2026年医美行业专题报告：光电与新材料共振，需求结构持续升级

医美行业概况

1.1 行业定义与分类

医美行业正由以“单次整形改善”为主，逐步向轻医美高频化与长期抗衰管理延伸。医 疗美容行业是指依托现代医学技术和规范化医疗体系，通过手术、注射、光电及其他微 创或非侵入式方式，对人体外观和皮肤状态进行改善与管理的专业医疗服务领域。与传 统生活美容不同，医美具有明确的医疗属性，要求在具备合法资质的医疗机构内，由执 业医师或专业医疗人员实施标准化诊疗操作，核心在于安全性、专业性与效果可控性。 随着消费升级与审美多元化发展，医美行业由早期以整形外科手术为主，逐步向非手术 类项目扩展，形成“手术类项目”与“非手术类项目（注射类、光电类）”并行发展的 结构，并进一步向皮肤健康管理等领域延伸行业。

1.2 市场规模

从全球范围来看，医疗美容行业正处于稳步扩张阶段。根据 GRAND VIEW RESEARCH 数据， 2024 年全球医美市场规模约为 896 亿美元，预计 2025 年将增长至 988 亿美元，整体增 速保持稳定增长，主要受消费需求逐步恢复及轻医美项目渗透率提升的推动。随着居民 收入水平提高、审美消费升级以及医美技术持续进步，行业长期增长动力不断增强。预 计到 2033 年，全球医美市场规模将达到 2399 亿美元，2025—2033 年复合增长率约为 11.73%，显示出较强的发展潜力。

中国轻医美赛道有望成为推动行业增长的重要动力。中国医疗美容市场近年来保持较快 扩张，其中轻医美项目增长显著快于手术类项目。根据美团、罗兰贝格数据，2020—2024 年，中国医美市场规模由 1647 亿元增长至 3167 亿元，整体呈现稳步增长趋势。其中， 2020 年手术类与非手术类规模大致相当。2020 年-2024 年，手术类医美市场规模增长至 1425.15 亿元，复合增速为 14.70%，轻医美市场规模增长至 1741.85 亿元，复合增速达 到 20.60%，增速相对更快，主要受创伤小、恢复周期短等特征驱动。展望未来，行业仍 具备较大的发展空间，预计到 2030 年中国医美市场规模有望扩大至约 6800 亿元。其中， 手术类市场规模预计达到约 2450 亿元，2024—2030 年复合增速约为 9.5%；轻医美市场 规模有望达到约 4350 亿元，复合增速约为 16.5%，在行业中的占比有望持续提升。

1.3 供需双轮驱动下的中国医美增长空间

中国医美渗透率相对较低，潜在需求尚未充分释放。从国际对比来看，中国医美市场虽 已具备较大规模，但整体渗透率仍处于较低水平。根据毕马威预测数据显示，2025 年韩 国每 1000 人中预计有 161 人接受医美服务，美国和巴西分别为 98 人和 91 人，日本为51 人，而中国仅为 32 人，低于主要成熟医美市场水平，表明国内医美消费仍处于发展 阶段，未来，随着消费观念开放及医美接受度提升，行业需求有望持续释放。

医美医生供给持续增长，但人均资源仍有提升空间。从供给端来看，根据国际美容整形 外科学会数据，2024 年全球整形外科医生数量位居前列的国家包括为美国（7752 人）、 巴西（6497 人）、中国（5000 人）、日本（4000 人）和韩国（2808 人）。整形外科医 生作为医美核心执业群体之一，虽然中国医生数量位居全球前三，但考虑到庞大的人口 基数以及快速增长的医美需求，人均医生资源仍存在一定提升空间，供给端整体仍呈现 结构性不足。未来，随着行业规范化发展及专业人才持续增加，医美服务供给能力有望 逐步提升，从而为行业规模扩张提供支撑。

