2026年美容护理行业：以油养肤，潜力高增长赛道，国货品牌重塑行业竞争格局

“以油养肤”精准修护皮肤屏障，承自古老智慧，验于现代科学

（一）“以油养肤”：通过外源性补充仿生脂质，靶向修复皮肤屏障的精准护肤科学

“以油养肤”并非新兴的营销概念，而是一种植根于古老智慧、并经由现代皮肤科学验证的护肤方法论。其核心定义是：通过涂抹与人体皮脂膜结构相似的天然或合成油脂，直接补充皮肤脂质，以修复和强化皮肤屏障功能，从而实现保湿、修护、抗衰等综合功效的护肤方式。 从皮肤科学角度看，“以油养肤”是通过外源性补充脂质来修复皮肤屏障、从根源上巩固皮肤健康的有效手段。皮肤最外层的皮脂膜与角质层细胞间脂质（主要成分为神经酰胺、胆固醇和游离脂肪酸）共同构成了皮肤屏障的经典“砖墙-灰浆”结构。这一结构的完整性对于维持皮肤正常功能至关重要。然而，受环境变化、不当清洁方式或年龄增长等因素影响，皮肤脂质逐渐流失，屏障功能受损，进而引发干燥、敏感等系列皮肤问题。近年来，国际医学期刊已有部分研究围绕屏障修复与锁水机制等方向，为油类成分在护肤中的合理应用提供了科学依据。在屏障修复方面，植物油可有效降低经皮水分丢失（TEWL）值约20%-30%；在锁水时效上，油类成分可在皮肤表面形成保护膜，延长锁水时间达4-6 小时，这是传统水基精华难以实现的持久封闭保湿效果；在抗炎与抗衰方面，角鲨烷及部分植物精油在研究中亦显示出一定的修复与抗炎潜力。“以油养肤”正是基于上述机制，通过外源性补充与皮肤脂质相似的油类成分，直接参与皮脂膜重建与细胞间脂质的补充，从而从根源上修复并巩固皮肤屏障，是一种具备科学逻辑支撑的护肤策略。

从产品形态看，精华油作为精华品类下的重要细分，既保留了精华产品高浓度、高活性的核心属性，又通过独特的油脂基底实现了对传统水基精华的升级迭代。传统水基精华主打表层“补水”，水分易蒸发，作用路径偏浅层；而精华油则利用皮肤天然的“亲油性”，以油脂为载体直接参与皮脂膜重建与细胞间脂质补充，从根本上加固“砖墙结构”，是一条从根源巩固屏障、水基产品无法替代的修护路径。科学研究表明，缺乏必需脂肪酸时，皮肤胶原流失速度会加快30%以上，这也凸显了精华油在抗衰层面的底层价值。此外，精华油不仅是高效载体，其本身富含的角鲨烷、必需脂肪酸、维生素 E 等成分，还具备修护屏障、舒缓敏感、抗氧抗炎等多重功效。例如，角鲨烷作为最接近人体皮脂的脂类，能直接修护皮脂膜；而油溶性 VC、辅酶 Q10 等抗衰成分在油脂载体中也能更稳定地存在并高效渗透。这使得精华油在保湿之外，天然具备了水基产品难以兼顾的修护、抗衰、提亮等多维协同功效。

（二）“以油养肤”演进史：从跨文明经验智慧到现代皮肤科学的精准回归

“以油养肤”并非一时风潮，而是贯穿人类美容史的一条深刻脉络。其发展历程可概括为“古代经验溯源 → 近代工业偏离 → 现代科学复兴”三个阶段，每一次转折都深受当时的技术水平、科学认知与消费文化影响。在工业时代之前，直接使用天然油脂是跨文明的共同护肤智慧，其特点是经验主义与就地取材。19世纪后期至 20 世纪，工业化生产、商业营销与尚不完善的皮肤科学共同导致了“以油养肤”传统的中断，“以油养肤”的理念一度被边缘化。21 世纪以来，多股力量交汇，推动“以油养肤”完成科学化、精细化的强势回归。如今，“以油养肤”已从一种古老经验，演进为一种基于皮肤科学、针对不同肤质和需求的精准护肤策略。

市场规模： “以油养肤”市场持续扩容，2024-2029年 CAGR 预计达 21.3%

（一）功效护肤趋势强化，精华成为面部护理核心品类

在功效护肤趋势持续强化的背景下，精华已成为面部护理中承载功效诉求的核心产品形态。2025 年，面部精华在天猫、抖音及京东三平台GMV达到381.12亿元，在面部护理各细分板块中位列第二。从历史趋势上，面部精华市场规模自2022年的 259.84 亿元持续攀升，2022 年-2025 年 CAGR 达13.62%，在面部护理整体结构中占比稳步提升，成为功效护肤增长的核心载体。精华兼具高客单价与高复购属性，在消费升级与成分认知提升背景下，预计将持续领跑护肤细分市场，并为油类精华等新兴形态产品的快速渗透提供了品类基础。

