2025年宠物食品行业专题分析：从“野蛮生长”到“精耕细作”

一、行业复盘：韧性十足，蒸蒸日上

1、起步较晚，发展快速

发达国家宠物行业发展已有百余年时间，已成长为一个相对成熟的市场，消费者对宠物 食品认可度较高，产品形式丰富，根据 GLOBAL MARKET INSIGHTS 数据显示，2023 年 全球宠物市场规模达到 3044 亿美元，预计 2024 至 2032 年复合增长率达到 6.8%，到 2032 年达到 5475 亿美元。其中美国是全球最大的宠物消费市场，现已进入稳步发展阶 段，根据 APPA 报告数据，2023 年美国宠物行业总开支达到 1470 亿美元，过去五年 CAGR 达到 8.65%。其次，欧洲是全球另一大宠物消费市场，根据欧洲 FEDIAF 数据，2022 年 欧洲宠物市场消费总额达 536 亿欧元，过去五年 CAGR 增速达 6.3%，需求增势可观。 而对比海外市场，国内宠物市场起步较慢，我国宠物市场兴起于 20 世纪 90 年代，逐步 解禁的养宠政策和西方宠物品牌的进驻开启了我国宠物行业的发展，虽起步较晚，但宠 物经济抗周期韧性强，我国宠物消费整体呈较高景气度，2024 年城镇宠物消费市场规 模突破 3000 亿元。根据派读宠物行业大数据平台的《2025 年中国宠物行业白皮书（消 费报告）》，2024 年城镇宠物消费市场规模达到 3002 亿元，同比增长 7.5%，其中犬消 费市场规模达到 1557 亿元，同比增长 4.6%，猫消费市场规模达到 1445 亿元，同比增 长 10.7%。从消费结构看，根据派读大数据，宠物食品仍是第一大消费市场，2024 年市 场份额达到 52.8%，其中主粮、营养品小幅上升，其次为医疗市场，占比 28%，用品市 场占比达 12.4%。

2、国产崛起，韧性十足

我国宠物食品行业发展历程：韧性十足，强势崛起 -我国宠物市场源于 1990s 养宠政策逐步解禁，小动物保护协会成立以及国外宠物品牌 进入带来的养宠观念，1993 年，国际品牌“皇家”、“玛氏”正式进入中国市场，专业宠 物食品进入国内，谷膨化粮替代剩菜剩饭。 -2006-2014 年进入探索期，国产品牌仍以代工为主，但国产自主品牌逐步出现。例如乖 宝 2006 年成立到 2012 年均做出口代加工，在 2013 年为扩大市场，公司创立自有品牌 “麦富迪”于全面进军国内市场，启动转型。 -2015-2019 年进入发展期，农业部出台了《宠物饲料管理办法》（2018），开始了我国对 宠物饲料区别于食用动物饲料进行制度化、规范化、特殊化管理的新阶段，国产品牌也 发生了质的飞跃，国货品牌逐渐起势，并开始国际化布局。同时伴随互联网的发展，电 商助力行业快速发展。 -2020-2022 年进入内卷期，进口品牌受困于汇率等问题，国货品牌陷入价格内卷，卷原 料、卷工艺、卷成本各方面维度都进入激烈内卷，产品方面也从膨化粮到烘焙粮、冻干 粮等不断迭代。 -2023 年开始，进入展望期，国货品牌从价格内卷中逐渐调整，小部分品牌转向功能粮 方向，产品方面功能粮、处方粮需求持续上升，生鲜粮也开始升温。 可以看到，三十年时间，我国宠物食品行业发展虽起步较晚，但发展快速，规模也较大， 同时国产品牌乘互联网之势，以及多年服务海外客户所积累的产品研发、生产工艺、质 量管控等优势和对行业发展的深刻理解，在进口品牌驱动下由代工生产转为自主品牌强 势崛起，产品品类也逐步丰富。

二、人口结构、经济环境、养宠观念，助力增长

1、宠主年轻化、城市化、高学历、高收入

宠物市场规模=宠物数量（养宠户数*户均养宠数量）*年均消费量，而我们从宠物消费 者报告宠主刻画显示有几个特征： ① 年轻人（2023 年新增宠主 43.7%均是 00 后）； ② 高线城市（2023 年二线及以上城市宠主占比 70%）； ③ 高学历（2023 年宠主大专及以上学历占比 89%）； ④ 高收入（2023 年宠主月收入 4000 以上的占比 84.4%）； 故可以看到，宠物市场规模与人口结构（少子化、老龄化、结婚率等）、经济环境（失业 率、城镇化率等）、养宠观念等存在一定相关性。

