2026年第12周电力设备行业产业周跟踪：特斯拉洽谈巨额光伏设备订单，全球新能源绿色转型有望提速

新能源汽车和锂电板块观点

电车&锂电：固态电池奇瑞、亿纬锂能公布新进展，锂电池景气度不减

固态电池奇瑞、亿纬锂能公布新进展

奇瑞：3 月 18 日 2026 奇瑞汽车电池之夜上，其汽车副总裁古春山表示，两年内奇瑞固态电池专有团队将突破 1200 人，硕博占比超90%，专项研发经费累计将超100亿元，未来在全固态电池上的投入不设上限。奇瑞固态电池电芯能量密度已实现400Wh/kg，正向 600Wh/kg 迈进，续航已达到 1500+km。亿纬锂能：3 月 17 日，亿纬锂能龙泉三号 & 龙泉四号全固态电池下线。

2 月电池产销同比增长

2 月，我国动力和储能电池合计产量为 141.6GWh，环比-15.7%，同比+41.3%。2 月，我国动力和储能电池销量为 113.2GWh，环比-23.9%，同比+25.7%。其中，动力电池销量为 74.5GWh，占总销量 65.9%，环比-27.4%，同比+11.4%；储能电池销量为 38.6GWh，占总销量 34.1%，环比-16.2%，同比+67.3%。2 月，我国动力和储能电池合计出口 23.9GWh，环比-0.9%，同比+13.2%，占当月销量20.6%。其中，动力电池出口量为 16.9GWh，占总出口量 70.6%，环比-4.6%，同比+31.9%；储能电池出口量为 7.0GWh，占总出口量 29.4%，环比+9.3%，同比-15.5%。

新能源发电板块观点

2.1 光伏板块观点

光伏周观点：特斯拉 29 亿美元大单落地，中国光伏设备开启全球新篇章

核心观点：本周光伏行业迎来标志性事件。特斯拉计划斥资约29 亿美元采购中国光伏电池与组件生产核心设备，用于推进美国本土一体化光伏制造布局，目标在2028 年底前建成 100GW 年产能。此次订单不仅彰显了中国光伏设备在全球的技术领先地位，更释放出美国光伏制造本土化浪潮下中国设备商深度参与的明确信号，行业景气度与估值有望迎来双重修复。

特斯拉拟斥资 29 亿美元采购中国光伏设备，标志中国光伏设备正深度参与全球供应链重构

一、事件：2026 年 3 月 20 日，特斯拉正与中国光伏设备供应商展开大额采购洽谈，计划斥资约 29 亿美元进口太阳能电池与组件生产核心装备，用于推进美国本土一体化光伏制造布局。根据特斯拉官方招聘信息及摩根士丹利研报，公司明确提出核心目标：在 2028 年底前，在美国本土建成 100GW年产能的全球领先光伏制造体系，覆盖硅片、电池片到组件的完整生产环节，这一规模相当于全球光伏年新增装机量的五分之一，远超当前美国本土光伏产能总和。从供应链格局和市场影响来看，中国头部光伏设备企业成为本次合作的核心候选方。迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯等头部企业进入洽谈名单，凭借在异质结、TOPCon 领域的技术优势成为核心候选方。

二、我们认为，特斯拉此次 29 亿美元采购意向，是中国光伏设备行业迈向全球价值链高端的里程碑事件。其一，这标志着中国光伏设备的技术实力获得全球顶级企业的深度认可。在异质结、TOPCon 等前沿技术领域，中国设备商已具备与海外竞争对手同台竞技甚至领先的能力。其二，这一订单有望重塑全球光伏供应链格局。美国推动本土制造回流，但本土设备产能远无法支撑100GW的宏大目标，中国设备商成为其必然选择，意味着中国光伏产业正从“产品输出”升级为“技术+装备+标准”的系统性输出。其三，订单落地将显著改善中国光伏设备企业的盈利结构与估值逻辑。当前光伏产业链价格虽已企稳回升，但设备环节的海外订单突破将为相关企业打开第二增长曲线，海外收入占比提升、毛利率改善、估值体系重构有望形成正向循环。总的来看，特斯拉的此次采购，既是全球能源转型浪潮下中美光伏产业深度合作的缩影，更是中国光伏设备从“跟随者”迈向“引领者”的关键一步。

