2022年香港银行行业研究报告 向低碳经济转型为银行创造机遇

1.在监管新规下，运营韧性成为银行的关注重点

根据监管新规，银行将需要更加重视运营韧性（也称运作稳健性），且高级管 理层应积极参与，确保企业免受重大干扰的影响。 2022年5月，香港金融管理局发布了《监管政策手册 — 运作稳健性》（OR-2）， 其中要求银行制定框架，向利益相关方展示运营韧性。 其他司法辖区的监管机构已因应新冠疫情、远程办公趋势、数字化转型加速及 网络安全威胁上升等挑战采取了类似行动，金管局的这一步是与国际接轨。

制定框架

运营韧性是指银行在面临干扰时确保关键运营不中断的能力。为遵循相关监管 新规做好准备，对于银行而言可能成为繁重的负担。 作为第一步，银行必须识别和记录关键服务和运营，可以利用现有恢复处置 方案。然后，关键运营的清单应由银行董事会审批。银行还必须拟定技术、 数据、人才、设施及供应商等领域为此类运营提供支持的资源。其次，银行必 须识别并记录可能对此类运营或支撑运营的资源构成挑战的威胁及潜在严重情 形。

在上述工作完成后，银行将需要部署适当的控制，确保在面临干扰的情况下 维持运营。即使银行已制定缓释风险的控制框架，新规促使银行重新重视关键 运营，并提出额外的要求，检测银行应对干扰并在规定的容许期限内恢复的能 力。如果超出容许期限，或关键运营受到干扰，银行将需要备好方案，立即采 取补救措施。银行还将需要制定关键绩效指标，监测和衡量银行在容许期限内 恢复的能力。 鉴于试验计划的规模较大，按时间表实施新规对于银行而言可能存在挑战。在 相关监管条例最终确定后，认可机构将仅有12个月的时间来制定运营韧性框 架，并需要在接下来的36个月内展现运营韧性。 如未能实施新规，银行在计划推出新产品时，可能无法获得金管局的批准。这 还可能影响银行的CAMEL评级及其满足《银行业条例》认可准则的能力。

焦点变化

金管局新规的重要特征之一是改变了银行审视运营韧性的视角——运营韧性不 再是一项运营风险试验计划，而是一项由业务驱动的举措。银行将需要了解前 台到后台的关键运营，而不是关注灾难恢复和业务连续性等单个要素。此外， 银行不仅必须识别可能造成关键运营中断的重大问题，还需要考虑银行危机对 金融体系的潜在影响，以及运营故障可能对依赖银行服务的客户造成的影响。 另一个重要区别是，新规采用的监管模式不再是由金管局识别单个风险领域 并发布具体要求进行应对，而是转向要求认可机构进行综合分析，这可能加重 银行的负担。金管局正要求银行识别其业务运营可能遭到重大干扰的威胁和情 形。银行还有责任确定在面临干扰时维持或重启运营的方法。

与此同时，根据新规，当发生服务连续性问题时，银行将需要接受额外调查。 在新机制下，监管机构不仅关注具体事件发生的原因及其影响，还关注银行的 运营韧性框架未能预测事件的原因，并将要求银行采取适当措施防止再次发生 类似事件。 虽然新规提到的许多组成部分（如维持运营风险管理框架）并非首次出现，但 新规将管理运营韧性的责任转移给金融机构的管理层。金管局在新规中明确表 示，董事会对确保认可机构的运营韧性承担最终责任。 因此，银行的高级管理层将需要评估运营流程，识别可能影响运营韧性的重要 领域，并持续监测所制定的关键绩效指标，以衡量运营韧性水平，管理可能影 响关键运营的资源和威胁。

