2024年商品指数及中信期货商品指数产品编制方法与特点

一、商品指数介绍

（一）商品指数概述

商品指数是反映复杂商品市场总体的价格等变动趋势和程度的数据序列。早 在 19 世纪末，道琼斯公司开发出著名的道琼斯工业平均指数以来，指数已有 100 多年历史。由于各品种市场规模等性质不同，在研究价格时不能直接相加或对比， 通常按照特定规则选取一篮子现货或期货商品作为组成成分，按照一定的方法计 算而生成指数。 目前指数已经成为资本市场的重要基础设施。参照国际经验，指数相关产品 规模快速增长，资金跟踪量大。如图 1 所示，美国投资公司协会（ICI）数据显 示，截至 2022 年美国指数基金已成长为规模 4.84 万亿美元的庞大市场。同时， 受市场供求、财政税收政策及地缘政治等一系列因素影响，大宗商品价格波动大， 商品指数作为对上述复杂经济社会现象观察和分析的简洁有效参考，备受政府、 投资者和媒体等关注。

在近年国家大力提倡我国大宗商品市场从消费中心到定价中心转型的大背 景下，商品指数因其可作为定价基准的特性，重要性愈发凸显。商品指数蕴含大 量的量价信息，指数权重的变化反映商品品种基本面强弱及市场需求情况，可以 直观反映商品市场所处状态。通过系列和经济发展敏感的商品，商品指数还可以 经济周期波动提供信号。随着资本市场的发展，指数逐渐演变成了投资标的，并 作为指数衍生品和其他金融创新的基础载体和重要动力。作为投资业绩评价的标 尺，商品指数提供一个商品投资的“基准回报”。

随着市场的健全，商品指数功能不断延伸和发展。目前商品指数主要包括两 大核心功能：一是标尺性功能，二是可投资性功能。即商品指数不仅可以作为衡 量价格的基准，而且作为投资创新的载体。

1.标尺性

标尺性常被认为是指数的首要功能，指数一定程度上动态及综合地反映商品 期货市场的整体走势，因而非常重要。商品指数覆盖商品市场整体的预期和信息 使用，商品指数的组成比例关系反映各类商品在国民经济中的重要地位，商品指 数和期货品种的内在联系使得市场参与者和监管者更精准地认识和判断大宗商 品市场里某个品种、板块或总体价格走势。 商品指数还具有宏观预警功能，市场参与者和经济学家普遍关注商品指数， 客观上扩大了商品指数及相应开发机构的影响力和话语权。指数市场的参与者大 概可分为两类：1）商品交易者。期货市场价格领先于现货，商品指数能够较为 准确和及时商品市场价格趋势，可以为商品交易者提供有价值的信息。2）经济 学者，商品反映生产要素的价格水平，所以商品指数领先于 CPI 和 PPI，一定程 度上为宏观经济及调控预警。如图 2 所示，年度数据来看，CRB 指数和 CPI 变动 方向基本相同，但 CRB 指数更为高频，可以作为 CPI 的领先指标。事实上，最早 出现的商品价格指数——路透 CRB 商品指数是 1957 年美国商品调查局依据世界 上 22 种基本的经济敏感的商品价格编制而成的。

2.可投资性

可投资性是商品指数的另一主要功能。20 世纪 70 年代的美国长期投资和指 数投资兴起，商品指数产品化持续创新，发展出直接投资商品指数产品，进一步 满足了潜在的投资需求，这为商品指数功能由简单的标尺性，衍生出可投资性提 供了基础。可投资性主要是投资者根据公开的指数成份信息建立商品期货投资组 合，获取与指数收益率对等的回报。商品指数具有诸多有利于投资的先天条件， 具体包括：一方面，如果将市场和投资者分别视作一个整体，由于交易成本的存 在，那么投资者长期难以战胜市场表现，指数代表了市场的表现，从而大部分投 资策略长期难以战胜指数投资。另一方面，商品指数还具有抗通胀、分散风险、 优化投资组合的作用。可投资性功能发挥重点在于注重真实可交易，主要是对构 成指数的商品按照流动性予以调整。 商品指数可投资包括作为金融衍生工具和投资工具基础两个层面。国际范围 来看，商品指数的可投资性最早以金融衍生工具的形式出现，早在 1986 年纽约 期货交易所上市了 CRB 指数期货合约。商品指数作为投资工具基础出现较晚， 2006 年 2 月德意志银行推出首个上市型商品指数基金。