从市场结构来看，医疗美容服务在美容服务市场中的占比持续提升。2020 年至 2024 年，传统美容服务市场规模由 3720 亿元增长至 4270 亿元，而医疗美容服务规模由 1550 亿 元增长至 2270 亿元，其在整体美容服务市场中的占比由 29%提升至 35%。预计未来该占 比仍将持续上升，到 2029 年有望达到约 40%，对应市场规模接近 3290 亿元。相较于传 统美容服务增长相对平稳，医疗美容服务展现出更强的增长动能，反映出行业仍处于发 展阶段。在政策监管趋严与行业标准化持续推进的背景下，合规机构及头部企业有望进 一步受益，推动行业集中度提升与市场规模持续扩张。

1.4 居民消费能力提升驱动医美需求释放

我国居民人均可支配收入稳步增长。根据国家统计局，2021—2025 年，我国居民人均可 支配收入由 3.51 万元提升至 4.34 万元，整体保持稳定增长态势，期间年均复合增长率 达到 5.41%。从年度波动来看，2022—2025 年收入同比增速分别为 5.00%、6.33%、5.34% 和 4.99%，整体保持在 5%左右的增长区间。随着居民收入水平持续提升和消费能力增强， 在满足基本生活需求的基础上，消费者对生活品质及个人形象管理的关注度不断提高， 为包括医疗美容在内的品质型消费需求释放提供了支撑。

2025 年中国消费者进行医美项目的主要动机以自我提升为主。根据艾媒数据中心，其中 43.13%的消费者用于提升颜值，41.62%用于增强自信心，34.62%用于弥补先天外貌不足。 同时，医美在社会功能层面的需求也逐渐显现，约 28.30%的消费者认为医美有助于获得 更好的就业机会，27.88%的人希望借此改善和拓展人际关系，27.06%的消费者希望在择 偶方面获得优势。此外，还有 24.18%的消费者进行医美是出于跟随潮流的考虑。总体来 看，当前我国医美消费动机以个人形象提升和自我认同为核心，并逐渐延伸至职业发展 与社会交往等多元化需求。

我国医美需求目前在一二线城市占比较高，年消费水平以 1 万—5 万元区间为主。根据 德勤调研数据（样本以年家庭收入 30 万元以上的中高收入人群为主），本次覆盖超过 100 个城市，共 2000 名受访者。从城市分布来看，一线城市需求者占比为 56%，二线城 市为 28%，三线和四线城市分别为 13%和 3%，反映出医美消费仍以经济发展水平较高区 域为核心。从消费金额结构来看，2024 年医美消费主要集中在 1 万—5 万元区间，占比 达到 48%，为占比最高的消费层级；年消费低于 1 万元的用户占比为 18%，而年消费在 5 万—10 万元和 10 万—20 万元区间的用户占比分别为 14%和 9%。整体来看，在该样本结 构下，我国医美消费呈现以中等消费为主体的特征，较高消费群体占比亦具一定规模。 随着居民消费能力增强及医美认知持续深化，行业需求仍具备一定增长空间。

1.5 人口结构变迁与抗衰老市场的崛起

人口老龄化趋势明确，抗衰老需求正稳步成为医美行业重要增长点。根据毕马威数据， 中国 65 岁及以上人口规模呈现持续上升态势，预计将从 2016 年的 1.47 亿增长至 2030 年的 2.56 亿，人口占比由 10.50%提升至 18.30%。人口结构的稳步演变对医美消费意向 产生了深远影响。随着人均预期寿命的延长和生活质量的提高，中老年群体对维持外貌 状态的关注度有所提升，抗衰老消费逐渐从特定圈层向更广阔的熟龄群体渗透。相较于 年轻消费者的预防性保养，该群体在解决皮肤松弛、皱纹等实际衰老问题上表现出较高 的付费意愿和消费稳定性。这种需求端的结构性偏移，正引导医美市场向抗衰及修复类 项目倾斜，为行业提供了长期且确定的发展空间。

