建筑工程行业洁净室投资预期受存储公司业绩强化跟踪

美光业绩与台积电涨价强化资本开支预期

近期半导体存储与代工领域的头部企业业绩表现及价格调整，进一步验证了产业链资本开支的强劲预期。美光科技发布最新财报，其第三财季经调整营收实现大幅增长，调整后每股收益显著高于上年同期，毛利率亦出现明显提升。同时，美光对第四财季的营收指引高于市场预期，显示出对后续需求的乐观判断。此外，台积电已陆续向客户通知上调晶圆代工价格，涵盖7nm及以下所有先进制程，整体涨幅处于一定区间。存储芯片与先进制程代工的价格上行及业绩兑现，直接强化了市场对上游设备、材料及工程建设环节资本开支持续增长的预期，洁净室作为半导体厂房建设的核心环节，其景气度得到基本面支撑。

亚翔集成与柏诚股份订单与营收表现亮眼

洁净室工程龙头企业近期披露的经营数据反映出较高的景气度。亚翔集成主营IC半导体、光电等高科技厂房洁净室工程项目，与新加坡VSMC、中芯国际和南京台积电等建立长期合作。其母公司亚翔工程近期单月营收实现翻倍增长，显示出海外及国内业务的强劲势头。亚翔集成作为其子公司，营收占比保持稳定，且近期新签大额海外机电工程项目关联交易订单，进一步拓展了新加坡等海外市场。柏诚股份作为国内洁净系统集成行业头部企业，覆盖工业与生物洁净室全链条，并积极拓展东南亚海外市场。其前四个月新签合同额已超过2025年全年水平，其中境内半导体及泛半导体产业订单占比极高。公司拟募资用于洁净室工程建设，显示出对后续项目执行的信心。

圣晖集成与太极实业深耕半导体与海外布局

圣晖集成在东南亚市场布局深厚，持有大量在建项目，涵盖越南和泰国等地。公司在IC半导体行业在手订单充裕，境外业务营收增长显著，并近期中标大型精密电子厂房项目，显示出在高端制造领域的竞争力。太极实业子公司十一科技深耕高科技工程领域，累计新签合同额规模较大，推进多项国家级存储器基地及制造项目。此外，太极实业与SK海力士共同投资组建海太半导体，涉及DRAM产品封装及测试等业务，体现了产业链上下游的深度绑定与合作。这种合资模式有助于巩固国内企业在半导体封测及工程服务领域的市场地位。

深桑达A与华康洁净拓展海外与电子洁净业务

深桑达A依托子公司提供全产业链洁净室整体解决方案，服务多家头部半导体及显示面板企业。公司同步布局东南亚市场，海外新签合同额实现大幅增长，显示出国际化战略的成效。华康洁净作为洁净室系统集成解决方案服务商，电子洁净业务聚焦半导体及泛半导体领域。虽然其电子洁净业务起步较晚，在手订单规模相对较小，但近期中标中微公司研发生产基地项目，标志着其在高端电子洁净市场的突破。整体来看，洁净室板块企业在传统半导体领域保持优势的同时，正积极向海外及新兴应用领域拓展，订单结构不断优化。