2025年第49周ETF市场周报：科技及高制板块交易最热，高股息板块资金流入最多

ETF市场总览

ETF数量分布

当前市场上共有1369只ETF，总规模为56900.78亿元。股票型ETF数量最多，为1070只，规模为36262.05亿元，占市场规模的63.73%，其次是跨境ETF。 股票型ETF中，主题指数ETF数量最多，为498只，规模为7768.61亿元，其次为规模指数ETF。

ETF跟踪指数

本周沪深300、中证500、中证1000涨跌幅分别为1.64%、3.14%、3.77%。 有对应ETF的指数中，本周涨幅最高为通信设备主题，上涨10.15%；跌幅最高为富时沙特阿拉伯(里亚尔)(净总回报),下跌3.13%。

权益ETF估值

A股市场ETF估值概览

A股市场上，市场上ETF跟踪规模最高的30个指数中，当前估值最高的3个指数为科创100、科创芯片、科创50，当前PE分别为210.25、173.82、149.71。3年来估值分位数最高为红利低波、中证红利、中证银行，分别为98.21%、97.8%、97.66%。

港股及全球市场ETF估值概览

港股及全球市场上，市场上ETF跟踪规模最高的20个指数中，当前估值最高的3个指数为港股通创新药、纳斯达克科技市值加权、纳斯达克100，当前PE分别为40.33、37.41、36.5。3年来估值分位数最高为恒生港股通高股息低波动、恒生指数、标普500净总回报，分别为98.23%、95.79%、94.82%。

A股市场ETF

A股市场ETF板块总览

行业和主题ETF中，A股市场ETF交易热度最高的板块为科技及高制板块，日均交易额为264.12亿元。资金流入最多的板块为高股息板块，流入额为13.77亿元。资金流出最多的板块为科技及高制板块，流出额为153.01亿元。

A股市场ETF交易热度

A股市场交易热度最高的ETF为华 夏中证A500ETF，日均成交额为 57.64亿元，跟踪指数为中证 A500。日均成交额前十的ETF涉 及中盘、科创&创业、大盘、科 技及高制板块。

交易热度上升最多的ETF为华夏 中证A500ETF，日均交易额上升 4.06亿元，跟踪指数为中证A500。 交易热度上升前十的ETF涉及中 盘、消费、科技及高制、小盘、 科创&创业板块。

A股市场ETF资金流向

A股市场资金流入最多的ETF为华 夏上证50ETF，流入额为8.08亿 元，跟踪指数为上证50。流入额 前十的ETF涉及大盘、科创&创业、 消费、金融、中盘、整体市场、 科技及高制、现金流、高股息板 块。

资金流出最多的ETF为易方达创 业板ETF，流出额为56.5亿元， 跟踪指数为创业板指。流出额前 十的ETF涉及科创&创业、中盘、 大盘、小盘、科技及高制、金融 板块。

A股市场ETF份额增长

分板块来看，ETF份额增长比例较高的板块是交运，减少比例较高的板块是通信。

港股及全球市场ETF

港股及全球市场ETF总览

港股及全球市场ETF交易热度最高的板 块为香港市场的科技板块，日均交易 额为273.49亿元。

资金流入最多的板块为香港市场的科 技板块，流入额为13.99亿元。资金流 出最多的板块为香港市场的大盘板块， 流出额为4.46亿元。

港股及全球市场ETF交易热度

港股及全球市场交易热度最高的 ETF为易方达中证香港证券投资 主题ETF，日均成交额为66.29亿 元，跟踪指数为香港证券。日均 成交额前十的ETF涉及金融、大 医疗、科技板块。

交易热度上升最多的ETF为华泰 柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF， 日均交易额上升8.53亿元，跟踪 指数为中韩半导体。交易热度上 升前十的ETF涉及科技、大医疗、 消费、高股息板块。

港股及全球市场ETF资金流向

港股及全球市场资金流入最 多的ETF为天弘恒生科技ETF， 流入额为7.06亿元，跟踪指 数为恒生科技。流入额前十 的ETF涉及科技、高股息板块。

资金流出最多的ETF为广发中 证港股通非银行金融主题ETF， 流出额为3.75亿元，跟踪指 数为港股通非银。流出额前 十的ETF涉及金融、资源、大 盘、科技、大医疗、高股息 板块。

行业拥挤度跟踪

本周石油石化拥挤度最高，其次为煤炭、家电和食品饮料。与上周相比，传媒拥挤度上升较多，煤炭则在下降。

传媒拥挤度位于近1年来的高位，达到60.28%分位数。综合金融、电力设备及新能源和汽车拥挤度历史较低。

报告节选：

编辑：火腿肠