2023年互联网行业专题：OpenAI开发者大会重塑BC端发展格局及微软Copilot商业化进展测算

OpenAI开发者大会亮点

Introducing GPTs:自定义GPT，AI Agent的新尝试

ChatGPT 的自定义版本GPTs。 任何人都可以创建定制版本的 ChatGPT，用于日常生活、特定任务、工作或家庭中，如GPTs 可以帮助学习棋盘游戏、帮助教孩子数学或设计贴纸。Introducing GPTs 已经开放给了ChatGPT Plus 和 Enterprise 用户。包括面向Canva的和Zapier 的定制化操作，OpenAI计划很快向更多用户提供 GPTs。 GPTs可以设置开放权限：仅个人、公开或者企业客户可以部署仅限公司内部的 GPT。可以授权公司内部的用户无需代码即可设计仅限内部的 GPT，并将其安全地发布到公司内部工作区。

GPTs训练方法：既可用自然语言定制也可类似插件集成外部程序

通过自然语言训练GPTs： ① 在GPT Builder界面采用对话方式描述想要的GPTs的功能，生成GPTs预览； ② 可以上传文件增加额外的知识，选择GPTs具备的能力，如：上网搜索、制作图像或带代码解释；类似插件方式训练或将现有插件迁移为GPTs: 通过向 GPT 提供一个或多个API接口来自定义GPTs。与生成插件一样，允许向 GPT 集成外部数据或与现实世界进行交互。将 GPT 连接到数据库或插入电子邮件。例如，可以集成个人旅行列表数据库、连接用户的电子邮件收件箱或电子商务订单。开发人员能够从插件测试版迁移到GPTs。

GPT4-Turbo：六大新功能+大幅降价

六大新功能：1）更大的窗口容量，支持长达128K的上下文，相当于可一次性输入30多页内容10万汉字；2)更好的控制，支持用于结构化输出的Json模式，极大减少开发调prompt成本；3)更新的知识，训练数据从2021年9月更新至2023年4月；4）更新的模态，开放多模型API，包括Dall·E 3（图片生成）、GPT4 turbo with vision（输入图片，视觉功能）、TTS（对话、文字转语音等）、whisper v3（开源语音识别）等；5）支持定制，通过微调定制专属模型；6）提高调用速率请求上限，每分钟RPM提高了两倍。 大幅降价：比GPT-4便宜2-3倍，GPT-4 Turbo的token输入成本已降至原价的三分之一，即每千token 0.01美元。同时，token输出费用减半，现为每千token 0.03美元。 GPT4-Turbo比GPT-4更强、更便宜、开发成本更低、知识更新，是定制化AI助手和更强大的生产力工具。

Assistant API：四项升级+安全开放

四项重要升级：1）提供了无限制长度的持久会话线程（Threading），开发者可以将线程状态管理交由OpenAI；2）支持信息检索（Retrieval），上传文件提取数据信息；3）支持代码解释器功能（Code interpreter），允许开发者在沙盒环境中编写运行Python代码，生成图表等；4）支持一次性调用多个函数（Function calling），并一起响应到输出信息中。 定价：数据检索提取根据具体容量或天数收费，代码解释器按照次数收费，每次3美分。 开放与安全：今天Assistant API的测试版向公众开放。用户无需编码即可在Assistant Playground首页直接体验，大大降低了开发者构建AI应用的门槛。OpenAI明确表示，与其平台的其他服务一致，上传至OpenAI API的任何数据和文件绝不会用于模型训练，并且开发人员可在任何时候删除他们的数据。

整体观点：开发门槛持续降低，关注有场景/用户/数据的细分领域龙头

1）OpenAI升级AI技术底座、降低开发门槛，将进一步冲击浅层应用。在模型能力进一步提升、开发过程更便捷后，激活C端和B端的开发意愿，浅层轻量级的工具很容易被取代，如：Jasper.AI。同时，定制化的GPTs方向延展性很大，类似Character.ai的数字虚拟人，每个人都可以建立自己的数字分身，大幅提升生产力。 2）OpenAI持续C端发力，B端创业者仍有机会：大模型降低了软件制造成本、提升了软件的边际成本，对于垂直领域的细分场景，由于需求较为精细，中小开发者仍有与具体业务场景深度绑定整合应用的机会。但C端需求通用性强，基础大模型和用户场景往往都在的传统科技巨头手中，因此C端AI应用有可能面临融资链断裂。3）多模态赋能更多场景，打开应用空间。多模态的应用潜力更大，赋能更多场景，促进音频与图像领域AI应用。4）国内有场景/用户/数据的细分领域龙头企业会持续受益，教育、办公、AIGC、游戏等场景值得重点关注。虽然国内大模型相比GPT4有一定差距，但不管从模型端还是AI应用端在不断进步，具备一定的开发潜力。