标尺性主要对应期货市场价格发现功能和风险管理功能。指数定价和基差定 价以及含权贸易共同作为大宗商品三种经典定价模式，其中在铁矿石品种上以指 数定价为主，当前铁矿石进口贸易定价大多采用普氏指数为依据。此外，通过商 品指数，市场参与者和监管者可以了解市场动向、预测行情走势等，为投资决策 和风险管理提供参考。尤其是期货价格通常引领现货价格，商品期货指数对商品定价和风险管理有着重要的指导意义。 可投资性主要有助于投资和交易。投资基金等可以跟踪指数，实现投资特定 市场的目的。选择合适的指数是指数投资的关键，只有真实可投资的指数才具有 投资价值。

（二） 商品指数的分类

当前，商品指数市场仍然发展空间巨大。以中证商品指数为例，指数 市场包括股票指数、债券指数和商品指数等等。我们认为，与股票指数和债券指 数相比，商品指数的发展还有很长的路要走。发展影响力大而权威的指数以及分 支指数等将是重要的方式。

国际上商品指数最早诞生于二十世纪五十年代，在过去半个世纪里，商品指 数共经历了三代指数的发展。学界通常根据其主要特性与发展顺序将商品指数分 为三代，分别是第一代的被动型商品指数，第二代的曲线管理型商品指数和第三 代的品种挑选主动型商品指数。

1.第一代商品指数（被动复制型）

第一代的被动型商品指数均为被动型，又称价格型商品指数。著名的第一代 商品指数有标普高盛商品指数（S&P GSCI）和彭博大宗商品指数（BCOM）等。在 发布之初，这些指数主要使命是充当以美元定价为基础的全球商品价格标杆，来 代表广泛的商品市场。国内大部分商品指数目前也都属于第一代商品指数。这些 指数多数投资于下一个主力合约，在交割期商品期货合约面临主力合约切换，第 一代商品指数具有频繁的移仓换月缺点。频繁、简单而被动地向下一个主力合约 展期通常增加了交易成本，并且损失部分展期收益，明显提高了指数跟踪误差并 产生一系列费用。

2.第二代商品指数（展期收益增强/损失规避型）

第二代商品指数主要是为了解决被动型商品指数忽略展期损失与收益的缺 点 。 商 品 市 场 按 照 期 限 结 构 包 括 正 向 市 场 （ Contango ）和反向市场 （Backwardation）。同样是未来持有一单位商品，在正向市场中，展期过程为卖 出一单位近月合约，买入一单位价格更高的远月合约，由此产生展期损失，类似 地反向市场产生展期收益。 为了弥补第一代商品指数忽略期限结构的缺点，曲线管理型商品指数引入了 对展期收益的优化。优化的方式多种多样，包括跨越曲线（Acroos the curve）、 减少展期次数和最优基差（Best Basis）等等。1）跨越曲线将潜在头寸分布于 整个远期曲线，通常是未来 12 个月的期货合约上，长期来看指数消除了负展期 收益的影响，该做法也损失了正展期收益。2）减少展期次数主要是采用持有期 限较远且流动性较好的合约来减少展期次数，以降低频繁展期带来的损失。3） 最优基差主要是动态选择最优隐含收益率的合约，从而获得展期收益及降低展期 损失。其他还包括使用 3 个月远期合约来进行展期等方式进行指数优化。

3.第三代商品指数（主动管理型）

第三代商品指数具有独特的做空机制。前两代商品指数采用单边做多策略， 在商品市场进入漫长熊市后难以确保收益。第三代商品指数在前两代商品指数的 基础上，采用动量等策略增加了主动管理，无论牛市还是熊市均可以获取可观收 益。核心区别是融入了关键的商品品种和权重的调整机制，被设计为更高的预期 收益导向：通过纳入空头头寸并融合商品投资策略，如期限结构策略、动量策略、 市场中性策略、基本面和技术结合策略等，选定成分品种后形成多空组合。相较 于前两代商品指数，第三代商品指数能够捕捉商品市场的风险溢价，灵活把握市 场 beta 和 Alpha，在牛市和熊市中均可能获得良好表现。