2、宠物经济，量价齐升，增长广阔

我国宠物市场规模仍有较大提升空间；不管从宠物数量还是单只宠物消费金额均呈现增 长态势，2024 年宠物数量持续增长达到 1.2 亿只，同比增长 2.1%，其中宠物猫数量同 比增长 2.5%，犬数量同比增长 1.6%，单只宠物消费提升较多，宠物犬消费同比增长 3%， 宠物猫消费同比增长 4.9%。

其次从宠主特征看，高校毕业生增长、城镇化率提升、养宠观念提升等都会促进宠物市 场规模增长。具体看，我国新出生人口从 2017 年开始逐年下降，2023 年出生人数为 902 万人，同比-5.65%；同时高校毕业生年轻人是养宠主力军，而近几年我国高校毕业生增 长快速，2022/2023 年毕业生人数同比增长分别为 17.03%/8.25%；其次新增养宠中高 线城市宠主更多，我国城镇化率仍持续提升；最后养宠观念的提升，2023 年宠物行业白 皮书，将宠物视为家人的宠主占比 60%，视为朋友的宠主占比 27.6%，合计占比 87.5%。

三、格局：国产崛起，到国产替代

1、格局分散，国产替代

集中度仍较低，但国产崛起趋势明朗。2022 年我国 CR20 宠物品牌集中度约为 19%，集 中度仍较低，产品市场碎片化。虽然集中度较低，但近几年国产品牌崛起快速，从 2024 年双十一情况看，国产鲜朗旗舰店、legendsandy 蓝氏旗舰店、fregate 弗列加特旗舰店、 诚实一口旗舰店、麦富迪旗舰店等 5 个店铺实现成交破亿，更有 1340 个宠物品牌成交 同比翻倍，而 2023 年为一半，高端宠粮品牌弗列加特成交增长超 280%，国产宠粮品牌 鲜朗成交增长超 100%，宠物食品品牌 toptrees 成交增长 100%，猫狗食品天猫品牌榜 TOP10 中前五均是国产品牌，分别为麦富迪、鲜朗、蓝氏、弗列加特、诚实一口。 从上市公司层面看，宠物食品上市公司国内占比及市占率不断提升；1）乖宝宠物包括旗 下麦富迪、弗列加特等品牌，2024 年双十一全网 GMV 突破 6.7 亿元，同比增长 65%， 乖宝宠物成为天猫大促期间唯一实现双品牌、双店铺均破亿的企业。2）佩蒂 2024 年双 11 全周期全网销售额超 4250 万，同比增长 70%。3）中宠股份旗下领先品牌 2024 年双 十一全周期同比增长超过 100%，京东同比成交额增长 150%。 近几年国内宠物市场进入蓬勃发展期，可以看到国内宠物上市公司国内收入占比持续提 升，中宠股份从 2014 年的 11.26%提升至 2023 的 28.97%，佩蒂股份从 2014 年的 1.45% 提升至 2023 年的 24.77%，路斯股份从 2018 年的 22.82%提升至 2023 年的 40.57%； 同时我们测算了宠物食品上市公司市占率，2023 年宠物食品市场规模约为 1461 亿元， 我们测算宠物食品上市公司市占率（包括乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份、源飞宠物、 路斯股份；其中路斯股份、源飞宠物剔除非食品业务）从 2018 年的 4.8%提升至 2023 年的 7.65%，总体看，宠物食品上市公司市占率不断提升，我们认为未来随着行业持续 增长，具有敏锐营销力+强供应链+持续研发把握产品方向的龙头公司将持续提升市占率。

2、国产品牌是如何崛起的？

国产品牌在腰部尾部品牌竞争中增速均已经高于进口品牌，并且在持续向高端发展。从 品牌角度看，目前头部品牌在回归快速增长，有麦富迪、皇家、百利等，其次是国产新 锐品牌，近几年强势崛起，规模增长快速，有鲜朗、蓝氏、诚实一口等，还有大众平价 品牌，性价比抓用户，有瓜洲牧、嘻皮狗等。