落地方面的挑战

由于时间紧迫，银行在实施新规的准备工作方面存在若干挑战，因此不应低估 工作量。潜在挑战之一是需要不同职能之间高度协作。因此，高管层不能简单 地将准备工作下放给运营风险职能或合规职能，而是需要采取覆盖整个银行范 围的方法，使不同利益相关方和部门参与进来，并建立项目管理办公室来监督 这个跨越多年的项目，在初步实施阶段后开展持续的运营韧性管理。 另一个复杂问题是银行需要厘清不同运营领域之间的相互联系和依赖关系。这 需要银行将目光超越单个职能的角色与职责，采取端到端的视角。鉴于试验计 划的规模较大，银行将需要获得技术协助，整合所有必要的数据。

尤其重要的是，银行应部署合适的科技来完成这项工作，因为新规针对运营韧 性采取的方法不是一次性的试验计划，而是银行需要持续开展的一项工作。每 当银行推出新产品或服务，或经历重大运营变革，可能需要对运营韧性框架进 行更新，以确保相关记录和测试保持最新状态。 此外，银行还将需要赋予不同部门的员工访问运营韧性相关数据的权限，以及 编辑和维护信息的能力，同时还应确保适当的审计留痕。如果金融机构的解决 方案中未嵌入此类基本功能，遵循新规将会有一定难度。 毕马威开发了智链韧性框架（Powered Resilience Framework），通过推动 人工流程数字化、建立工作流程映射、提升不同职能之间的互联程度、助力加 速执行和提升透明度等方式，协助银行实施运营韧性框架。

2.银行运营转型是保持敏捷和竞争力的关键

银行近几年认识到转型是保持优势的秘诀，因此加大投资推动客户体验数字 化。新冠疫情凸显了现有技术的局限，促使银行加速数字化进程。 尽管如此，运营转型还应包括中后台的活动，以推动优质的前端体验。在客户 引导、风险、监管合规、数据质量和分析等领域建立此类流程，可以帮助企业 降低成本、加快直通式交易处理，并灵活地适应客户、监管机构和其他利益相 关方不断变化的需求。然而，许多银行仍以传统方式开展此类活动。 香港金融管理局公布的“金融科技 2025”策略，鼓励金融业界于 2025 年前将 科技全面纳入运营， 促进了新科技的采用。为了保持竞争力，银行不能仅仅关 注前台的转型，还必须重视中后台的转型。

重要转型推力

在银行努力通过重组、采用新技术和更新服务安排等举措来优化成本收入比率 之际，提高效率仍然是实施转型的重要原因。领先的银行也在考虑运营转型的 其他裨益：

客户洞察。通过将客户信息数字化，并使用外部数据源进行增强，银行可以 应用分析技术，更快地识别客户需求，提升信用监测动态化水平，并获得更 深入的洞察力——这将赋予银行竞争优势。

监管敏捷性。自动化可以帮助银行掌握复杂且快速变化的监管法规，同时加 快决策，降低合规和报告成本。此外，风险和监管合规职能转型有助于银行 更好地衡量和报告其在环境、社会和公司治理（ESG）方面的承诺。

改进服务。随着挑战者银行和专注于细分市场的服务提供商进入市场，客户 对银行提供的服务类型和交付方式的期望已经发生了变化。例如，现代化平 台可以通过赋能专业化服务，确保企业适应未来。中小企业（SME）贷款即 是其中一种，利用客户数据以不同的方式评估信用风险，并快速轻松地完成 客户引导。

吸引和留住员工。自动化可以将员工从繁琐枯燥的人工流程中解放出来， 以便他们可以专注于与业务增长相关的活动（例如以客户分析为基础的战 略），这有利于提高员工的效率和满意度。改善员工体验还有助于招聘，让 银行成为求职者青睐的雇主。

技术之外：为转型成功赋能

先进技术对于未来的运营至关重要，但真正的转型并不止于技术。为了有效实 现增长目标，银行必须解决关键职能中不同人员、流程、地点和数据之间交互 的方式。转型应以技术为赋能工具，但由战略引领方向。

几个关键考虑因素：

1. 确保高层对变革的支持和承诺。采用新技术和新流程需要企业各个层面发生 一场文化变革，而高层应该走在变革的最前列。银行应该为推动变革的人员 和受变革影响的人员赋能。有效的变更管理是转型成功与否的关键。