除了常见的第一二三代分类法外，还有根据类型将商品指数分类为价格型、 收益型与全收益型的分类方法。价格型商品指数表现为期货的绝对价格，主要反 映的是投资组合中商品价格的变动，不考虑分红和利息等因素。收益型商品指数 与第二代曲线管理型类似，在绝对价格的基础上叠加了对展期损益的考量，以及 由于持有商品而产生的收益，如分红、利息等。它更全面地反映了投资者从持有 特定投资组合中商品所获得的总回报。全收益指数进一步叠加了无风险收益（期 货合约是保证金交易，闲置资金可以通过现金管理获取无风险收益）。这个指数 通常更接近实际投资者实际获得的收益情况。

（三）国内外著名商品指数

目前国内外知名金融机构都在积极布局和研发商品指数，相关机构包括交易 所、指数公司、期货公司、财经资讯等等。海内外布局进展和各机构选择的研发 体系有所不同，国内正处于黄金发展期。

1.国内著名商品指数

因为国内商品指数起步较晚，国内指数覆盖品种及数量相较国外仍有差距， 多为一代与二代商品指数。

1）交易所旗下指数公司

自 2022 年以来，中证商品指数陆续发布 6 条指数，包括国债期指相关指数 （3 条）、中证商品价格指数（1 条）、中证商品指数（1 条）及定制指数（1 条）。 中证指数编撰的中证商品期货指数以境内期货交易所上市运行的全部商品期货 品种为样本范围，系列较为均衡。相关指数可直观反映境内商品市场走势，为分 析研判市场形势提供参考工具，也可反映商品期货投资的收益走势，为投资者提 供评价收益的基准，并为商品指数化产品创新提供基础标的，满足指数化产品创 新需求。

2）商品交易所

多数交易所都有推出商品指数，给市场参与者开展风险管理业务和配置大宗 商品资产提供了参考基准和跟踪标的。作为交易所官方推出的指数，交易所期货 价格指数系列覆盖各交易所品种，包括综合、板块、单商品等多种指数类别，主 要承担直观反映其交易所下商品期货品种的整体价格走势的标的性作用。

3）金融机构

目前期货公司编制的头部指数有中信商品指数、南华商品指数等。中信期货 商品指数系列涵盖三大类指数，包括 7 条大类商品指数、7 条小类商品指数、5 条金融期货类指数。设计特点主要在于跟踪误差小，流动性高，综合地反映了国 内上市商品品种的价格波动情况，并在合约变更上进行了特殊的处理，方便 ETF、 指数基金的跟踪。南华商品指数选择国内三大商品期货交易所上市品种中比较有 代表性且具有较好流动性的商品来编制商品指数，标的性较强，共包含 20 种商 品，其中单个商品权重最大的为原油。在合约设计上，南华商品指数选择所有上 市合约中持仓量最大的合约作为主力合约，进行“动态换月”。在权重计算上，南 华商品指数与彭博商品指数类似，同时考虑商品的流动性和经济重要性，最后按 一定比例生成指数。 期货公司指数走势基本一致。自 2006 年以来，中信商品指数和南华商品指 数走势上表现出高度一致性，通过计算，二者相关性高达 0.98。两个指数共同刻 画了中国商品市场的动态发展变化。区别在于中信商品指数整体略微在南华商品 指数上方，反映了中信商品指数的可投资性强的设计理念。

2.国外主要商品指数

国外商品指数虽然较为发达，但一定程度上偏离国内基本面。国外商品指数 发展历程较长，金融机构编制了较多著名商品指数。相关指数体系较完善，其编 制方法和交易实践能为境内商品指数期货的设计提供非常有意义的参考价值。但 全球产业链分工中我国处于制造大国的地位，长期以来是大宗商品消费国，由于 国外商品指数权重多以产量而非消费量计算，相关指数常常偏离我国基本面运行。

1）标普高盛商品指数（S&P GSCI）

标普高盛商品指数（S&P GSCI）发布日期为 1991 年 4 月 11 日，是国际上资 金跟踪量最大的商品指数。作为可投资商品指数，其以全球产量加权计算各个类 别商品为基础，由此反映商品市场贝塔系数。历史上标普高盛商品指数能够一定 程度提供分散投资和抵抗通胀的作用。由于不设权重上限，能源行业在高盛商品 指数中占比在 60%以上，商品指数的走势和能源走势高度相关。

