2026年银行业格局：龙头化、差异化、边缘化

行业格局重回“大行主导”扩张阶段

自 2022 年以来，国内银行业竞争格局呈现明显的“大行领衔”特征。

在“金融强国”战略引导下，国有大行资产占比持续提升，截至 2025 年末，国有大型银行的资产比重较 2021 年末提升 4.0pct 至 43.3%，近 四年在银行业资产增量的贡献比重基本达到 50%以上，行业集中度进 一步向头部集中。

股份行正处于由“规模驱动”向“价值驱动”的转型期，在居民部门信 贷需求平淡、行业净息差持续收窄的背景下，股份行普遍收缩高风险 业务，使得其市场份额有所下降，2025 年末股份行资产比重达 16.2%， 较 2021 年末下降 2.0pct。

城商行表现出极强的区域经济韧性，在“经济大省挑大梁”的政策传导 下，江苏、浙江、山东等经济大省加大对重大项目和产业集群的投资力 度，受益于区域内固定资产投资和产业升级提速，当地城商行也实现 快速扩表。2025年末城商行资产比重达14.0%，较2021年末提升0.6pct。

农村金融机构（含农商行、农信社、村镇银行）正在经历出清与整合， 在“深入推进地方中小金融机构减量提质”的整体要求下，农村金融机 构近年来进入了高频度的整合期，通过在线修复、兼并重组和市场退 出等方式，高风险中小银行数量较峰值明显压降。自 2025 年以来村镇 银行、农信社、农商行法人机构数量分别下降 378 家、83 家、164 家， 风险出清进度明显加快。与此同时，农村金融机构的资产比重也呈现 下降趋势，2025 年末比重达到 12.9%，较 2021 年下降 0.6pct。

业务视角：存款与贷款份额向大型银行集中

2.1. 负债端：大型银行三大存款份额均有回升

存款：国有大行、股份行、样本城商行、其他金融机构存款市场份额 2024 年末分别为 46.2%、15.0%、12.3%、26.5%，分别较 2021 年末+0.7pct、- 0.9pct、+0.8pct、-0.7pct。

个人存款：自 2019 年以来，大型银行个人存款占全行业比重经历了较长时 间的趋势性回落，而中小银行个人存款的获取能力有所增强，或主要得益于 中小银行通过存款差异化定价以及区域深耕。2025 年 10 月，大型银行在个 人存款端的市场份额开始出现边际向上修复，至 2026 年 2 月比重已回升至 54.0%，或与全行业存款挂牌利率普调后，中小银行失去定价优势，出现更 为明显的“存款搬家”现象。

单位存款：自 2022 年起，伴随信贷投放的领先地位，大型银行单位存款的 占有率也呈现同步上行趋势。2024 年 4 月，监管部门规范“手工补息”行 为，单位存款出现从大型银行向中小型银行流动的现象，大型银行市场份额持续下降至 2025 年 7 月的低位 46.9%，截至 2026 年 2 月，大型银行市场份 额小幅提升至 47.6%。

非银存款：2022 年以来，大型银行在非银存款市场的竞争力持续加强，2024 年 11 月同业活期存款自律机制出台，对非银存款增长形成阶段性扰动，随 后大型银行非银存款份额迅速恢复至正常水平，2026 年 2 月占比已达到 51.9%。而自 2025 年 8 月以来，中小银行非银存款维持较快增速，负债结 构中对非银存款的依存度整体有所上升。

2.2. 资产端：大型银行短期贷款加速扩张，中长期贷款地位稳固

贷款：国有大行、股份行、样本城商行、其他金融机构贷款市场份额 2024 年末分别为 46.1%、17.0%、12.0%、24.9%，分别较 2021 年末+1.9pct、- 2.3pct、+0.6pct、-0.3pct。

国有大行中长期贷款份额微幅下降 0.6 个百分点至 55.8%，在国家重大战略 项目与制造业中长期信贷的支撑下，大行依然保持绝对的竞争优势。此外， 自 2022 年以来，大型银行在短期贷款市场份额持续攀升，至 2026 年 2 月 已达 41.9%，凭借低成本资金优势在供应链金融及普惠小微领域快速渗透， 此外大型银行个人消费贷保持较快增长，近两年上市国有大行消费贷增速 达 32.2%。

地区视角：大行“头雁”领航，经济大省城商行进取

3.1. 国有大行：长三角信贷高增驱动扩张

国有大行区域布局整体较为均衡，其中广东、北京、江苏、浙江、上海、山 东等经济大省的资产比重均超过 5%，合计占比基本过半。从各区域的市场 份额变化来看，国有大行在长三角地区保持较强韧性，2024 年末市场份额 为 36.4%，其他地区的市场份额均有不同幅度的提升，其中东北地区提升幅 度最大，相较 2019 年末提升 7.7pct 至 41.4%（当地政策性银行市场份额下 降较快），其次为珠三角地区，提升 4.0pct 至 41.8%。从各区域比重变化来 看，得益于长三角地区信贷增速持续领跑全国，该区域依然是国有大行资产 结构的绝对重心，有效支撑其整体规模的高质量扩张。

3.2. 股份行：核心地区市场份额承压

股份行在地区分布上更为聚焦，资产投向高度集中于市场化程度高、居民财 富聚集的地区，截至 2024 年末，股份行整体在广东、北京、福建、上海、 江苏、浙江六个省市的资产占比均超过 8%，以上省市在股份行全部资产中 的比重达到 67%。从各区域的市场份额变化来看，股份行在全国各地区的 份额均呈现不同程度的下降，其中珠三角和长三角地区下降幅度最为显著， 截至 2024 年末，珠三角、长三角分别较 2019 年末下降 2.7pct、1.8pct 至 27.0%、17.1%。

3.3. 城商行：抢占经济大省市场空间

城商行的增长动能与当地经济活跃度高度契合，不同地区城商行发展节奏 呈现较大差异，在“经济大省挑大梁”的政策指引下，江苏、浙江、山东、 四川等省份信贷需求持续旺盛，当地城商行维持较快扩表速度，并实现市场 占有率的稳步提升，其中例如四川、浙江、山东的城商行市占率分别较 2019 年末提升 3.9pct、3.6pct、3.3pct 至 20.6%、23.8%、20.0%（2024 年末数据）。 值得一提的是，浙江、山东、四川等地的法人城商行机构密度较高（数量普 遍在 10 家以上），且单一龙头行的资产集中度相对较低，充分竞争环境下， 城商行实现错位竞争，未来市场份额仍有进一步提升的空间。

重点城商行市占率趋势

上市头部城商行展现出极强的属地韧性与扩张能力： 江浙地区：宁波银行展现出“全能型”扩张优势，在大本营宁波地区的份额 稳步升至 11.73%，在浙江、江苏全省及北上深等地的市占率均实现跨年度 连续增长；江苏银行、南京银行、杭州银行进一步稳固其在省内的引领地位， 江苏银行在全省份额已攀升至 7.27%的高位（25Q2 数据）。 成渝地区：成都银行在成都市的份额从 2017 年的 3.84%快速翻倍至 8.49% （25Q2 数据），增长曲线最为陡峭；重庆银行亦表现稳健，在重庆本地份额 已突破 6%，四川、陕西等周边省份的市场份额亦有增长。 山东地区：齐鲁银行与青岛银行分别在济南和青岛实现了超过一个百分点 的份额跨越，两家银行通过省内异地分行的渗透，在省内其他地区的市场份 额也在持续提升。

编辑：火腿肠