越南2026-2030年普惠金融战略与中企投资机遇分析

战略出台背景与核心目标

2026年5月，越南正式批准《2026-2030年国家普惠金融战略》，以"形成现代、安全的普惠金融生态系统"为总体目标，以"不让任何人掉队"为根本宗旨。该战略的出台基于三方面背景：一是2020-2025年战略实施成效显著，成年人支付账户拥有率达86.97%，非现金支付交易年均增长率接近59%；二是数字化转型持续夯实基础，移动支付账户达1089万，其中约70%为农村、山区、海岛和边境地区用户；三是金融可获得性不均衡问题依然突出，最低收入群体账户拥有率五年间仅提高约6%，约75.5%的中小型企业表示无法在无抵押情况下获得贷款。

战略面向全体群众和企业，但明确设定优先对象：农村、偏远、边境、海岛地区群众；贫困户及低收入群体；学生和大学生；中小型企业、合作社和经营户。在此基础上，特别聚焦微型企业及由青年人、妇女、弱势群体、少数民族创办的经营户。

六大关键绩效指标与战略跃升

战略设定六大具体目标：95%的15岁及以上人口拥有交易账户；非现金支付价值达GDP的30倍；至少30%的成年人持有储蓄存款；至少30万家中小型企业拥有贷款余额；农业和农村发展信贷余额占比达约25%；保险业收入规模达到GDP的3.3%~3.5%。补充目标为75%的成年人拥有信用信息记录。

相较于上一周期战略，本次战略呈现三大特征：目标更高，银行账户拥有率从80%提升至95%；维度更广，首次将储蓄深度、保险渗透率、绿色金融和ESG标准纳入核心指标；手段更智能，强调Fintech应用、数字基础设施与金融教育的系统协同。

八大任务体系与绿色金融融合

战略从八个维度部署推进路径：完善法律框架并推进监管沙盒机制；发展多样化金融服务机构与现代分销渠道；开发现代化易用的金融产品；建设数字金融服务基础设施；部署国家金融教育计划和数字公民计划；加强消费者保护；推动可持续金融、气候金融与普惠金融融合；强化网络安全与个人数据保护。

尤为值得关注的是，战略首次将绿色金融和ESG标准纳入普惠金融框架，鼓励金融机构优先为实施绿色和循环项目的主体提供信贷支持。这与越南近期推出的ESG挂钩优惠贷款利率政策相呼应，后者要求企业满足ESG标准以获得每年2%的利率支持。越南绿色信贷余额截至2024年底仅占全行业贷款余额的4.5%，与农业信贷25%的占比目标相比，发展空间显著。

对中越金融合作的多维影响

战略实施将显著提升金融服务全民覆盖率，预计近千万"无银行账户"人口纳入现代金融体系。30万家中小型企业获得银行贷款的目标将释放民营经济活力。金融教育的全国部署有助于建立更加健康的金融消费文化。

在法律框架层面，监管沙盒机制为金融科技创新提供明确空间，有利于培育本土Fintech产业。数字金融服务基础设施的大规模投资将加速支付清算体系现代化。保险业收入目标的设定将推动保险市场扩容，促进小微企业和退休保险等新领域开拓。

绿色转型维度上，战略引导信贷资金流向可再生能源、可持续农业、低排放交通等领域，助力越南实现COP26"净零"排放承诺，并为参与全球碳市场和吸引国际绿色资本创造条件。

潜在挑战包括：农村偏远地区数字基础设施薄弱；金融知识普及程度较低，数字鸿沟明显；网络安全风险随移动支付普及而上升；中小型企业信用评估体系尚不完善，传统抵押物导向的放贷模式难以短期转变；跨部门协同推进机制有待强化。

中企投资机遇与切入路径

支付领域存在明确窗口期。中越二维码支付互联互通合作第一阶段已于2025年底正式上线，中国企业可参与电子钱包和支付中介服务市场，或投资合作本土支付科技企业，亦可围绕跨境电商和边境贸易场景开发跨境支付优化解决方案。需注意越南国家银行对支付中介机构的专项许可要求。

数字信贷与供应链金融方面，第94号法令沙盒机制为P2P借贷提供试验空间，但要求参与机构不得为外资企业且法定代表人须具备越南国籍。中资企业可通过与本土持牌机构合资或技术合作参与。供应链金融成为更切实可行的切入点，中越首个供应链金融科技平台"VT Finance"已将供应链金融应用于农产品进出口贸易。农业、制造业、仓储物流等领域的供应链金融解决方案具有复制推广空间。中小企业信用评估市场存在较大缺口，中国风控技术与大数据建模经验可发挥互补优势。

数字金融基建领域，中国企业可在农村偏远地区数字金融服务网点建设、银行核心系统和开放API平台集成、国家信用信息系统数据治理等方面提供技术解决方案。中国在移动支付基础设施建设和金融云计算服务方面的成熟经验具有输出价值。

绿色金融与ESG投资方面，VPBank于2025年9月成功发行3亿美元可持续债券，标志越南绿色资本市场正式开启。中企可投资可再生能源、可持续农业和绿色制造业，参与碳市场和气候融资机制，或对接中资金融机构在越绿色信贷产品。中国进出口银行广东省分行为国内水产饲料加工企业赴越投资提供政策性融资支持的产融结合模式，可推广至农业加工、清洁能源、低排放交通等领域。

合规风险与政策适应

中国出海企业须高度重视合规建设和风险防控。网络安全法和个人数据保护规定要求用户数据存储在越南境内服务器，跨境数据传输需经安全评估。KYC和反欺诈风控体系须适应越南公安部网络安全监管要求。外资持股比例监管规定涉及商业银行和非银行信贷机构的具体上限，须以越南最新法规为准依法合规规划投资架构。金融科技沙盒机制刚刚启动，正式法律框架仍在完善，企业应预留充足政策适应时间。