2. 将转型视为一个持续的进程。世界在不断变化，意味着转型没有固定的目的 地。尽管如此，银行仍然需要制定明确的量化目标（而不是一次性的关键绩 效指标），确保转型保持正轨。银行还应设定可衡量的中期目标，以评估哪 些工作有效、哪些方面需要改变以及如何进行灵活的调整。

3. 谨慎选择合适的解决方案提供商。虽然金融科技提供商可以提供创新的解决 方案，但许多供应商的资质尚浅，仍处于早期融资阶段。这增加了他们存续 时间短，无法为其解决方案提供维护服务的风险。对于大规模转型项目，银 行应该选择更大、更成熟的供应商作为转型合作伙伴。除了先进的科技外， 领先的供应商还可以提供深厚的专业知识和广泛的转型经验。

加大使用托管服务

鉴于运营转型涉及各种复杂问题，越来越多的银行正与领先的托管服务提供商 结成转型合作伙伴。此类提供商综合了人力、技术、洞察、领先实践以及变更 管理专业知识等多方面的能力，并与云软件公司建立了战略合作关系，从银行 手中接管关键流程。这种合作一般采用跨越多年的打包式服务模式，成本可预 测。 根据毕马威和 HFS 联合发布的《托管服务展望》（2021 年 10 月对企业高管 进行的一项全球调查），超过一半的银行和金融服务公司在信息技术、网络安 全、风险管理、合规和业务绩效等领域使用托管服务，外包的工作量在51%至 100%之间不等。

上述调查还发现，未来两年内，大多数银行计划增加这些领域的托管服务支 出，尤其是在信息技术、风险管理和网络安全方面的投资较高。这是因为银行 很难完全通过内部资源或传统的业务流程外包（BPO）获得现代化托管服务提 供商掌握的技术、人才以及转型方面的专家指导。如果银行选择自己设计和实 施系统，可能面临重大的成本、干扰因素和项目延误。 另一方面，某些托管服务提供商可以根据银行的需求配置现有科技，且掌握有 助于加速转型进程的银行业专业知识。例如，具有深厚监管合规经验的供应商 可以就即将出台的监管法规向银行提供建议，并协助引进科技，在满足监管机 构要求的同时改善客户体验、提升利益相关方的信任并提高市场份额。

虽然降低成本仍然是转型的重要推力，但领先的托管服务提供商还可以协助银 行实现其他战略成果。在上述调查中，96% 的银行业和金融服务业受访者期待 托管服务将在未来两年内改善客户体验、员工体验、合规、供应链效率以及财 会效率。大约三分之一的受访者预计改善幅度将非常显著（图 1）。 同时，在财务影响方面，大多数受访者预计托管服务在未来两年内将促进收 入、利润和营运资金增加 11% 至 20%。综合考虑财务和运营影响，可以说明 托管服务价值主张的吸引力。

塑造新未来

毕马威中国有若干价值主张可以帮助银行客户。毕马威托管服务融合先进技术 与职能和行业专业知识，以订购即服务的模式处理企业范围内的知识密集型流 程。除帮助降低成本外，毕马威专业人士还可以助力客户提升韧性、留客和竞 争优势，改善与利益相关方的信任关系等。我们帮助银行实现增长目标，促使 银行在降低业务中断等风险的同时加快转型进程。 借助毕马威专门为银行业开发的智链企业解决方案，我们协助客户以顾客为中 心整合前中后台，消除组织内部边界，促进人员、数据和技术交互，以实现盈 利增长。我们的方法由一系列专门为银行业开发的技术、工具和原则构成，助 力企业范围内的数字化转型。

3.银行部署合规科技的商业理由

在合规科技（Regtech）日益普及的同时，银行高层对合规科技的各种裨益的 认识也发生了转变。除了意识到合规科技有助于增强控制和提升监管合规之 外，银行日益期望合规科技也可以用来提高成本和运营的效率。这种认识上的 转变，有助于金融机构利用合规科技推动盈利增长。 金融机构需要以更好的方式衡量合规科技的成效，摒弃从合规的单一维度审视 合规科技的裨益，而应开始考虑更广泛的因素，包括为利益相关方创造价值以 及提升信任水平（不仅仅是在企业内部，还与股东、商业伙伴和客户建立更高 水平的信任关系）。这包括三个方面：

