流量格局的三阶段论
随着普及率一路飙升，中国互联网生态已经历两个主要阶段。1996年元旦，中国公用计算机互联网正式开通，成为中国互联网商业化标志。1996-1999年间，新浪、搜狐、网易、腾讯、阿里巴巴等主要互联网厂商相继创立，中国互联网的竞争生态开始建构。
第一阶段（1996-2007）：这一阶段网民主要靠PC上网，网民实现0的突破，互联网普及率随着计算机逐渐走入家庭快速上升至2007年的16%。2000 年之后，互联网应用生态逐渐全面，至2007年，已涵盖信息资讯、社交、娱乐、电子商务等各领域，并已逐渐向教育、金融、电子政务等各细分场景延伸。
第二阶段（2007-2023）：这一阶段中，互联网重心开始向移动终端倾斜。2007 年手机网民数量同比翻了 2 倍，首次突破5000万人。2008年，首台 Android 手机发布；2009 年，苹果推出首款iPhone，工信部发放 3G 运营商牌照，移动互联网进入智能机时代，手机网民占比突破60%。随着 2012 年手机网民规模超越PC 端，互联网生态的重心向移动端转移，此时手机技术性能与手机用户行为在互动中发生深刻变化，社交、娱乐、电商等各领域流量格局展开激烈竞逐，不同赛道生态位在 2023 年已趋向稳定。
AI 时代开启流量格局的第三阶段
阶段更替源于互联网使用方式变迁带来的流量入口转移。当互联网之于人们日常的社交、信息接收、影音娱乐等大多数功用都可以在手机上实现时，人们更倾向于使用移动互联网。在这一趋势下互联网厂商必须快速布局移动应用以抢夺流量份额，因为互联网最主要的两种变现渠道——售卖产品和服务、广告营销都需要网民的注意力资源。
AI 应用加速落地，为移动互联网使用行为变迁开辟空间。在以下因素的推动下，AI 应用正在中国互联网生态中加速落地：
大厂 AI 基建水平走向成熟。阿里 2025 年2 月宣布投入超3800亿元用于 AI 基础设施建设；在截至 2025 年末的一年多时间内，腾讯在大模型训练、算力基础设施与数据中心等的战略性资本开支超1000亿元。头部大厂已投入巨额资金建设 AI 算力集群、基座模型，并依靠本就扎实的海量用户基础不断丰富训练数据，中国AI 基础设施产业结构日趋完善，为 AI 应用生态的到来奠定基础。
Agent 环境为 AI 应用落地提供催化剂。Agentic AI 是能感知任务、执行、自主反馈、多轮交互的 AI 架构，在这一架构下，GenAI 的交付模式从内容输出变为任务执行。从 2024 年的行业展望，到2025年出现Manus 上线 8 个月 ARR 突破 1 亿美元的现象级Agent 应用，正如亚马逊在 2025 年末所指出的，Agentic AI 正迎来成为全社会实用工具的关键拐点。
用户对 Gen AI 的接受程度大幅提高。据CNNIC数据，25年末，GenAI 用户规模达 6.02 亿人，普及率从2024 年末的17.6%提升至2025年末的 42.8%，这一普及率相当于 2015 年的移动互联网普及率水平。
AI 生态推动流量入口迁移，互联网下一篇章开启。在AI 基础设施不断完善的 2025 年，Agent 生态的快速落地指向了手机使用方式的迁移：用户可以在具有通用型 Agent 能力的超级 AI App 中完成其他传统App可以完成的动作——社交、娱乐、购物、获取信息……在第三阶段中，以功能为划分的移动互联网生态，迅速转变为以厂商（联盟）全域资源为区隔的互联网生态。由此，原有的单赛道流量格局的竞争逻辑将逐渐向“能否接入及融入核心AI 生态”迁移，不同细分赛道的流量分配与竞争样态将随AI 超级入口的渗透呈现差异化演变，行业核心竞争将转向AI 超级入口之间的全域资源角逐。
移动互联网发展的三大动力
生态再造：PC 端到移动端的流量新生。互联网从PC端到移动端的重心转移并不是简单的业务迁移，伴随着新的网络使用习惯而来的是流量格局的新定义：
社交场景成为流量格局的重心。移动互联网的出现首先大幅降低了用户即时通讯的成本，每用户每月点对点短信发送量同比变动降至2013年的-17.5%，通话时长同比变动从2013 年的5.0%降至2020年的-6.2%，即时通讯应用成了电话和短信的替代方式，以即时通讯为核心的社交场景也成为移动互联网流量格局中的最主要场景。
技术民主化推动 PGC 生态向 UGC 生态的转变。相比于1997-2007年互联网普及率从 0 增长至 16%，移动终端推动着2007-2017年的互联网普及率提升了 40pct。网络易得性的提高推动全民信息发布时代的到来，这一方面推动了社交媒体流量大幅扩容，另一方面让UGC内容延展为本地生活、内容电商、兴趣社区平台等应用生态的基础资源，为移动互联网阶段生态的拓展提供了更多可能。
流量的集中带来平台化的网络生态。流量入口的争夺和使用习惯的沉淀使互联网生态逐渐呈现以社交、娱乐、电商等为主要场景的平台趋势。2013-2016 年：App TOP3 月活均值占手机网民比重从69%迅速升至 93%，此后在 84%以上的区间波动上升；TOP10 月活均值占比从40%升至 63%，此后在 65%以上的区间波动上升。平台化趋势使不同赛道应用实现大范围整合，形成 4 个综合头部、若干垂类头部厂商，这成为移动互联网的显著特征，也为AI 流量时代的更深度整合创造了条件。
供给端：对线下场景的吸纳使互联网边界不断拓宽。易观国际于扬2012年提出“互联网+”概念，这一概念在 2015 年两会首次被写进政府工作报告，互联网向传统行业，尤其是 C 端线下场景的延展，网上零售额占社零总额比重从 2015 年的 13.5%提升至 2022 年以后30%以上，互联网生态不断拓展，互联网应用供给不断丰富。
需求端：技术迭代带来的资费下降使移动互联网的有效需求被不断释放。2G 到 5G 的技术升级带来资费的下降和网速的提升。移动互联网平均资费由 2013 年的 150.0 元/G 快速下降至 2018 年的8.4 元/G，复合年均降幅为44%；而 2018 年的移动流量以 189%的同比增速达到711亿G，此后2018-2023 年，这一指标始终保持每年 400 亿G 以上的增长幅度。这一趋势使移动互联网的有效需求被不断释放，移动互联网的内容生态随之更新，主场景从文字，到图片、游戏、轻度视频、短视频浏览、视频直播，尤其2019 年 5G 商用，资费降到 5 元/G 以内，短视频应用正在爆发，新一轮流量重构和业态创新随之而来。
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