1. 公募基金：净增持消费、电子，工具型产品受青睐

存量格局：指数型、债券型基金规模提升，主动权益基金规模延续下滑态势

截至2023Q3末  公募基金净资产规模约27万亿元（↓）， 管理份额约25.7万亿份（↑），持股市值 约6万亿元（↓）。 指数（含指增）、债券型基金规模增加 居前二，分别环比上季度末增加2441亿 元（+9.7%）和1047亿元（+1.3%）， 主动QDII、可转债型基金规模分别增长 14.6亿元和5.4亿元。  主动权益型、混合型、货币市场型、 FOF和量化对冲型基金规模环比分别下 降2921亿元（-8.7%）、1618亿元（- 9.2%）、878亿元和15.8亿元。  中长债、混合债券型基金规模增加，短 债规模小幅下降；股票型指数基金规模 环比增加1740亿元（环比增长11.2%） 至1.72万亿元。

新发市场：权益基金新发份额环比降低，市场热度仍较为低迷

2023Q3新发的公募基金约305只，总募集 份额约2467亿份，低于上季度的2552亿份。  权益型基金募集569亿份，上季度合计发 行份额约701亿份。 主动权益型基金发行73只，募集188亿 份；股票指数型基金发行86只，募集 381亿份。  债券型基金募集1759亿份，上季度合计发 行份额约1661亿份。

各维度下最新推荐的行业组合

综合超低配、仓位净变动和前期涨跌因素:  相对看多食品饮料、电子、机械、家电和基础化工行业。

北向资金：显著净流出，小幅增仓中证1000

北向资金流出态势或得以缓解

2023年年初以来，累计净流入和净增仓比例：  沪深300（-351亿元、-2.0%）、中证500 （248亿元、8.2%）、中证1000（440亿元、 31.8%） 中游制造（339亿元、5.6%）、TMT（460亿 元 、 18.4% ） 、 下 游 消 费 （ 127 亿 元 、 1.6%）、基建与运营（71亿元、 4.8%）、 金融地产（-216亿元、-7.0%）、上游资源 （-7亿元、-0.5%）  8月1日以来，累计净流入和净增仓比例：  沪深300（-1579亿元、-8.3%）、中证500 （-111亿元、-3.3%）、中证1000（6亿元、 0.4%） 上游资源（-116亿元、-7.8%）、中游制造 （-458亿元、-7.0%）、下游消费（-488亿元、 -5.7%）、TMT（-129亿元、-3.8%）、基建 与运营（-90亿元、-5.3%）、金融地产（- 360亿元、-10.8%）。

公募FOF：机构视角的基金优选

偏好主动基金，内外部基金持仓市值接近

截至2023Q3： 公募FOF持仓的基金以主动型为主，指数基金占比约11.05%； 公募FOF持仓内部、外部基金市值占比较为接近，内部基金持仓市值占比约48.08%。