策，推动户储装机需求持续增长。大储方面，国内电力市场化改革驱动独立储能需求释放，海外大储需求呈多点开花态势，预计2026年全球大型储能装机规模有望突破400GWh。同时，绿电直连+算电协同步入增长快车道，政策体系日趋完善，手握大规模绿电指标、绑定矿山/算力核心消纳场景的企业具备较高弹性。