2026年第9周交通运输行业周报：中东冲突或引爆油运市场，快递开年“反内卷”持续

市场回顾

2026 年 2 月 24 日至 2026 年 2 月 27 日，上证综合指数环比增长1.98%，A股交运指数环比增长 3.29%，跑赢上证指数 1.31pcts。交运各板块中航运(+11.90%)、港口(+5.05%)、物流综合(+4.22%)、快递(+2.89%)、公路(+1.43%)、铁路(+1.06%)、航空(-1.25%)、机场(-1.81%)。

子行业数据跟踪

2.1.快递物流

据国家统计局数据，2025 年 12 月社零数据为 45136 亿元，同比增长0.9%；实物商品网上零售额为 12730 亿元，同比增长 0.77%；2025 年12 月，全国快递服务企业业务量完成 182.1 亿件，同比增长 2.3%；业务收入完成1388.7 亿元，同比增长0.7%。

2026 年 1 月，圆通完成业务量 29.43 亿票，同比增长 29.75%；快递产品单票收入2.25元，同比下降 4.57%。申通完成业务量 25.40 亿票，同比增长25.57%；快递服务单票收入2.35 元，同比增长 14.08%。顺丰完成业务量 13.86 亿票，同比增长4.21%；快递服务单票收入 14.72 元，同比下降 5.70%。韵达完成业务量 22.31 亿票，同比增长10.83%；快递服务单票收入 2.15 元，同比增长 6.44%。

2.2.航运船舶

本周克拉克森综合运价为 37591 美元/日，较上周环比增长10.37%,克拉克森新造船指数为 182.15 点，较上周环比下降 0.57 点。 本周原油运输指数（BDTI）为 1870 点，较上周环比增长6.47%,成品油运输指数（BCTI）为 838 点，较上周环比增长 3.27%，BDI 指数为 2120 点，较上周环比增长2.70%；CCFI指数为 1044.57 点，较 2 月 13 日当周环比下降 4.00%。

2.3.航空机场

2026 年 1 月份，民航完成旅客运输量约 0.63 亿人次，同比-2.9%。完成货邮运输量86.10万吨，同比+4.9%。

2026 年 1 月，三大航整体客座率为 83.41%，较 2025 年12 月的83.86%下降0.45pcts，春秋航空以 91.95 %的客座率持续领跑行业。

2026 年 1 月份，深圳机场飞机起降同比+0.52%，旅客吞吐量同比+2.84%，货邮吞吐量同比+1.93%。上海机场飞机起降同比-1.90%，旅客吞吐量同比-1.34%，货邮吞吐量同比+12.72%。厦门空港飞机起降同比-4.82%，旅客吞吐量同比-3.84%，货邮吞吐量同比-15.13%。白云机场飞机起降同比+3.58%，旅客吞吐量同比+4.97%，货邮吞吐量同比+4.40%。

2.4.公路铁路

2025 年 12 月公路客运量为 9.61 亿人，同比-2.60%；货运量为37.97 亿吨，同比+0.62%。2025 年 12 月铁路客运量为 3.23 亿人，同比+8.52%；货运量为4.47 亿吨，同比-2.60%。

2.5.港口

2026 年 2 月 16 日-2026 年 2 月 22 日中国港口货物吞吐量为18761 万吨，较前一周环比下降 21.75%,集装箱吞吐量为 559 万 TEU，较前一周环比下降13.62%。