1. 以适当的角度审视现有科技是否足以适应未来的银行业务

随着银行采取行动，确保自己未来能够适应新的渠道、产品和不断变化的客户 群，传统的方法和平台需要改变。 虽然大多数银行已经涉足各个重要市场，但建立虚拟银行业务（开展远程银 行业务）的能力，在带来新风险的同时导致现有风险不断演变。银行应从适当 的视角，确定已部署的科技是否能够随着风险演变而迅速适应甚至跨越这种变 化。

作为上一点的引申，银行还需要以新的视角考虑未来的整体员工发展。因为， 要管理此类新科技及所涉及的风险，员工需要有运营模式的支持，并具备必要 的技能和胜任能力。银行需要重塑资源，以减少花在繁琐细节上的时间，而将 更多时间用于解决问题、丰富客户体验和降低风险。

2. 扩大科技应用范围，而不是局限于金融犯罪

虽然金融犯罪是合规科技的常见应用领域，但银行也需要同等重视合规科技在 风险管理和监管合规等领域的应用。这包括操守和客户保护、监管和税务报告 以及监管合规义务等领域。此外，合规科技的应用还可以扩展到其他领域，例 如运营风险、市场行为、信用风险管理和审计。

在某些情况下，针对一个银行业务领域设计的合规科技解决方案在其他领域也 可以发挥效力。例如，为解决贷款欺诈而开发的解决方案也被用于监测贷款组 合，从信用行为角度识别高风险客户。与此同时，银行还在优化调整更广泛的 解决方案，以解决特定问题。例如，呼叫中心的语音监测系统本来是用于监测 潜在的不当销售行为，现在也被用于识别欺诈。

合规科技可以带来种种额外裨益，再例如利用科技筛选信用组合。在帮助银行 减少贷款欺诈的同时，这个用例还助力银行开发新的信用评分系统。得益于此 类新方法的采用，中小企业能够获得更多的金融产品和流动性。在为中小企业 客户创造更多机遇的同时，这也有助于银行服务好这个重要的细分市场。

3. 开发有效方法，全面评估采用科技的积极影响

如前所述，合规科技这个词可能具有误导性，因为它通常被简单地等同于利用 科技。然而，合规科技的本质说到底还是人，因为采用更好的技术会促进员工 和运营模式发生变化。 因此，在评估科技带来的影响时，衡量标准通常关注减员数量、节省的人力资 源和因自动化而减少的工时，遗漏了部署的新科技在多大程度上直接推动员工 向价值链上端移动。

衡量技术实施项目是否成功的方法有很多，但通常侧重于衡量效率提升和优 化，对具体成效的关注较少。银行因此需要采用不同的视角。 在衡量合规科技的积极影响时应该关注客户体验，因为良好的客户体验可以转 化为更高的收入和品牌忠诚度；其次，应该评估所部署的科技对风险识别、发 现和整改的直接影响；最后，必须对成本节约以及企业的利润和股东价值产生 影响。 说到底，董事会成员既希望看到风险得到妥善管理，也关心科技投入将如何提 高利润和股东价值。

克服采用合规科技方面的挑战

尽管业界日益意识到合规科技的种种裨益，但银行在将合规科技纳入运营方面 仍面临诸多障碍，例如寻找合适的供应商和解决方案；重新培训员工；采取全 局方法来应用合规科技；以及克服遗留系统造成的限制。 新科技在带来优势的同时，也产生了问题，因为大多数解决方案平台即使具有 端到端功能，都是按单一用途设计。因此，当认可机构希望一次采用一种合规 科技解决方案时，要确保合规科技得到更广泛的应用可能具有挑战性。其他问 题包括采用的技术是否可以信任以及多久会过时。此外，还有以下问题引起担 忧：由谁自始至终参与并领导企业的合规科技实施战略；哪种实施方法带来的 风险最小，且收益最大。

