2026年第29周电力设备行业周报：国产算力超节点与集群协同突破

国产算力基础设施进入批量交付阶段

本周国产算力产业在超节点产品、模型适配与大规模集群运营三个环节同步取得突破，产业正由单点硬件替代加速迈向系统级商业化落地。华为昇腾950超节点真机首次公开亮相，昇腾384超节点累计部署超过750套，表明国产算力基础设施已从样机验证和项目试点进入批量交付阶段。超节点通过高速互联将大量AI芯片整合为统一计算系统，能够缓解单芯片性能与存储容量限制，是支撑大模型训练和高并发推理的关键基础设施。随着昇腾超节点部署规模扩大，国产算力竞争维度正从单卡参数转向集群性能、系统稳定性、软件适配和工程交付能力，产业链价值量也将从芯片进一步延伸至服务器、交换网络、光互联、液冷和供配电系统。

头部模型适配验证软硬件协同能力

DeepSeek V4已完成全昇腾集群适配，进一步验证国产芯片与头部大模型之间的软硬件协同能力。过去国产算力推广的主要瓶颈并非只有芯片性能，还包括训练框架、算子库、集群调度和模型迁移成本。旗舰模型能够在全国产集群上完成训练或推理适配，将显著降低下游客户采用国产算力的试错成本，并推动昇腾生态由政企及行业项目向互联网大模型场景延伸。模型厂商、芯片厂商和算力基础设施厂商协同增强，有望形成从国产芯片、超节点、集群管理到模型应用的完整闭环，国产算力的核心矛盾也将逐步由"能否使用"转向"性能、效率和成本是否具备竞争力"。

十万卡集群满载验证实际需求与工程能力

曙光8000全国产十万卡集群上线首周满载，从需求侧验证国产算力已具备较强的实际使用需求。十万卡集群对芯片一致性、高速互联、存储吞吐、任务调度、散热及供电可靠性提出更高要求，满载运行意味着国产算力在超大规模集群的工程组织和运营能力上取得进一步突破。随着大模型训练、行业模型开发和推理需求持续增长，国内算力建设有望从分散的小规模项目转向大型集群和区域算力中心，单个项目的服务器、网络、液冷及供电设备需求均将明显提升。算力利用率提升有助于改善项目经济性，推动运营商、互联网企业及地方算力平台继续增加资本开支。

固态变压器产业趋势加速推进

7月14日，台达电子与美国孤岛电网投资开发商X LABS签署谅解备忘录，双方将围绕AI数据中心展开产品供应与能源即服务合作，首批部署100MW台达固态变压器。协议的签订标志着台达电子在能源基础设施解决方案方面的专业知识与X LABS在投资管理、财务结构规划以及场地开发方面的能力相结合，共同应对当前人工智能行业面临的最紧迫挑战之一：可靠且可扩展的电力供应。固态变压器的产业趋势进展速度仍在加速推进。

光伏产业链价格持续承压

光伏产业链各环节价格本周延续下行态势。硅料方面，致密复投料主流价格落在每公斤30-33元人民币，颗粒料约每公斤31.5-32元人民币，采购方仍以保守策略应对，部分消化自身库存为主，预期7-8月硅料价格将在低位区间震荡。硅片价格如预期出现下滑，183N、210RN及210N均价分别下调，市场直采成交仍未见明显改善，整体出货动能偏弱，库存压力持续存在。电池片方面，210RN供需过剩较为悲观，行业库存占比仍主要集中于该尺寸，而183N在前期低价抛售后库存水位下降，价格暂时筑底。组件方面，中国市场价格仍在持续松动，TOPCon集中式价格下调至每瓦0.70元人民币，分布式下调至每瓦0.74元人民币，七月份集中式项目开始逐步放量，带动组件排产同步提升，但价格仍存在进一步下调空间。

储能市场平稳增长

2026年上半年中国储能市场共有752个项目实现并网，总规模达23.20GW/60.26GWh，以MWh计算同比增长17%。独立式储能以74%的规模占比继续保持国内储能最主要应用领域的地位，受各地工商业电价政策调整和用户侧全面入市等政策的影响，用户侧储能项目的数量和规模都出现明显下滑，新增并网规模同比下降32%。锂电以96%的规模占比继续保持绝对优势，半固态电池开始规模化示范应用，8.3GWh项目应用了构网型技术解决方案，占比达到14%。2小时和4小时系统的应用规模旗鼓相当，占比分别达到52%和42%。新疆、内蒙古、河北、宁夏、山东位居新增并网规模前五位，均超过5GWh。

电力设备板块市场表现

上周电力设备板块跌幅8.22%，在28个一级子行业中排名第22位，相比上证综指跑输2.41个百分点，相比沪深300指数跑输2.95个百分点，其中光伏板块跌幅11.49%。成分股中，珈伟新能、龙源技术、平高电气、国轩高科、九洲集团涨幅居前；南网科技、欣锐科技、露笑科技、双杰电气、欧陆通跌幅较大。