欧洲铁路货运行业转型路径：从结构性困境到增长引擎的重塑

铁路货运的战略价值与当前困境

铁路货运是欧洲汽车、钢铁、化工等核心产业的物流支柱，但已陷入多年危机。尽管欧洲长期致力于将货运从公路转向铁路，且存在政治承诺、基础设施投资和气候目标，铁路货运仍难以获得市场份额。奥纬咨询与德国铁路行业协会（VDB）的合作研究表明，问题的核心不在于铁路货运是否有未来，而在于如何转型该行业以释放其全部潜力。

结构性转型的历史脉络

过去三十年，欧洲铁路货运经历了深刻的结构性转型。自由化改革引入竞争，独立运营商成为主要参与者，轻资产商业模式应运而生，车队实现现代化，大量投资改善了基础设施。多式联运已成为该领域的核心增长引擎，特别是在欧洲货运走廊沿线。2008年至2025年间，以吨公里计的多式联运铁路增长了64%，而同期实际GDP增长17%，铁路货运总体量基本持平。

市场机遇的结构性汇聚

当前市场条件对铁路货运极为有利。近岸外包正在强化中欧、东欧和南欧的产业活动，创造更长、更密集的货运流，自然有利于铁路运输。公路货运则面临结构性挑战：持续的司机短缺、拥堵、基础设施限制、油价波动以及日益增长的脱碳化要求。2023年欧洲有超过23万个卡车司机职位空缺，且这一短缺预计显著加剧。同时，《欧洲绿色协议》和范围3报告要求等监管框架正推动对低碳交通的需求，将铁路定位为实现气候目标的重要支撑。

市场需求与铁路能力之间的核心差距

客户期望的演变速度超过了铁路运营模式的变革速度。当今供应链要求可靠性、透明度、灵活性以及无缝的跨境执行。公路运输持续适应这些需求，而铁路虽有所进展，但仍需缩小市场期望与运营表现之间的差距。具体而言，铁路货运在客户中心化程度、灵活性、可靠性、端到端数字化等方面存在明显不足。根据奥纬咨询调查，制造业客户将送货上门服务、灵活性、交付周期、数字前端与集成等列为重要决策标准，而铁路在这些方面表现滞后。

经济模式的可持续性挑战

尽管市场潜力巨大，欧洲铁路货运行业的很大一部分在实现经济可持续性方面仍面临重大挑战。持续的盈利能力差距、高昂的资本密集度以及结构性低效制约了投资、可扩展性和长期竞争力。铁路货运运营商仍高度集中于牵引和干线运输等低利润率业务领域，参与长途运输、综合物流、场站运营和增值服务等更具吸引力利润池的份额有限。高资本密集度和低回报限制了投资能力，而监管分离加大了对国有在位运营商的财务压力。

增长潜力的量化评估

分析显示，欧洲铁路货运量有望从2025年的约3890亿吨公里增长至2050年的5400亿吨公里，铁路运输方式份额将从16.9%提升至20.4%。国际货运和多式联运将成为这一增长的主要驱动力。国际铁路货运预计每年增长约2.0%，从2025年的1940亿吨公里增加到2050年的3200亿吨公里。多式联运大陆运输增长最快，预计到2050年将达到1610亿吨公里，每年增长约3.0%。

解锁增长的核心路径

未来增长的潜在动力在于转型。铁路货运需要显著提升可靠性、透明度和灵活性，强化走廊基础上的执行能力，并扩展以客户为中心的运营模式。具体路径包括：提升客户中心化和便利性，通过便捷的数字接入、简单的用户引导、清晰的服务水平协议以及标准化产品为客户创造价值；培养解决方案设计能力，将自己定位为特定客户群体的战略合作伙伴；通过自动化和数字化实现现代化，利用人工智能优化时刻表规划、运力分配和中断管理；提高灵活性和效率，从僵化的规划与控制流程转向更动态的能力分配；实施精密铁路管理，包括严格绩效管理、缩短停站时间、优化资源配置；推进无缝走廊管理，实现端到端的走廊运营协调。

设备与融资行业的关键作用

改变运营模式需要整个生态系统对行业关键挑战做出响应。设备和融资行业在促进铁路运营国际化方面发挥着关键作用，包括替换老旧且异构的机车队、通过双模式和多系统机车提高运营灵活性、提供灵活可扩展的融资解决方案。同时，走廊式维护服务、快速产能扩展和资产重新部署能力，以及轻资产模式和基于绩效的服务模式，对于支持行业转型至关重要。

战略意义与结论

铁路货运是提升产业竞争力、增强供应链韧性以及实现脱碳化的战略支撑。随着欧洲寻求重建其工业基础，保障并改造其物流骨干已不再是可选项，而是长期经济成功的先决条件。问题不在于铁路货运是否有未来——经济需要它。真正的挑战是如何为该行业转型以解锁其全部潜力。