那么国产品牌是如何崛起的？我们从品牌和消费者两方角度共同印证。 从品牌方来看：孵化爆款+抓住互联网渠道红利 从一个产品的角度，原料+配方+生产工艺决定了产品力，从品牌营销角度，国产品牌抓 住原料创新、工艺创新、品类创新等，让消费者一想到某种原料或某种品类就能立马想 到相应品牌，用最直接简单的方式打开消费者心智。比如根据宠物营销界调查，猫主粮 品牌 TOPSKU 的卖点有 80.8%聚焦肉的含量（卷原料成分）、148.34%聚焦特殊添加（卷 品类/功效）、64.24%聚焦无添加（卷 0 的心智）、41.72%聚焦工艺（卷品类）等。又或 者我们从目前市场上的爆款产品可以看出，或者从近几年崛起的新锐品牌可以看出（按 照品牌+原料/工艺/品类）： 鲜朗：“鲜朗+烘焙粮”； 蓝氏：“蓝氏+乳鸽粮” ；高爷家：“高爷家+高肉含量”； 许翠花：“许翠花+植物猫砂”； 诚实一口：“诚实一口+幼猫粮”； 帕特：“帕特+生骨肉专家”。

第二，国产品牌抓进互联网红利及各类新型服务模式。近十年我国电商行业增长快速，为消 费者提供更加便捷的购物体验，我国网上零售额从 2015 年的 3.9 万亿增长至 2023 年的 15.4 万亿。根据中国宠物行业白皮书，电商平台是宠主最常使用的购物平台，有 82.3%的宠主使 用电商平台，其次是商场，宠主中有 62.8%会在商场消费，除电商平台、商场外，宠主更倾 向于使用短视频平台消费。其次根据宠物年度大会上宠业家数据，2024 年前三季度消费渠道 统计淘天系是最大的消费渠道，占比 33%，其次线下宠物店占比 19%，宠物医院 16%，拼 多多/京东/抖音渠道分别占比 9%/7%/7%。

我们以国产第一大品牌乖宝为例，公司正是积极把握住电商行业的增长机遇实现自主品 牌快速崛起，公司 2013 年成立自有品牌“麦富迪”从线上切入，据 Euromonitor 数据显 示，2015-2022 年公司国内市占率从 2.4%提升至 4.8%，实现翻倍，位列国产品牌市占 率第一。在移动互联网和线上购物平台不断普及的背景下，公司正是积极把握住电商行 业的增长机遇，通过入驻电商平台开设品牌自营店铺的形式与天猫、京东、抖音等第三 方平台开展合作，同时借助泛娱乐化的品牌营销、多样化的线上平台推广和打造联名产 品等方式。在 2024 年期，乖宝全网销售额突破 6.7 亿元，同比增长 65%，1）天猫平台： 麦富迪连续四年位列宠物食品及用品品类榜单第一，以及天猫狗主粮、狗零食、猫零食 三榜第一；弗列加特位列猫主粮品类排名第一，2）抖音商城：麦富迪连续四年位列宠物 食品及用品品类榜单第一，弗列加特位列该榜单第二，3）京东平台：麦富迪位列狗干粮、 狗湿粮&狗零食、猫干粮、猫湿粮&猫零食品类榜第一。

从消费者来看：注重单产品配方/功效/原料/肉类含量等

我们先从李佳琦直播间选品要求看，选品四大核心——以消费者为中心：安全性、功效 性、质价比和消费者体验。李佳琦直播间全网用户 1.7 亿+，其对宠物的选品要求代表了 大多数消费者的共同要求，能从中找到最核心的共性。其选品团队都是来自于宠物行业 产品开发、研发、配方师等从业人员，选品需要考虑市场需求、产品特性、突出优势等 多个方面的因素，直播间需考虑每个品类上一个或少量品牌，则某个品牌具有明显特性 或深耕一个品类则更有可能突出，这也是消费者看到的基础。选品四大核心——以消费 者为中心：安全性、功效性、质价比和消费者体验，当然消费者体验包括更多维度，美 one 公司宠物选品维度包括了 15 个维度，其中安全性、品牌力、价格力、供应链为主要 重点。

根据《小红书 2024 年宠物行业洞察报告》，消费者选购最关注的因素有配方、适口性、 功效、原料类型、适用阶段及肉类含量等，在消费者搜索统计中，高蛋白、生骨肉、鱼 肉等原料成分受到突出关注。而从品类看，根据宠物行业白皮书数据，2023 年犬主粮 冻干粮/烘焙粮/鲜粮有所增长，猫主粮中烘焙粮/鲜粮有所增长。

