2026年农林牧渔行业进口牛肉政策分析及展望：进口牛肉限制政策落地，看好牧业大周期反转

进口牛肉限制政策分析：“配额+关税”落地，后续国内进口预计量减价增

政策落地：官方保护国内肉牛产业的信号明确，未来三年牛肉进口量预计受限

我国肉牛生产较海外有明显劣势，近年随进口冲击，2019 年至2024 年，我国牛肉进口量从 166 万吨上升至 287 万吨，2024 年进口牛肉数量较2019 年增加75%，占国内产量比由 25%升至 37%，因此应中国畜牧业协会和国内9 个牛肉主产区协会申请，2024 年 12 月 27 日商务部发布公告，决定对进口牛肉进行保障措施立案调查。2025 年 3 月 31 日，商务部召开进口牛肉保障措施案听证会，围绕进口牛肉对国内肉牛产业的影响及保障措施的必要性展开深入讨论。2025 年 12 月 19 日，商务部向各利害关系方披露了“进口牛肉保障措施案”裁决所依据的基本事实，其中，调查机关经审查认为，被调查产品进口数量增加造成了国内产业的严重损害，其通过低价大量出口，在中国市场获得显著竞争优势，大量挤占了国内产业的发展空间，同时由于国内产业已经因进口数量激增而受到严重损害，如果不采取保障措施，国内产业的状况将会进一步恶化。2025 年 12 月 31 日，商务部正式公告公布对进口牛肉实施保障措施的裁定，调查机关裁定“进口牛肉数量增加，中国国内产业受到严重损害，且进口产品数量增加与严重损害之间存在因果关系”，商务部决定以“国别配额及配额外加征关税”的形式对进口牛肉采取保障措施，其中保障措施实施期限为3 年，自2026年1月 1 日至 2028 年 12 月 31 日，其决定，自 2026 年1 月1 日起，进口牛肉未超出规定数量的进口经营者（包括巴西、阿根廷、乌拉圭、新西兰、澳大利亚、美国等其他国家和地区）在进口牛肉时，按现行适用关税税率缴纳关税，上一年度内未使用完的配额数量不结转至下一年度，自进口牛肉达到规定数量的第3日起（含当日），应在现行适用关税税率的基础上加征 55%关税。

政策影响：综合考虑各国肉牛生产与贸易差异，中性预估2026年国内配额内牛肉进口量将较 2024 年收缩接近20%

本轮国内肉牛价格景气启动明显慢于海外市场，受海内外景气差影响，2025年以来中国进口成本已开始明显上涨，但 2025 年国内牛肉进口量依然处于供应承压状态。根据海关数据统计，2025 年 1-11 月国内累计进口牛肉量260 万吨，较上一年同比持平，2025 年 1-11 月平均进口均价 37.7 元/kg，同比增长11.24%。

我们对主要的各进口牛肉配额限制国分别进行分析，具体来看：

美国：进口不具备性价比，预估未来实际进口难达配额数量

美国是全球最大的牛肉生产国，其核心优势在于高度集约化与科技驱动，依托玉米带廉价饲料资源实现高效谷饲育肥，以安格斯牛为核心品种，主打高端牛肉产品，出口覆盖日本、韩国、中国等市场。美国作为我国2025 年第六大牛肉进口国，2026 年获得配额数量 16.4 万吨，占全部配额数量比达6%，显著高于2025年1-11月我国美国进口牛肉占全部进口量的比例 2%，且也明显高于2024 年全年实际美国进口牛肉量约 19%。2023 年起我国从美国进口牛肉开始呈现下降趋势，2025年1-11 月累计从美国进口牛肉量达 5.52 万吨，同比下降约56%，尤其是从2025年5 月开始单月进口量显著下滑，主要系受到中美贸易摩擦的直接影响，进口商出于规避贸易风险及不确定性的考虑，主动调减美国牛肉进口，同时美国牛肉价格已与国内开始倒挂，从美国进口亦不具备性价比优势，我们预估未来美国牛肉实际进口量达到配额数量有较大难度。

巴西：获配额数量明显低于 2025 年实际进口量，预计2026 年配额内进口量较 2025 年实际进口下降 24%

巴西肉牛产业是全球最大的牛肉输出国，依托 1.63 亿公顷优质牧场，形成以草饲放牧为主的低成本模式，产品以中低端冻牛肉为主，牛肉出口量连续多年稳居世界第一。巴西作为我国第一大牛肉进口国，被分配的进口牛肉配额占比也最高，2026 年获得配额数量 110.6 万吨，占全部配额数量比达41%，但明显低于2025年 1-11 月我国巴西进口牛肉占全部进口量的比例 51%及2025 年11 月单月的我国从巴西进口牛肉占比约 62%。参考我国从巴西 2025 年1-11 月的平均单月进口牛肉量 12.1 万吨，2026 年巴西获得的我国单月平均配额量约9.2 万吨，考虑到配额外加征的关税 55%较高，若仅考虑配额内进口，则对应2026 年我国从巴西进口的牛肉单月平均数量将同比 2025 年下降 24%。

