2026年汽车行业深度报告：出口千万，近在咫尺

出口概述

中国汽车出口已连续 5 年实现 100 万辆级增量，预计未来数年内出口仍是汽车批发最重 要的增长极。根据中汽协，2020 年前，中国汽车出口在 100 万辆便到达瓶颈，但此后已 连续 5 年实现百万辆级的增长，一方面是海外供应链错配带来突破瓶颈的机会，另一方 面中国自主新车凭借智能电动彰显性价比，渠道及售后的完善等优势也持续显现，两方 面共同带来海外增长的良性循环。2025 年，中国汽车出口 706 万辆，同比+21%，在高基 数背景下增速高于 2024 年，体现海外市场进一步拓展的成效，同期中国汽车出口占批发 比重首次超过 20%。1-2M26 中国汽车出口 135 万辆、同比+49%，占批发比重达到 33%。 预计在未来数年内，出口仍会是汽车销量增长最重要的推动力。

中国出口新能源渗透率约 40%，2025 年加速提升，2026 年高景气延续可期。2025 年中 国新能源车出口 256 万辆，较 2024 年 127 万辆翻倍增长，新能源渗透率同比提升 15PP 至 37%。其中特斯拉出口量连续 2 年下滑，出口新能源渗透率加速提升主要依靠比亚迪、 吉利等自主品牌的海外扩张。2026 年伊始，新能源汽车出口延续高增，1-2M26 达到 58 万辆、同比+1.1 倍，渗透率达到 43%，伴随当前全球油气涨价背景，中国新能源车 2026 年延续高景气可期。

分地区看，中国汽车出口欧洲、独联体、中东西亚的体量较大。根据海关总署，2025 年 中国汽车出口（含二手车）833 万辆、同比+29%。其中向以俄罗斯为主体的独联体地区 出口量同比下滑，主要受到报废税提高（10M24、1M25 分别各有提高）以及当地高库存 等因素影响；但向非独联体地区出口量同比增长接近 50%，向欧洲出口汽车 151 万辆、 同比+32%，向中东西亚出口 127 万辆、同比+48%，向中南美出口 101 万辆、同比+49%， 向东南亚出口 98 万辆、同比+57%，向非洲出口 80 万辆、同比+119%，其中中南美、欧 洲、东南亚同比增量在 30-40 万辆之间，非洲、中东西亚增量超 40 万辆。

分国别看，2024、2025 年中国汽车出口前三目的地国家不变，但俄罗斯 2025 年从第一降 至第二，前三分别为墨西哥、俄罗斯、阿联酋，分别出口 62 万、58 万、57 万辆，分别 占中国整体出口 8%、7%、7%。其次为英国、巴西、沙特、澳大利亚、比利时，中国汽 车向该五个国家出口量均在 30 万辆左右。

奇瑞出口连续 3 年保持第一，比亚迪增速亮眼。根据中汽协，2025 年奇瑞出口汽车 134 万辆、同比+17%、占总出口 19%，较 2024 年的 20%略有下降，但仍排名第一；比亚迪 出口 105 万辆、同比+143%、占总出口 15%，较 2024 年 7%提升 7PP，排名从第五升至 第二；三至五名分别为上汽自主、长城、吉利，分别出口 53 万、51 万、42 万辆，占总 出口比例同比均有下降，其中上汽自主、吉利出口总量同比有所下滑。另外，特斯拉出 口从 2024 年 26 万辆降至 2025 年 23 万辆。

分区域市场分析

中国汽车向欧洲、独联体、中东西亚出口量最大，近两年市场关注度较高的市场则为欧 洲、东南亚，本章节将分区域分析中国汽车出口市场，试图寻找长期出口的增量空间。 分析中国汽车在海外市场的销量、份额、竞争格局，有两个口径：①Marklines 当地销量 及中系车份额，但我们统计出 2025 年中国以外市场中系车的销量不到 300 万辆，而中汽 协口径出口超 700 万辆，海关口径出口超 800 万辆，这其中有部分市场数据缺失的因素， 也可能中国市场批发数据已包含出口，海外市场的部分中系车销量并没有重复计算；② 海关分国家和地区出口量，该数据源自海关总署，相对 Marklines 和中汽协更权威、准确、 齐全，但其中包含二手车出口并难以与新车出口区分，因而总量会有所高估。综合来看， 我们在本报告中，将主要用 Marklines 数据分析不同地区当地的销量结构、竞争格局和中 系车表现，在测算中国汽车出口空间的过程中将主要用海关总署数据。

2.1. 独联体市场

独联体汽车市场空间约 200 万辆，新能源渗透率仅 1%左右。独联体地区分类主要包含 俄罗斯、白俄罗斯、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、乌兹别克斯坦等，其中根据 Marklines 当地销量数据，俄罗斯市场占比超过 80%。2020 年俄罗斯、白俄罗斯、哈萨克斯坦、乌 兹别克斯坦汽车市场合计销量接近 200 万辆，当时几乎未有新能源车销售。2021-2024 年 俄罗斯汽车市场受政治因素影响波动较大，最高峰接近 200 万辆，最低仅 80 万辆左右， 哈萨克斯坦市场从 12 万辆稳步提升至 20 万辆以上。2025 年俄罗斯市场回落至 150 万辆 以下，新能源渗透率不到 1%。