四、从“野蛮生长”到“精耕细作”

1、产品：老年化趋势，向科学性功能性发展

由于宠物“老龄化”开始及科学喂养理念增强，科学性功能粮趋势明显。根据宠物行业 白皮书，我国宠物即将开启第一波“老龄化”，老龄宠物占比仍较高，尤其是犬只，7 岁 以上的占比 20.6%，猫 7 岁以上的占比 7.7%。随之可以看到，在各个社交媒体搜索中， 肠胃问题、减重问题、泌尿问题等搜索趋势明显快速增长。同时科学喂养理念增强，健 康化、专业化、均衡营养化成为宠物猫主粮的主流趋势，狗狗特别是小型犬要注意关节， 猫咪要日常减重，绝育需求、毛球管理等，功能粮的日常化也带动了功能粮的市场占比 增长，2024 年淘系功能性宠物主粮销售增长 83%。

2、渠道：流量渠道白热化，回归线下固本、扩新社群新平台

宠物行业抓住电商机遇完成国产崛起，但同时也存在过度依赖电商的问题，5 年时间对 比下来，有些许品牌红极一时，却又很快消失。流量越来越贵，过于依赖平台是很多在 时代浪潮里消失的品牌共有的特性，猫主粮 Top15 有超过一半离开榜单，狗主粮 Top15 有 7 个品牌离开榜单。 线下渠道消费更为稳定。宠主购买宠物的第一口粮往往会在宠物店，布局线下渠道，教 育“第一口粮”，往往更能牢牢占据消费者心智。比如“2024 年全国宠物店国产猫粮进 店率品牌榜首”的国产品牌倍内菲，倍内菲一开始的产品被很多猫舍去选择，持续 9 年 受到线下渠道欢迎，一直以品质稳定和渠道稳定著称，经过多年积累，具备强大的原料、 研发、生产能力。目前已开发冻干、主食冻干、低温烘焙、膨化等 4 个类别 9 大系列产 品，在中国已完成 15000 家以上终端门店布局，服务超过上千万个宠物家庭，“3 家宠物 店，就有 1 家在卖倍内菲”，已逐步成为宠物门店的主线造血品牌。

3、品牌：夯实基础体系化研发，重视品牌长期建设

夯实基础体系化研发，重视品牌长期建设。国外品牌发展历史悠久，在基础研究领域领 先国产，研发更加体系化。而国产品牌发展时间较短，在宠物进食习惯、生活状态下的 基础行为数据等收集研究较少，更多研发投入主要集中在宠物食品的适口性、外形结构 及包装上等非核心工艺。国产品牌需重视基础研发、而不仅仅是做多品牌矩阵谋求业绩 增长，需夯实基础体系化研发，打造差异化产品，提升产品竞争力，重视品牌长期建设。 小结： 市场规模仍呈增长趋势：我国宠物市场起步较晚，但发展快速。2024 年市场规模达 3002 亿元，5 年复合增速 8.2%，其中宠物食品仍是第一大消费市场，市场份额达到 52.8%。 我国宠物市场量价齐升，不管宠物数量还是单只宠物消费金额均呈现增长态势，2024 年 宠物数量持续增长达到 1.2 亿只，同比增长 2.1%，单只宠物消费提升较多，宠物犬消费 同比增长 3%，宠物猫消费同比增长 4.9%。同时由于我国宠物渗透率仍较低，我国宠主 年轻化、城市化、高学历、高收入等特征，使得我国宠物市场规模仍将呈现增长趋势。 格局：集中度较低，竞争激烈；2022 年我国 CR20 宠物品牌集中度约为 19%，集中度 仍较低，产品竞争较为激烈，但具有敏锐营销力+强供应链+持续研发把握产品方向的龙 头公司市占率提升高于行业水平。 行业趋势：夯实基础体系化研发，向功能性专业化产品发展，重视品牌长期建设；目前 行业经过两年内卷期，经历不断扩品类又精简 SKU、线上白热化等，品牌需更重视长期 建设，寻求新增长，向更基础更有难度的方向发展，比如科学性功能性粮、比如夯实线 下渠道、新的社群等等。

编辑：火腿肠