2）路透 CRB 商品指数（CRBI）

路透 CRB 商品指数（CRBI）是最早创立的商品指数，可追溯到 1957 年。最 初由 2 种现货商品和 26 种期货商品构成。1986 年，该指数在美国纽约交易所上 市交易。历经十余次调整后，目前该指数由 19 个品种组成，分组分品种设置权 重，基本各组内等权配置。该商品指数能够较好的反映通胀，标尺性较强，备受 投资者和政策研究者关注。

3）彭博商品指数（BCOM）

彭博商品指数（BCOM）前身为 AIG 指数，于 1998 年 7 月 14 日编制发布。该 指数覆盖广泛，包含众多国外交易所商品品种，不受单个商品市场或类别的微观 经济事件驱动，资金跟踪量高达千亿美元，远超同类指数。和标普高盛商品指数 相同，该指数强调流动性和可投资性，通过期货合约提供商品流动性和多元化风 险敞口。权重设置上以 1/3 的现货产量+2/3 的期货产量为权重基础，兼顾了经济 重要性和流动性。除 BCOM 外，彭博还有彭博增强展期收益指数系列、彭博能源 与金属等权重指数系列等。

二、商品指数编制方法

指数的编制目标主要遵循可投资性与标尺性。在确定目标后，商品指数的编 制一般需要根据几大原则：连续性、流动性、多样性、透明性和抗操纵性等。接 下来主要步骤包括备选商品与品种选择、权重设置、展期设置、指数计算。

（一）备选商品与品种选择

商品指数在全市场商品中根据定位和原则构建样本空间，应当涵盖所有交易 所上市交易重点品种，兼顾商品的流动性、连续性和多样性等。指数在编制时根 据编制目标，以商品样本空间为基础挑选出成分商品，例如黑色板块指数挑选黑 色品种。为保证指数的代表性和连续性，需要对进行上市时间筛选、流动性筛选 等，样本空间与选定商品需根据市场变动情况和设计方式进行定期更新。

（二）权重设置

在确定商品成分后，不能简单进行加和，而是要设计权重。权重设置包括初 始权重设置和权重调整，主要考虑经济意义和流动性。经济意义主要包括消费量、 产量、就业等；流动性主要考虑商品现货市场的表现和期货市场的表现，也有使 用等权重法。国际主要商品指数的权重确定依据有四种：等权重（如 TRJ/CRB Index）、依据主要经济指标设置权重（如 RICI）、依据市场流动性指标设置权重 （如 S&P SPCI、DBLCI）、依据主要经济指标和市场流动性指标共同设置综合权 重（如 DJ-UBSCI、LMEX）。 权重区间上，商品指数设置权重上下限来保证具有多样化的商品种类以降低 波动。上限可以避免集中在单一品种较大的风险敞口，下限可以避免部分品种过 小而难以跟踪的问题。指数既会对单个品种的权重最大值进行限制，也会对品种 板块进行限制，如彭博 BCOM。

（三）展期设置

展期前首先要明确交易合约，在商品指数合约选择包括确定上市交易所和主 力合约两部分。在选择上市交易所时，国际上通常不同板块选择不同的交易所： 能源类商品选择纽约商品交易所(NYMEX)，工业金属类商品选择伦敦金属交易所 (LME)等。主力合约的选择方面，海外主力合约多为近月合约，而国内的主力合 约多为持仓量最大的合约。这部分和合约分布有关，海外各个月份合约持仓分布 较为均匀，近月合约和主力月持仓相当，可以作为主力合约；而国内合约则有明 显的季节性，近月合约持仓和主力月持仓差异较大。

确定主力合约后，由于合约具有到期日，还需要进行展期换月，商品的展期 设计通常尽可能平滑换月时指数的跳跃，具体是设置一定的展期时间和移仓比例 来尽可能减小指数波动。展期时的合约月份进行选择时，国内商品指数是选择主 力合约的月份，国外部分是根据隐含展期收益率计算出的最佳合约月份。

