2025年摩托车行业出海专题：万亿市场重塑中国品牌成长空间

海外总览：海外万亿市场，出口大有可为

海外市场总览：海外万亿市场，出口大有可为

销量维度，海外摩托车市场销量4000万辆以上，大排量销量约344万辆，为国内8-9倍空间；收 入维度，海外摩托车市场规模9320亿元，近万亿级别市场。海外主要大市场包括：东南亚（2.3 千亿元）南亚（2.7千亿元）欧洲（1.6千亿元）拉美（1.3千亿元）北美（562亿元）。

海外市场总览：4000万辆+销量规模，近万亿元市场空间

整体规模：24年海外摩托车市场销量4283万辆，规 模9320亿元。2014-2024年海外摩托车市场销量从 3463万辆增长至4283万辆，10年CAGR 2.1%，市场 规模从6287亿元增长至9320亿元，10年CAGR 4.0%， 整体稳步增长。 市场对比：欧洲/北美/大洋洲为高端大排量市场，拉 美中端市场，亚洲/非洲低端市场。不同地区摩托车主 要功能不同，单车均价差异巨大，其中北美/欧洲/大 洋洲大排量占比高，ASP达6-10万元，拉美市场小排 量通路车主导，ASP 3万元，而亚洲/非洲则以低端通 路车为主，ASP 1-2万元。

细分市场：欧美澳引领玩乐市场，亚非拉主导通路车大市场

北美-美国：近60万辆规模大排量高端市场，本土品 牌和日系主导

市场概况：近60万辆销量规模的大排量高端市场。美国摩托车市场规模长期呈稳增长趋势， 2020-2024年销量由50.5万辆增长至58.1万辆，4年CAGR 3.6%，2024年美国摩托车新车销 量58万辆，同比+6.2%。美国市场大排量渗透率95%左右，24年单车均价达8.6万元。  市场格局：本土品牌哈雷和日系占主导。2024年哈雷销量口径市占率19.9%，而日系4强市占 率49%，其中本田/雅马哈/川崎/铃木市占率分别20%/12.2%/11.6%/5.2%，此外欧系宝马市 占率也占据3.1%份额。

拉美：450万辆规模中端市场，日系及本土品牌主导

市场规模：近450万辆销量规模的中端市场。拉美摩托车市场规模在过去10年里波动上行， 2014-2024年销量由350万辆增长至446万辆，10年CAGR 2.5%，2024年拉美摩托车新车销 量446万辆，同比+7.2%。2024年单车均价达2.9万元，属于中端市场。据调研，当前拉美市 场仍以通路车为主，24年大排量占比约10%，过去几年大排量渗透率快速提升。主要大市场：巴西+墨西哥+哥伦比亚+阿根廷四大市场。2024年巴西/墨西哥/哥伦比亚/阿根 廷销量分别为159/134/77/43万辆，合计413万辆，占拉美市场93%份额。

市场格局：日系及本土品牌主导。2024年日系和本土头部品牌销量口径份额分别47.9%/ 28.7%，印度系品牌也占有5%及以上份额。日系品牌中，本田占比35.6%居首；本土强势品牌 如墨西哥Italika/哥伦比亚AKT/阿根廷Corven市占率分别20.7%/2.4%/1.2%；印度品牌Bajaj 市占率4.3%。

巴西：150万辆规模中端市场，日系品牌主导

市场概况：150万辆规模中端市场，量价持续提升。巴西摩托车市场近8年呈波动上升趋势， 2016-2024年销量由85.8万辆增长至159.1万辆，8年CAGR 8.0%，2024年巴西摩托车新车销 量159万辆，占拉美的36%，为拉美最大市场。24年单车均价达3.6万元，属于中端市场。 市场格局：日系品牌占主导。两大日系品牌合计市占率高达90%（本田/雅马哈分别 72%/18%），占据绝对主导，同时中国品牌鑫源/豪爵亦有突破。