阿根廷：2025 年实际进口量明显低于配额量，出口转型减少中国单一依赖

阿根廷作为我国 2025 年第二大牛肉进口国，2026 年获得配额数量51.1 万吨，占全部配额数量比达 19%，略高于 2025 年 1-11 月我国阿根廷进口牛肉占全部进口量的比例 17%。2025 年起我国从阿根廷进口牛肉开始呈现下降趋势，2025年1-11月阿根廷进口牛肉量达 43.56 万吨，同比下降约 18%，一方面系阿根廷牛肉促进协会自 2025 年开始推动出口高端化转型，由大宗冷冻肉转向高附加值产品出口，使其丧失了中国的低价进口牛肉市场，同时阿根廷也在积极推进出口多元化战略，以规避中国出口占比达 75%的过度单一依赖的风险，2025 年美国亦放宽了阿根廷的牛肉准入限制，因此出口商顺势将高品质牛肉货源转向利润更高的美国市场。

澳大利亚：配额量明显低于 2025 年实际进口量，原有牛肉相关的自由贸易协定互惠税率暂停

澳大利亚作为我国 2025 年第三大牛肉进口国，2026 年获得配额数量20.5万吨，占全部配额数量比达 8%，较低于 2025 年 1-11 月我国澳大利亚进口牛肉占全部进口量的比例 11%。2025 年起我国从澳大利亚进口牛肉呈现明显上升趋势，2025年1-11 月澳大利亚进口牛肉量达 29.5 万吨，同比增加约41%，一方面系澳洲高端谷饲牛肉弥补了在贸易摩擦不确定性提升后的原有美国进口高端牛肉产品的空缺，另外根据自由贸易协定，中国对澳大利亚牛肉的进口关税2025 年在配额内为0%（实际生效触发量约 19.1 万吨），相较于其他非自贸协定国家12%的最惠国税率有较大优势。但是 2026 年起我国进口牛肉限制政策落地，公告明确指出暂停实施中国与澳大利亚自由贸易协定中的牛肉特殊保障措施相关条款，未来预估来自澳洲高端谷饲牛肉的进口竞争力将被削弱。

乌拉圭：面临合规及药残检测风险，预计未来进口增长受限

乌拉圭作为我国 2025 年第四大牛肉进口国，2026 年获得配额数量32.4 万吨，占全部配额数量比达 12%，明显高于 2025 年 1-11 月我国乌拉圭进口牛肉占全部进口量的比例 7%。从近年进口趋势来看，2025 年 1-11 月我国从乌拉圭进口牛肉量达 18.85 万吨，同比下降约 16%，一方面系乌拉圭部分肉类加工厂的输华资质由于未能满足中国关于境外生产企业注册的合规要求而被暂停，另外由于药残问题，部分批次的乌拉圭进口集装箱被退运或销毁，也导致后续清关中对乌拉圭货源增加抽检比例，因此拉长清关周期。同时乌拉圭也在积极转型出口美国等其他地区，未来预计整体国内从乌拉圭的进口数量受限。

新西兰：配额数量显著高于近年实际进口量，美国对其出口需求强劲

新西兰作为我国 2025 年第五大牛肉进口国，2026 年获得配额数量20.6 万吨，占全部配额数量比达 8%，高于 2025 年 1-11 月我国新西兰进口牛肉占全部进口量的比例 4%，且也明显高于 2024 年全年实际新西兰进口牛肉量约37%。2024 年起我国从新西兰进口牛肉开始呈现下降趋势，2025 年1-11 月新西兰累计进口牛肉量达 10.97 万吨，同比下降约 22%。一方面系新西兰自身供给受到约束，其肉牛屠宰量近年开始见顶回落，根据荷兰合作银行统计，2025 年前三季度新西兰活牛屠宰量已同比下降 6%，供应端紧缩限制了其大幅增加出口的能力，同时新西兰牛肉价格在 2025 年维持强劲增长趋势，新西兰国内牛肉糜零售价也大幅上涨，2025 年 10 月达到约 92.91 元/kg，已在 2025 年持续超过羊排、鸡胸肉或猪腰排价格，反映了新西兰当地消费者对牛肉产品的坚挺需求。此外，新西兰的出口结构也在向美国等更高价的区域进行倾斜，由于美国国内供应短缺，2025 年 11 月美国取消了对新西兰牛肉因超过配额而征收的15%关税，因此新西兰牛肉进入美国市场恢复到近乎零关税的配额内状态，也进一步增强了新西兰出口美国的竞争实力。

整体上，综合考虑各国牛肉生产及贸易差异后，我们预估未来国内实际可从新西兰、美国、乌拉圭进口的牛肉有限，或难达配额数量，在中性情形假设下，预计2026 年我国从新西兰、乌拉圭的牛肉进口量等同于2025 年1-11 月水平，从美国的牛肉进口量等同于 2025 年中美摩擦发生后的 5-11 月水平，其余主要国家进口量则按照配额数量进行预估，最终预计 2026 年我国配额内合计进口牛肉量约234万吨，将较 2024 全年牛肉进口量减少接近 20%，未来进口压力将显著减轻。