1.6 监管不断完善，推动行业可持续发展

政策推动医疗美容行业规范化发展。随着医疗美容行业快速扩张，监管部门相继出台多 项政策，从资质准入、广告监管、器械审批到价格规范等方面不断强化行业约束，推动 市场有序发展。2020 年以来，监管重点逐步从基础合规治理向全链条监管延伸。例如， 国家卫生健康委明确医疗美容服务须在合规医疗机构（内由具备资质的医师实施，并加强广告规范；随后通过专项整治行动，持续打击非法医美服务及违规行为。国家药品监 督管理局对射频等医美器械分类进行调整，进一步规范产品注册与使用标准。同时，国 家市场监督管理总局加强医美广告监管，完善执法指引，强化跨部门协同监管。近年来， 政策体系进一步向价格与统计层面延伸。国家医保局发布医疗美容服务价格项目相关指 引，推动收费标准透明化；国家统计局将医美服务纳入居民消费价格指数（CPI）统计范 围，反映出医美消费在居民消费结构中的重要性提升。整体来看，监管政策持续完善， 有助于推动行业规范化与高质量发展，头部合规机构有望在行业整合过程中持续受益。

轻医美细分领域与发展趋势

2.1 能量源医美技术驱动轻医美市场增长

能量源医美技术正逐步成为轻医美市场的重要驱动力。相关技术主要包括激光、强脉冲 光（IPL）、射频及聚焦超声等。相较于手术类整形项目，此类项目以无创或微创为主， 可作用于不同皮肤层级，实现肤质改善、紧致提升及抗衰老等多重效果。从作用机制来 看，激光与强脉冲光主要作用于表皮及真皮浅层，适用于色斑、痘印及肤色不均等问题； 射频与聚焦超声则可作用于真皮深层甚至筋膜层，在轮廓提升与紧致方面具备优势。当 前市场上典型项目包括皮秒激光、点阵激光及光子嫩肤等，射频类以热玛吉为代表，聚 焦超声设备如半岛超声炮市场渗透率亦逐步提升。除传统美容功能外，相关技术逐步拓 展至痤疮、血管性问题及局部脂肪管理等功能性治疗领域，使其兼具医疗属性与美学价 值。在年轻消费群体及高频复购人群中，相关项目渗透率持续提升，推动医美市场向多 功能化与专业化方向发展。

中国激光类医美细分市场保持稳步增长。2019 年行业规模约为 22.9 亿元，2020 年受疫 情影响小幅下降至 21.9 亿元，同比下降 4.37%，随后市场逐步恢复。2021 年至 2023 年， 市场规模分别达到 25.8 亿元、27.2 亿元和 32.4 亿元，对应增速为 17.8%、5.4%和 19.1%， 呈现出较强的修复与扩张趋势。随着技术普及与消费升级推进，预计 2024 年至 2028 年 市场规模将由 37.6 亿元增长至 62.6 亿元，年均复合增长率为 13.59%。行业增长主要受 以下因素驱动：一是无创类项目渗透率持续提升；二是年轻消费群体扩大带动高频复购 需求；三是国产设备成本优势显现并推动下沉市场拓展。

2.2 国内激光美容器械市场格局

国产品牌市场渗透率有望持续提升。从 2024 年国内激光美容器械市场结构来看，行业 呈现出进口品牌与国产品牌并存、整体集中度较低的竞争格局。从品牌构成来看，进口 品牌仍占据一定优势，市场份额约为 51.8%，国产品牌占比约为 48.2%，二者差距较小， 表明随着国内企业技术水平的提升，国产设备的竞争力正在不断增强。从具体品牌格局 来看，头部品牌市场份额相对分散。国际品牌中，赛诺龙以 9.6%的市场份额位居首位， 其次为科医人，占比 7.9%；赛诺秀与飞顿激光分别占比 7.0%和 6.1%，均为具有较强影 响力的海外厂商。国产厂商方面，元泰与科英激光的市场份额均为 5.3%，在激光美容设 备领域逐步建立起一定的市场基础。整体来看，其他品牌合计占比约 58.8%，显示行业 参与者较多，市场集中度仍有提升空间。总体而言，国内激光美容器械市场正处于进口 品牌技术领先与国产品牌加速追赶并行的发展阶段。随着国内企业在研发能力、设备性 能及性价比方面的持续提升，国产品牌的市场渗透率有望进一步提高。

编辑：火腿肠