墨西哥：百万辆规模中低端市场，本土品牌主导

市场概况：百万辆级别中低端市场，市场持续扩容。墨西哥摩托车市场长期呈稳增长趋势， 2014-2024年的销量由73万辆增长至134万辆，10年CAGR 6.3%，2024年墨西哥摩托车新车 销量134万辆，占拉美总销量的30%，为拉美第二大市场。2024年墨西哥单车均价2.1万元， 属于中低端市场。 市场格局：本土品牌占据主导。本土强势品牌Italika和Carabela市占率分别69%/7%，此外， 三大日系品牌合计6%。

哥伦比亚：80万辆规模中低端市场，日系/印度/本土 品牌各占一定份额

市场概况：80万辆规模中低端波动市场。哥伦比亚摩托车市场整体呈波动趋势，但2021-2024 年销量中枢相比2014-2020年有明显提升。2014-2024年，摩托车销量由66.1万辆增长至76.9 万辆，10年CAGR 1.5%。单车均价达2.4万元，属中低端市场。 市场格局：日系/印度/本土品牌各占一定份额。各品牌市场份额势力均衡，日系3大品牌（雅 马哈/本田/铃木）共占据43.1%，本土品牌AKT占据14.2%份额，印度2大品牌（bajaj/Hero） 市占率共占据22.4%份额，此外，中国台湾品牌光阳市占率1.5%，在该市场有所突破。

阿根廷：40万辆规模中高端市场，本土品牌百花齐放

市场概况：40万辆规模中高端波动市场。阿根廷摩托车市场波动幅度较大，2017-2020年呈持 续下滑趋势，2021-2024年的销量自27万辆增长至43万辆，4年CAGR 12.3%，2024年同比增 长2.4%。2024年阿根廷市场单车均价达4.2万元，属中高端市场。据调研，阿根廷市场大排量 占比约10%。 市场格局：本土品牌百花齐放，日系/欧系亦占据一定份额。2024年阿根廷5大本土品牌市占 率46%，其中Motomel/Corven/Zanella/Keller/Brava市占率分别为15%/12%/11%/7%/1%， 此外日系/意大利/印度三大车系市占率分别24%/13%/5%。

欧洲核心五国：百万辆规模且稳步扩容的高端市场

市场概况：百万辆规模高端市场，市场稳步扩容。欧洲核心五国（英/法/德/西/意）摩托车市 场规模长期呈稳增长趋势，2014-2024年销量由65.4万辆增长至115.6万辆，10年CAGR 5.9%， 2024年欧洲核心五国总销量116万辆，占全球销量的3%，我们估算其中大排量销量75万辆， 占全球大排量销量的23%，为全球重要高端市场，2024年欧洲核心五国单车均价达7.4万元。 分区域情况：24年欧洲核心五国中，意大利销量最高，达35.2万辆，占比30.5%，其次分别为 德国/西班牙/法国/英国，销量占比分别21.5%/19.9%/18.5%/9.6%。

德国：25万辆规模高端市场，日系+欧系占主导

市场概况：25万辆规模高端市场。市场总量上，24年德国市场销量规模达24.9万辆，2014- 2024年10年CAGR 5.8%，整体呈现波动上升的趋势；市场结构上，24年125cc以下通路车占 比22%，250cc以上大排量玩乐车占比61%，其中750cc以上超大排量占比37%，整体呈现大 排量主导+通路车并存的格局。单车均价上，24年德国单车均价9.3万元，目前是核心五国里单 价最高的市场。 市场格局：日系+欧系占据主导。24年德国市场日系四大品牌占33%，本土品牌BMW占比 11%，欧系4大品牌（Piaggio+KTM+Ducati+凯旋）合计份额22%，美国哈雷亦占4%份额。

法国：20万辆+规模市场，日系为主欧系次之

市场概况：20万辆+规模市场。市场总量上，24年法国市场规模达21.4万辆，2014-2024年 10年CAGR 3.4%，整体呈现平稳增长；单车均价上，24年法国单车均价8.7万元，略高于核心 五国平均水平。 格局：日系+欧系占据主导。24年法国市场份额中，日系雅马哈18%领跑，日系四大品牌（雅 马哈+本田+川崎+铃木）达45%；欧系以BMW 9%为首，各品牌总计23%；其余品牌较为分 散。