微软M365 Copilot产品介绍

微软M365 Copilot：于11月1日全面上市

M365 Copilot企业版将于11月1日全面上市。2023年9月21日，微软宣布AI助手Copilot将在26日随Windows11更新推出，同时宣布了M365 Copilot企业版的公开时间。 M365 Copilot 兼具办公优势场景、B端清晰商业模式与广大付费群体：可以有效提升企业的办公效率、降本增效，是微软AI生态体系建设的重磅级产品。相比在此之前发布的GitHub Copilot 等C 端属性产品、WindowsCopilot流量入口属性产品，商业化落地更加快速、明确。为后续全家桶系列产品的逐步改造奠定了良好的基础，打开市场空间，占据有利AI生态位。

微软M365 Copilot产品介绍

Copilot in Word：可为用户提供各类文本处理服务，包括文本生成、排版、总结摘要和文风改写等功能。用户不再需要手动对文档的字体、格式进行繁琐的手动调整，只需使用自然语言向Copilot提出请求便可轻松完成。Copilot亦可从M365的其他产品中抓取信息用以生成文本。 Copilot in Excel：可为用户提供数据分析和可视化等服务。通过Copilot，用户可以使用自然语言让Copilot完成各类数据处理任务，例如识别趋势、创建可视化效果、根据数据给出建议等等，极大的为用户节约时间，提升工作效率。Copilot in PPT：可为用户自动生成PPT或修改排版、风格。用户可用自然语言调用Copilot将文档、大纲或自己的想法转换为带有图例的幻灯片，并用自然语言调整布局、格式、创建动画，为用户省去了排版、搜索图例等繁琐工作。

微软M365 Copilot定价：保证盈利为主，初期基本无折扣

Microsoft 365 Copilot定价本次30美元/月，提价53%-240%：原来Microsoft 365核心产品Office365收费为12.5-57美元/月不等（其中Office 365商业标准版12.5美元/月，高级版22美元/月，企业版E3 36美元/月，E557美元/月），本次提价53%-240%，远超之前相关媒体报道的涨价40%。 Copilot定价30美元充分考虑了利润空间，初期基本无折扣：M365 Copilot定价给全行业树立较好标杆，也给其他企业留足定价和利润空间。

M365 Copilot前景展望与弹性测算

微软M365 Copilot收入与渗透率敏感性分析

中国区E3、E5席位数敏感性分析：假设微软中国区域Office E3、E5收入区间为3.5亿-6亿美元，E3、E5订阅费均价区间20-45美元/月，对应席位数65-250万个。 Copilot渗透率与收入敏感性分析：假设微软中国区域Office E3、E5席位区间90-140万个，Copilot渗透率区间10%-50%，对应Copilot收入市场空间3240-25200万美元，且不考虑Copilot对office订阅率提升的影响。

市场前景测算：中长期与Office 365同收入规模的产品

2023财年季报微软披露全球总共有3.82亿人使用Office 365，其中预估2023财年Office 365收入超过400亿美元。初期看，未来一财年假设渗透率10%-20%，折扣率95折（$ 28.5一个月），则Copilot收入54-110亿美元，相当于目前Office 365额外增加15%-25%左右的收入增量；预计Copilot在企业内部的采用可能需要花3-5年时间得到较好的渗透； 中长期看，假设渗透率到50%以上，甚至60-70%，折扣率20-25%，则Copilot收入将达到300亿美元以上的体量，相当于与Office 365同收入的规模（23财年400亿美元）。仅仅基于现有E3、E5用户的转化即可带来相当的收入，如果考虑商业版用户的Copilot订阅收入，市场空间更大。

微软AI生态建设：庞大产品生态做底座，垂类模型插件形式接入

AI生态建设：微软拥有十亿级用户和庞大的产品生态如Windows、微软全家桶等，而Copilot、Bing Chat有望凭借微软庞大的用户流量与场景抢占AI工具的入口，以丰富的产品场景构造AI生态底座和工具闭环。在此平台基础上，Copilot作为模型底座，细分行业模型做为插件。通过增加行业垂类模型供给用户灵活选择，提升通用型工具对细分行业和细分需求的满足。 产品线布局：平台入口型产品Windows Copilot与Bing Chat已经发布，AI重磅级应用Office 365 Copilot辅助办公、Power APPs低代码产品陆续公开使用，后续微软将继续推出Dynamic Copilot企业服务产品的AI助手、GithubCopilot与后续将发布的Github Copilot X辅助编程产品。

报告节选：

编辑：火腿肠