（四）指数计算

最后一步是指数计算和维护。指数计算主要是根据样本商品合约价格和权重 加权计算出指数值，并除以基期价格作为最终指数。目前常见的指数计算方法主 要是简易平均：算术平均法和几何平均法。按照时间顺序，指数计算内容主要包 括基期计算、权重调整期间的计算和合约展期期间的计算和临时调整计算。 不同指数编制方法的表现存在差异。以铁矿石指数为例，如图 13 所示，大 商所铁矿石指数跑赢 Wind 铁矿指数，其中部分为展期收益。相较于大商所铁矿 只持有主力合约，Wind 铁矿指数包含了全部正在交易的合约并且每日调整一次权 重，叠加上铁矿长期贴水，展期收益可能造成较大的收益差异。我们认为，不同 编制方法对换月时转仓策略不同，指数潜在的加权展期收益会有差异。对于升贴 水较大的品种，指数表现差异较为明显。

三、中信期货商品指数产品矩阵

通过我们对国际上知名的商品指数的研究，以及结合我国期货市场自身的实 际特点，我们选取国内商品交易所上市的比较有代表性且流动性较好的商品来编 制中信期货商品指数系列，包括商品指数以及农产品、能源化工和金属等多种类别指数。同时我们也将编制方法应用于国内已上市的金融期货品种，编制了中信 期货金融期货类指数系列。

（一）中信期货商品指数特点

编制方法简单透明：在商品品种上，每年从备选商品品种中选择一部分流动 性较强的品种，在设计上引入名义持仓比例因子，跟踪误差小，编制方法简单透 明。 流动性强： 为了保证指数的流动性，编制时选择所有品种种类中最近三年 主力合约年平均成交金额占所有商品主力合约近三年年平均成交金额 2%以上的 品种。 商品权重设计合理：对于指数中选入的品种，考虑各个商品在期货市场的地 位水平以及在国民经济中的影响力等原则综合确定权重。此外，为了使得指数走 势稳定、跟踪误差小，当且仅当有新品种加入或者原有品种需要退出的时候才进 行品种权重调整，否则保持不变。这样能够减少人为干预而造成指数走势的不连 续。

跟踪误差小：指数基金需要保证合约集合与指数的跟踪误差较小，我们在指 数设计时并没有采用单个指数加权的方式，而是引入了名义持仓比例因子的概念， 保证了指数在主力合约移仓和品种权重调整的时候各个品种的资金占比保持不 变。同时，在年度权重调整时我们也引入了名义持仓因子，通过 5 个交易日进行 平滑处理，能减少权重调整期的跟踪误差。 指数产品化简易：最核心的设计特点是高流动性和易跟踪性特征，一方面只 选择最活跃的品种来保证指数的流动性，另一方面名义持仓因子的引入能够有效 地解决主力合约换月与年度权重调整时的误差。因此，以中信期货商品指数为基 准设计 ETF 指数化产品将较为简易。

（二）中信期货商品指数编制方法介绍

1.权重分配细则

中信期货商品指数系列中各个品种的权重配置主要考虑了各个商品在期货 市场的地位水平以及国民经济中的影响力等原则，使得指数的设计功能得以有效 实现。

2.选入品种筛选

对于品种筛选，以尽量综合地反映价格波动情况并方便投资与产品化。首先， 所选择的商品品种必须来源于国内商品交易所，且合约需要有明确的到期日，这 样能够方便进行有效的交易和换月操作。其次，合约从创设到终止需要至少大于 6 个月的交易时间，不需要 6 个月均为活跃期，但是至少从创设到交割需要保证 足够的可交易时间。再者，合约必须能够允许进行价差交易，即通常意义上所说 的自由买卖和双向交易，这样能够保证商品的流动性。 为了保证指数的可跟踪性特征，中信期货仅选取流动性较好的品种加入指数， 来保证投资者可以方便地对指数进行跟踪，品种选取规则如下：

1）对于所有的备选品种，除特殊情况外上市时间到年度调整期必须超过一 年。一般情况下新的商品品种在上市之后都会有一段时间的调整期，在调整期后 若该品种市场表现良好，持仓量和成交量稳步增长，各项指标相对较为稳定，则 可以认为该品种具备了被选入指数的初步条件。但是如果有较为重要的品种（例 如对国民经济影响较大的原油）上市，其上市之后表现稳定，成交持仓非常活跃， 虽上市时间不满一年，但仍可以考虑将其纳入指数中。 2）对于所属商品种类中未被列入指数的品种，主力合约年交易额需要超过 指数类别下所有备选商品交易总金额的 2%。对于所选入指数的商品，要具有较强 的类别代表性，中信期货商品指数系列主要反映的是商品期货的整体变动情况， 所以商品品种主力合约年交易额需要超过指数类别下所有备选商品交易总金额 的 2%，我们才认为其具有较强的类别代表性，才考虑将其纳入指数中。 3）对于所属商品种类中已被选入指数的品种，主力合约年交易额需要达到 指数类别下所有备选商品交易总金额的 1%才可以继续保留。随着某个商品品种期 货成交额与现货消费的降低或者有新的品种进入指数等原因，致使该品种的各个 指标的数值相对较低，所占的权重不断下降。当其主力合约年交易额低于指数类别下所有备选商品交易总金额的 1%时，我们认为其类别代表性已很弱，所以将其 剔除。