当银行希望借助合规科技解决问题时，目前倾向于向个别供应商采购不同问题 的解决方案。随着合规科技生态的发展，银行对涵盖技术部署指导和解决方案 落地的“一站式服务”的需求可能增加。银行需要有值得信赖的顾问，既了解 市场、产品设计和银行的企业文化，又能在不同阶段为银行提供协助。 如前所述，员工队伍转型是一个关键问题。随着银行未来持续推进数字化和合 规科技的应用，所需人才的技能、经验和能力将与今天有很大不同。因此，银 行不仅要重视招聘新人才，还需要对现有人才进行再培训。金管局于 2021 年 底推出《银行专业资历架构 ─ 金融科技》，为银行业的金融科技和合规科技从 业人员建立了一套能力标准，以促进该领域的能力建设。即便如此，银行业仍 然面临巨大的人才缺口。银行为了实现数字化需要对现有员工进行再培训，相 关工作的规模不容低估。

另一个挑战是，许多银行的遗留系统和运营环境有碍于它们采用新技术。为了 克服这个问题，此类银行需要提升内部基础设施，并加快云技术的应用，在数 字化的大背景下审视引入合规科技这个问题。同时，必须采取行动，提供必要 的信息和数据，以“接入”合规科技解决方案，确保银行的受益最大化。 银行还应重视融入更广泛的合规科技生态，积极参与合规科技行业发展，帮助 相关企业更好地了解市场现状以及市场上供应的解决方案。

此外，银行需要以更大胆的姿态应用合规科技，因为目前银行在整合新兴技术 方面往往过于保守，创新通常停留在概念验证阶段。部分原因是由于银行不太 愿意与没有可靠资质的小型供应商或新供应商合作。但为了获得合适的解决方 案，银行必须克服这一挑战。

展望未来

与此同时，合规科技提供商趋向于开发越来越具体的解决方案，以满足小众业 务领域的需要，例如计算企业所有权的解决方案，或通过远程设备检测身份欺 诈的解决方案。随着市场不断发展，以及合规科技供应商日益成熟，市场的融 合程度可能提高，不同的供应商可能合作开发更具创新性、更广泛的解决方 案。已有供应商开展合作，开发可以接入彼此系统的解决方案，因为市场参与 者日益意识到，供应商相互合作有利于建立更强大的合规科技生态。

4.向低碳经济转型为银行创造机遇

在香港向低碳经济转型的进程中，香港银行业可以为转型提供资金，从而发挥 关键作用。随着亚太地区国家设定碳中和目标，银行在ESG领域的关注重点正 在转向转型金融带来的增长机会。 香港特区政府希望将香港打造成为亚太地区绿色和可持续金融中心，这进一步 增加了ESG领域的机遇。为了加快香港绿色和可持续金融的发展，香港政府成 立了由香港金融管理局和证券及期货事务监察委员会共同领导的绿色和可持续 金融跨机构督导小组。特区政府还在探讨将香港发展为区域碳交易中心的可行 性。

转型金融

特区政府制定了香港在2050 年前实现碳中和的目标，中期目标是在 2035 年前 将碳排放量在 2005 年的基础上减少 50%。实现这一目标需要大量投资，政府 计划在 2021/22 年度起的五年内，通过政府绿色债券计划发行价值 1,750 亿港 元的债券，为市政工程和其他绿色项目提供资金。 企业也将需要大量资金，进行必要的投资向可持续能源转型，并推动运营升 级，以提高能源效率。因此，转型金融未来将在绿色和可持续金融市场中占据 越来越大的份额，这是大势所趋。