西班牙：20万辆+规模大排量+通路车并存市场，格局分散

市场概况：20万辆+规模市场，21年起持续增长。市场总量上，24年西班牙市场销量规模达 23万辆，20年疫情冲击下市场下滑，21年重回增长，20-24年4年CAGR 10.5%，增长态势明 显；市场结构上，24年125cc以下小排量通路车占比52%，整体呈现大排量/通路车平分市场 的格局；单车均价上，24年西班牙单车均价8.6万元，略高于核心五国单车均价。市场格局：格局分散，中国品牌有所突破。其中日系2大品牌总计36.7%，中国台湾品牌光阳+ 三阳占据11.2%，中国本土品牌无极+升仕占据8%，此外欧系品牌BMW/Piaggio/KTM/ Aprilia均占据一定份额。

东南亚：千万辆级别低端大市场，日系占据绝对主导

市场概况：千万辆级别低端大市场，24年销量1267万辆，单车均价1.8万元。东南亚市场20年 受疫情冲击后市场下滑，21年重回增长；东南亚市场以通路车为主，单车均价处于全球较低水 平，仅高于非洲市场（1.5万元），每年小幅提升。 核心国家：印尼+越南+泰国+菲律宾四大国占据95%销量。销量维度，24年印尼/越南/泰国/ 菲律宾销量分别为569/288/187/158万辆，合计销量1202万辆，占东南亚整体的95%，单价 维度，泰国市场单价较高，达3.8万元，其余市场均处于2万左右及以下偏低水平。 市场格局：日系占据绝对主导。24年日系4强占据93%份额，其中本田一家市占率高达67%。

中国品牌：从贴牌出海到自主品牌，大排量出海进行时

出口概况：出口千万量级，小排量通路车占八成，大排 量出口加速中

油摩出口千万量级，23年起快速增长。2016-2024年， 燃油摩托车出口总销量由693万辆增长至1102万辆，其 中21年出口爆发主因疫情期间国内供应链快速恢复，22 年短暂下滑后23年重回增长。 150cc以下通路车出口占八成：2024年出口中150cc以 下产品销量占比83%，150-250cc中等排量出口占比 14%，而250cc以上占比仅3%。 大排量出口迅速发展：23年起大排量出口加速，22-24 年CAGR 67.5%，24年大排量出口35.9万辆，渗透率 3.3%，增长空间依然广阔。

出口流向：整体主要出口亚非拉中东，大排量主要出口 拉美/欧洲

整体出口主要流向亚非拉市场及中东市场。从整体出口来看，2015-2024年主要流向亚洲、非 洲、拉美、中东市场，四大市场占比维持在80-90%左右，其中拉美市场占比持续提升，从 2015年的28%提升至2024年的41%，增长明显。 大排量出口主要流向欧洲、拉美市场。2015-2024年大排量摩托车出口主要流向欧洲与拉美市 场，2024年欧洲+拉美出口销量占比达69%。2019年后，亚洲市场占比逐年下降，同时独联体 出口占比迅速升高，2024年升至18%。

增量拆分：拉美/独联体/欧洲为大排量主要增量市场

整体出口：拉美/中东/非洲为主要增量市场。海关口径下，2024年摩托车整体出口增长302万 辆，增速26%，主要增量市场为拉美/中东/非洲，2024年分别贡献161/47/40万辆增量，分别 占增量的53%/16%/13%。 大排量出口：拉美/独联体/欧洲为大排量主要增量市场。海关口径下， 2024年大排量出口增 长27万辆，增速47.4%，主要增量市场为独联体/拉美/欧洲，2024年分别贡献7.5/14.7/3.0万 辆增量，分别占增量的27.5%/53.9%/11%。

报告节选：

编辑：火腿肠