3.合约选取及换月

品种选择确定之后，中信期货选取单个商品的主力合约作为编制指数的构成 部分。国外的商品指数大多选取近月合约或次近月合约，主要是因为这些合约一 般是主力合约，流动性较好，而国内的商品期货近月合约一般都不是主力合约。 根据对我国商品期货市场的交易情况分析，持仓量最大的合约多为市场的主力合 约，它的走势最能反应该品种的交割变动情况，且流动性最好。 当一个商品期货品种的主力合约转换到另一个合约时，将进行换月操作。因 为单个品种合约在主力合约换月时会有价格跳跃的情况，为了解决这个问题，中 信期货对单个品种主力合约进行了处理，以保证指数的平滑以及冲击成本的最小 化。对于单个商品期货品种，将分 5 天的时间按照特定的展期操作对其进行平滑 处理。

4.固定时间权重调整

考虑到指数未来的市场化发展，如果根据市场发展情况不定时调整权重，将 会有如下四大方面的弊端： 1）不定时的权重调整不利于对指数的管理； 2）因为不定时调整权重增大了投资者的不确定风险从而不利于吸引投资者； 3）机构难以对指数进行跟踪从而不利于指数的稳定持久发展； 4）不利于指数作为投资收益参考标准这一功能的实现。 所以对于每一类商品权重的调整，中信期货商品指数系列本着干预次数少、 稳定性强的原则，规定每年至多调整一次，仅当该年度有商品加入或者退出的时 候才进行商品权重（CW）的调整，否则商品权重保持不变。调整期设定在每年 1 月份的第 2～6 个交易日完成。

5.临时权重调整

在固定权重时间调整之外，遇到下述情况则进行临时权重调整： 因为某些原因导致指数所包含的品种退市，则将其剔除并重新计算所有品种 的权重； 有新的代表性较强的品种上市，且市场运行情况良好，成交量及持仓量均较 高，我们可以考虑将其纳入指数中，并重新计算指数中的商品权重； 1）因为某些原因导致指数所包含的品种退市，则将其剔除并重新计算所有品种的权重； 2）有新的代表性较强的品种上市，且市场运行情况良好，成交量及持仓量 均较高，我们可以考虑将其纳入指数中，并重新计算指数中的商品权重；

四、中信期货指数系列

中信期货指数系列目前一共拥有 19 个指数，包含 7 个大类商品指数，7 个小 类商品指数以及 5 个金融期货类指数，全面覆盖国内已上市的期货品种，综合反 映了国内期货市场的整体运行情况。

（一）中信期货大类商品指数

中信期货大类商品指数包括中信期货商品指数，中信期货农产品指数、中信期货油脂油料指数、中信期货有色金属指数、中信期货贵金属指数、中信期货能 源化工指数以及中信期货黑色建材指数。综合反映了国内已上市商品期货各版块 的走势情况。

（二）中信期货小类商品指数

中信期货小类商品指数包括中信期货油脂指数、中信期货煤炭指数、中信期 货钢铁指数、中信期货建材指数、中信期货铁合金指数、中信期货谷物指数以及 中信期货饲料指数。综合反映了国内已上市商品期货各小版块的走势情况。

（三）中信期货金融期货类指数

中信期货金融期货类指数包括中信期货沪深 300 股指期货指数、中信期货上 证 50 股指期货指数、中信期货中证 500 股指期货指数、中信期货五年期国债期 货指数以及中信期货十年期国债期货指数。

（四）中信期货商品指数展示

目前中信期货指数系列中的 7 个大类商品指数对外有公开的平台进行展示跟 踪，投资者可以在本公司网站以及 Wind 金融终端中看到这 7 个大类商品指数的 跟踪数据。

编辑：火腿肠