独联体市场第一大车企仍为本土品牌，但中系车合计份额已超 50%。根据 Marklines，俄 罗斯本土品牌 LADA 以 34.5 万辆、23%的份额居独联体市场第一，单一品牌仍处于主导 地位，GAZ 以 4.5 万辆、3%份额位于第七；中系品牌中哈弗以 17.3 万辆、12%份额位居 第二，奇瑞与吉利均以约 10 万辆、7%份额分列三、四，BelGee（吉利于白俄罗斯的合资 品牌）、长安、捷途分别以 6.8 万辆、6.7 万辆、3.7 万辆进入前十，中系品牌合计占据超 一半市场份额；Solaris（俄罗斯本土品牌，原现代工厂转型）与 TENET（俄罗斯本土品 牌，奇瑞技术授权）依托本土生产与政策支持，分别以 3.5 万辆、3.3 万辆进入前十。

中国出口汽车占独联体市场也在 50%左右。根据海关总署，2025 年中国出口独联体市场 汽车 79 万辆，其中向俄罗斯出口从 2014 年 116 万辆降至 58 万辆，主要受到了进口报废 税提高及当地高企的库存影响，中国品牌的性价比优势被削弱，经销商提货和资金压力 也在加大。独联体汽车市场格局更多受政治因素影响，但中国品牌在近 2-3 年的份额优 势有望成为抵御未来欧美日韩品牌回归竞争的护城河，看好中长期中国品牌维持在独联 体市场 50%左右的市场份额。

2.2. 欧洲市场

欧洲汽车市场空间超 1600 万辆，新能源渗透率超 20%，且 2025 年提升明显。根据 Marklines，2016-2019 年欧洲汽车销量连续 4 年超过 1800 万辆，但 2020-2022 年降至 1400-1500 万辆区间，最近 3 年恢复至 1600 万辆以上，作为发达国家为主的地区，欧洲 汽车市场已进入相对稳定的发展阶段。新能源方面，欧洲起步早于中国，2020 年新能源 渗透率已接近 10%，同期中国 6%，但补贴退坡、高电价等因素导致欧洲新能源渗透率提 升面临瓶颈，尤其 2022-2024 年连续三年新能源渗透率维持 18%，2025 年欧盟碳排放约 束加码、多国也重启补贴，最终欧洲汽车新能源渗透率达到 22.7%。

欧洲汽车市场德系主导，法、日、美系跟随，品牌集中度较低。2025 年大众以 172.8 万 辆、11%的份额稳居第一，是欧洲市场绝对龙头；雷诺、标致、Dacia 等法系品牌合计份 额突出，成为区域内第二大势力；奔驰、宝马、奥迪、斯柯达等德系品牌均进入前十，德 系品牌整体销量与市场份额遥遥领先；丰田、福特分别以 103.4 万、92.6 万辆位列第三、 四位，日系和美系品牌保持稳定竞争力。中系方面主要为 MG、比亚迪，2025 年销量分 别为 30.7 万、23.2 万辆，其中比亚迪 2024 年销量仅 6.0 万辆，2025 年排名 2-5 位为Jaecoo、Omoda、奇瑞主品牌等奇瑞系，销量分别为 6.5 万、5.1 万、3.8 万辆，目前中系 车在欧洲市场整体的份额仅 5%左右，与欧美日等头部品牌仍有一定差距，但近年提升势 头很大、增长潜力较大。

中国出口汽车占欧洲市场接近 9%，高于中系车在当地的份额。根据海关总署，2025 年 中国出口欧洲市场汽车 148 万辆，占欧洲市场销量 9%。其中向英国出口最多，超 33 万 辆，主要品牌为具备英国本土基因的上汽系 MG；向比利时出口接近 30 万辆，让该国成 为中国出口欧洲的第二大目的地，但比利时在欧洲大陆承担进口中转站角色，中国出口 的主力品牌为特斯拉，中系车在比利时份额极低。中国向意大利、西班牙、土耳其、德国 汽车出口量都在 10 万辆以上，主流市场基本已实现基本拓展，中欧双方电动汽车贸易关系也有所缓和，未来欧洲将成为中国品牌出海非常重要的市场。

中欧纯电汽车案历经 2 年多，当前达成新共识。2023 年 10 月欧盟对中国进口纯电车发 起反补贴调查，2024 年 10 月开始征收反补贴税，对不同中国车企征收最高 35.3%的反补 贴税，叠加 10%的基础税率，合计最高征收 45.3%税率。2025 年 4 月中欧启动价格承诺 谈判，即以最低进口价格机制替代关税；2026 年 1 月达成新共识，欧方发布《关于提交 价格承诺申请的指导文件》；2026 年 2 月大众安徽就 CUPRA Tavascan 车型就出口欧洲达 成了最低限价+年度配额出口的承诺。 《指导文件》框定了两种最低价格确定方式：1）到岸价+此前反补贴税额、2）欧盟可比 车型售价，需包含成本+合理利润。与反补贴税背景下的主要变化在于反补贴税部分的额 度从原来车企需支付的成本变成车企和经销商潜在的利润。我们预计未来数月中国出口 商将根据《文件》提交相关价格保证方案并与欧盟达成最终的定价，后续中国车企有望 加速以贸易、建厂形式出海，对欧洲电动车出口景气度也有望逐步回升。