（二）“以油养肤”理念普及，面部精华油赛道持续高增

作为精华品类中的一个细分市场，面部精华油市场近年来经历了显著的增长和发展。根据林清轩招股书，中国面部精华油市场规模由2019 年的人民币9亿元增长至 2024 年的人民币 53 亿元，CAGR 达 42.8%。这一爆发式增长的背后，表层驱动力来自产品在修护、抗皱等方面的切实功效，以及“以油养肤”理念的持续普及；而更深层的驱动力在于，精华油作为一个被国货品牌重新定义的“新品类”，精准契合了消费者在功效之外对体验升级与情绪价值的追求。随着“情绪经济”兴起及消费者对安全健康的重视，护肤需求正从单一的功效满足，转向“功效”与“感受”的双重满足。如今，消费者对护肤的期待已不止于解决肌肤问题，更希望在护肤过程中获得舒缓压力、提升仪式感的情绪价值。精华油恰好回应了这两大诉求：一方面，它以扎实的皮肤科学机理，满足了对屏障修护、抗衰抗皱的功效追求；另一方面，它以独特的芳疗体验和仪式感使用方式，带来愉悦、治愈与精致感。这使得“以油养肤”从一种护肤方法，演变为一种可感知、可体验的生活方式。这种“新体验”也支撑了更高的价值兑现——在面部精华油市场中，500 元以上产品虽销量占比仅为 13.9%，却贡献了41.8%的销售额。 精华油市场的爆发，本质上是消费升级需求驱动下，一个新品类通过提供超越传统功效的差异化新体验，成功激活并创造市场需求的典型案例。根据林清轩招股书，预计到 2029 年，中国面部精华油的市场规模将达到人民币139亿元，2024-2029 年 CAGR 仍将维持在 21.3%的较高水平。

竞争格局：本土品牌主导面部精华油市场，差异化优势构筑增长新路径

（一）精华油市场集中度高，本土品牌双渠道领先，外资品牌参与但不主导

中国面部精华油市场由国货品牌主导，品牌集中度高，头部效应明显。2025上半年淘系与抖音面部精华油品牌 TOP10 榜单中，国货品牌展现出显著的市场优势，成为这一细分领域的主导力量。淘系平台 TOP10 品牌中，本土品牌占据七席，而在抖音平台上，本土品牌优势更为突出，外资品牌仅占一席。从市场集中度来看，两个平台头部效应都很明显：淘系 TOP3 品牌合计占据45%的市场份额；抖音 TOP10 品牌占据了一半的市场份额。林清轩作为面部精华油的领先品牌，在两大主流渠道均位居榜首——其在淘系和抖音的市场份额分别达到26.1%和18.46%。

外资品牌在精华油品类的发展上相对保守，未将其作为核心品类。希思黎、伊丽莎白雅顿等外资品牌虽然在植物护肤领域具备深厚积累，但在其全球产品矩阵中，精华油长期处于边缘品类，相关产品数量与市场推广力度均相对有限。相比之下，娇韵诗是少数在该品类表现突出的外资品牌，旗下如“黄金双萃”等油类精华大单品已形成较强市场认知，而其他外资品牌则普遍持谨慎态度。一方面，“以油养肤”概念在中国市场的普及主要由本土品牌通过社交媒体与内容营销推动，外资品牌在此过程中参与较晚，未能迅速建立消费者对该品类的深度认知。另一方面，外资品牌长期以来侧重于水、乳、精华液等基础护肤品类，已在消费者心中形成稳定的认知与使用习惯；而精华油作为较新的品类，需引导消费者改变既有护肤流程，外资品牌推动这一转变的成本较高。

（二）多维竞争：原料体系、渠道布局与服务体验构建差异化壁垒

在以油养肤市场中，品牌竞争呈现原料配方、品牌定位、渠道网络及服务体验的多维差异。 从品牌策略与产品定位来看，国内品牌更强调植物来源与成分叙事，而国际品牌则以活性分子与科研技术为核心。例如，林清轩以高山红山茶为核心，通过产地控制与提取工艺形成成分 IP 化优势；阿芙与馥郁满铺依托精油供应链与芳疗体系建立差异；雏菊的天空及 Lan 则以东方草本复方强化“养肤”叙事。相比之下，Elizabeth Arden 以视黄醇、HPR 及神经酰胺等活性成分构建抗衰路径，更偏向分子驱动型技术逻辑；Sisley 与 Clarins 则通过长期植物科研与提取工艺专利建立竞争优势。 渠道网络与线下布局直接影响品牌的覆盖与稳定性。林清轩、阿芙及希思黎、娇韵诗等品牌线下布局成熟，拥有从专柜到独立门店的多渠道体系，其中林清轩已进入全国约 600 家门店。馥郁满铺等新兴品牌正加速线下渠道拓展；雏菊的天空、ZELENS 等线下覆盖则相对有限。 服务体验方面，具备线下高端服务能力的品牌更具用户粘性与溢价空间。林清轩、希思黎、娇韵诗及阿芙均提供 SPA 或高端护理服务，其中阿芙累计服务超1800万消费者，将“以油养肤”延伸至“以香愈心”的体验式消费。