光伏产业链边际变化： 1. 多晶硅：本周多晶硅价格较大幅度走跌，悲观情绪加剧。受部分企业计划4月提产、下游压价及头部企业出货影响，硅料企业再度降价。后续4-5 月下游订单有限，价格预期维持弱势。 2. 硅片：本周价格继续下滑，受原料下行及供需错配影响。当前售价已降至现金成本附近，但过量外代工导致企业仍在争夺份额，加速价格下行。短期难企稳，后续看原料筑底位置。 3. 电池片：本周跌价预期强化。临近政策窗口，出货放缓，库存降幅收窄，下周压力或上升。成交重心下移至 0.41 元/W 附近，210N 已出现低于0.4元/W的价格。成本下行与加速出库共振，短期仍有下行空间。4. 组件：本周成交价格下跌。分布式项目启动，企业为订单增加出货带动价格下行，集中式暂稳。库存小幅增加，国内需求未起，海外需求随窗口期临近而减弱。 5. 高纯石英砂：本周内层砂报价下调，外层砂区间调整，中层砂持稳。进口砂散单价 6.5-7.0 万元/吨。美国某企业推迟投产，进口砂供应阶段性偏紧预期升温，国产砂降价放缓。中外层砂临近成本，后续降价空间有限。6. 胶膜：本周价格受成本推动上行。美伊战争推高原油及化工品价格，粒子成本大幅上行，部分胶膜厂反馈采购渠道不稳，胶膜价格被动跟涨。7. 光伏玻璃：本周价格下跌。开工维持高位，新增窑炉使供应持续增多；出口退税窗口临近，组件排产预计下降，需求走弱。库存上升下企业让利出货，部分优惠单跌破 9.5 元/平方米，基准价暂维持 10 元/平方米左右。海外方面，中东战争推高天然气价格，海外玻璃企业上调报价。

2.2 风电板块观点

风电周观点：英国将提前启动 AR8，国内多地提出“十五五”海风发展目标

为应对中东局势和提升国家能源安全，英国 AR8 将提前启动

近期，英国政府宣布第八轮可再生能源差价合约分配轮次（AR8）将提前至26年 7 月启动。英国可再生能源协会（RenewableUK）指出，本轮CfD竞争中可能有多达 18 个海上风电项目参与角逐，同时还将有新的陆上风电和太阳能项目进入竞标。按照英国此前 AR7 的 CfD 节奏，2025 年 8 月拍卖开启，2026 年1 月结果公布，从启动到结果出炉，通常需要约 4 至 5 个月。目前对AR8 的预计是2026 年4月拍卖开启，2026 年 7 月结果公布，AR8 的流程有望被压缩至约3 个月。在中东局势加剧、能源价格波动风险上升的背景下，英国政府正试图以更快节奏推进可再生能源部署。

山东&江苏“十五五”将加快推进深远海海上风电开发建设

1）“十五五”期间，山东将把海上风电作为全省可再生能源发展的重要增长极，统筹近海扩容与深远海突破、资源开发与产业发展、技术创新与试点示范，大力推进海上风电规模化、多元化、协同化发展。到 2030 年，推进省管海域海上风电建成规模 1000 万千瓦，同步实现国管海域开工建设规模1000 万千瓦，形成“双千万”梯次发展格局，为加快构建新型能源体系、建设现代化能源强省、打造绿色低碳高质量发展先行区提供坚强支撑。 2）3 月 18 日，江苏省南通市自然资源和管理局发布关于《南通市海岸带及海洋空间规划（2035 年）》公开征求意见的公告。《规划》提出推进海上风电深水远岸布局，鼓励海上风电集中集约布局、集群式开发，推动新增海上风电向离岸30千米以远或水深 30 米以上空间发展，根据国家、省级部署，推进深远海海上风电开发建设。"十五五"规划明确提出在渤海、黄海、东海、南海海域建设海上风电基地，规范有序推进深远海风电开发。目前多地开始落实“十五五”各自海上风电发展目标，预计“十五五”国内海风将实现跨域式发展。

风电产业链主要原材料价格变化： 本周废钢价格上涨，齿轮钢、铸造生铁价格持平，10mm造船板价格下降。2026年 3 月 20 日风电产业链主要原材料价格较 2025 年3 月13 日：10mm造船板全国均价上涨 0.03%，齿轮钢（宁波）价格持平，铸造生铁（上海）价格持平，废钢（唐山）价格持平。