转型金融填补了传统金融与可持续金融之间的缺口（特别是对于仍处于脱碳进 程初期的高排放行业公司而言）。国际资本市场协会还发布了《气候转型融资 手册》，就资本市场参与者在为气候转型相关融资时应采取的做法、行动和披 露提供指引。银行将需要在该领域提供创新型金融产品，以支持企业应对变 革，并尽量减少转型期间对经济的干扰。 香港乃至整个亚太地区向低碳经济转型的一个重要方面将涉及供应链的脱碳。 对于全球主要零售品牌（其中许多品牌已设定净零排放目标），90% 以上的碳 排放来自供应链。此类供应链企业主要位于亚太地区。为了帮助大型企业实现 碳中和目标，银行需要确保向亚太地区的小型企业提供充足的资金，助力它们 向低碳转型。帮助供应链上中下游的各类企业收集并提供碳排放相关数据也至 关重要。

银行在零售市场上的机会亦日益增加。绿色抵押贷款（如果房屋是以可持续标 准设计或满足特定能效标准，房主可以获得优惠的贷款条件）等产品在西方是 一个不断增长的细分市场，但在香港仍相对较新。 与此同时，在新冠疫情爆发之后，为了支持社会公益项目，帮助社区和各地经 济从疫情的影响中恢复过来，市场上对可持续发展挂钩债券的需求不断增加。 银行已经在经济复苏进程中发挥重要作用。2022 年，这一领域将继续成为关注 焦点。

展望未来，随着各经济体推出碳价，银行还需要做好自身定位，以促进和抓住 碳定价和碳补偿市场发展催生的机遇。ESG 衍生品是另一个正在发展的领域（ 在ESG衍生品中，利息支付与相关方是否达到特定可持续发展关键绩效指标挂 钩）。

通用分类标准

银行业目前在绿色和可持续金融领域面临的挑战之一是缺少通用标准。欧盟 委员会发布了欧盟可持续金融分类目录，建立了分类体系来界定可持续经济活 动，保护投资者免受漂绿行为的影响，促进资金流向最需要的领域。中国也制 定了绿色投资分类标准。鉴于这两种分类体系的并存，国际可持续金融平台启 动了共同分类标准（Common Ground Taxonomy）倡议。该组织于 12 月发 布了第一份报告，确定了两种分类标准之间的共同点和主要差异。 考虑到香港作为连接东西方的桥梁角色，香港绿色和可持续金融跨机构督导 小组正在探索制定本地绿色分类框架，以简易方式比较介绍共同分类标准 （Common Ground Taxonomy）及中国和欧盟的分类体系，同时将绿色和转 型活动的其他定义以及本地因素纳入考虑。

可持续金融市场正在快速发展，标准也在迅速演变。因此，银行需要确保绿色 和可持续金融产品适应未来的需求，特别是考虑到绿色债券可能跨越数年甚至 数十年。 同时，银行还应警惕投资者对漂绿行为的担忧。因此，银行不仅应关注前端和 产品销售，还应在后端开发稳健的数据收集和透明度制度、控制和治理机制， 以支持ESG领域的增长，在追求市场份额和控制风险之间取得平衡。

人才制约因素

为了确保ESG相关活动的可持续性和可信度，能力建设是银行的另一个重要领 域。香港目前面临ESG人才短缺局面，全球对ESG专业人才的争夺非常激烈。 香港的防疫措施降低了香港对外国人才的吸引力，导致本地银行机构招聘国际 人才变得更加复杂。 为促进本地人才培养，金管局最近将 ESG 列为持续职业发展的相关主题，纳入 《银行专业资历架构》之中。此外，香港科技大学开设了可持续发展及绿色金 融理学士课程。银行也迫切需要提高相关能力，以抓住机遇，避免“漂绿”指 控。拥有充足的人才对于帮助银行避免合规失败也非常重要。例如，金管局宣 布，银行的气候相关披露应向金融稳定委员会气候相关财务信息披露工作组的 建议看齐。

随着可持续发展考虑因素日益占据中心位置，银行必须摆脱将 ESG 视为合规问 题的思维模式，将ESG整合纳入运营的各个方面。随着监管机构、企业和个人 客户（尤其是年轻一代）对 ESG 的关注度越来越高，银行可以利用这个机会， 通过良好的ESG绩效来提升声誉，从而获得竞争优势。

编辑：999感冒灵