一、基于 PEST 框架的澳大利亚概况

（一）政治环境：英联邦制度下的君主立宪制国家，法 律体系深受英国影响，与欧美外交关系密切

联邦制度君主立宪制国家。1901 年 1 月 1 日，澳大利亚 通过《澳大利亚联邦宪法法案》，成立澳大利亚联邦。1931 年， 英国议会通过《威斯敏斯特法案》，澳大利亚获得内政外交独 立自主权，成为英联邦中的独立国家。1986 年，英议会通过 “与澳大利亚关系法”，澳大利亚获得完全立法权和司法终 审权。澳大利亚名义上的国家元首是英国国王，并任命总督 为其代表。澳大利亚政府为联邦制，包括六个州及两个领地 （北领地和首都领地），各州设有州长，负责州内事务。政府 由众议院多数党或党派联盟组成，每届政府任期三年。内阁 是政府最高决策机关，现共有 30 名部长，国家最高行政领导 人是总理。2022 年 5 月，工党在众议院选举中战胜联盟党， 安东尼·阿尔巴尼斯（Anthony Albanese）当选澳大利亚第32 任总理。

深受英国影响的普通法系。澳大利亚法律体系以普通法 为基础，同时受到宪法和其他法律法规的约束。最高司法机 构是联邦高等法院，拥有对其他各级法院的上诉管辖权。采 取较严格的进出口管制措施。澳大利亚主管贸易的部门是外 交贸易部，主要法律包括:《海关法》《竞争与消费者法》《公 司法》《破产法》《商标法》《版权法》《专利法》等。政府对 进出口贸易有一定管制措施，进出口货物分为绝对禁止和限 制进出口两类 1，进出口动植物实行全球最严格检验检疫措施。 重视吸引外国投资。限制外资进入的领域很少，外国投资主 要领域为能矿业、制造业、财政金融业和房地产业等。同时， 政府在简化审批手续、引进技术人才、发展总部经济等方面 提供系列优惠政策。

着力打造平衡多元的中等大国外交格局。澳大利亚坚持 巩固澳美同盟、发挥联合国作用以及拓展与亚洲联系三大传 统外交政策，通过参与全球和地区热点问题提升国际影响力， 着力推进“积极的有创造力的中等大国外交”。与欧美保持 密切联系。1951 年澳、新（西兰）、美三国签订《澳新美安全 条约》后，澳美结成同盟关系。澳大利亚和英国同属英联邦 成员，与欧盟有传统的经济、安全和人文联系。积极推进亚 太区域合作。2018 年澳大利亚签署并批准《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP） 2。2020 年澳大利亚与东盟十国、 中国、日本、韩国、新西兰，正式签署区域全面经济伙伴关 系协定（RCEP）。现任政府积极推动与中国外交关系回暖。 1972 年中澳两国建立外交关系。2015 至 2022 年中澳关系趋 冷。2023 年 11 月阿尔巴尼斯访华期间，双方发表《中澳总 理年度会晤联合成果声明》，再次确认支持中澳全面战略伙 伴关系，重申稳定、建设性双边关系的重要性。

（二）经济环境：澳大利亚是资源型发达经济体，消费 是经济增长核心动能，金融业成熟完善

疫情前经济增速较快的发达经济体。新冠疫情前澳大利 亚经济连续 28 年保持正增长，平均 GDP 同比增速达到 3.14%、 为经济增长较快的主要发达国家之一。2020 年疫情冲击澳大 利亚 GDP 同比萎缩 0.05%，疫后经济加快复苏，2021、2022 年 GDP 同比分别增长 2.24%、3.62%。2022 年澳 大利亚经济总量 1.68 万亿美元、全球排名第 12 位，人均 GDP6.45 万美元、全球排名第 16 位，是世界上经济最发达的 国家之一。

服务业为国民经济主导产业，采矿业高度发达，农牧业 具有传统资源优势。20 世纪 80 年代，全球劳动密集型工业 向亚洲集中、叠加环保理念兴起，澳大利亚工业向外转移， 占 GDP 比重由 80 年代初的约 37%最低降至 2016 年的 22%， 澳大利亚逐渐由制造业产品出口国转变为进口国，但凭借优 质的自然资源，澳大利亚采矿业高度发达，是世界上最大的 铁矿石和煤炭出口国之一。服务业是澳大利亚经济中占比最 大、发展最快的部门，服务业中产值最高的五大行业是住宅 服务业、医疗和社区服务业、专业科技服务业、公共管理和 安全服务、教育培训服务。此外，农牧业是澳大利亚传统优 势产业，是世界上最主要的羊毛和牛肉出口国之一。2022 年 澳大利亚农业、工业、服务业增加值占 GDP 比重分别为 3.17%、 27.88%、62.43%。

澳大利亚是消费驱动型经济体，外贸依存度较低。2022 年最终消费支出占 GDP 比重超七成，作为发达经济体，澳大 利亚基础设施建设和民生保障健全，国民收入和消费能力较 高，住房、交通、教育、医疗、旅游和娱乐是澳大利亚居民 消费主要领域。澳大利亚外贸依存度为 47.3%，作为典型的 资源国、长期存在贸易顺差，出口以金属矿、煤炭、石油、 天然气等初级产品为主。

澳大利亚金融业成熟完善，监管严格。金融监管体系由 三大独立机构组成，包括澳审慎金融监管局3（APRA）、澳证 券和投资委员会4（ASIC）、澳储备银行5，三大机构负责人和 国库部长共同作为金融监管理事会（CFR）成员，维持金融体 系的高效性、竞争性与稳定性。澳大利亚银行业高度集中，本地四大银行市场集中度高。澳储备银行（RBA）为中央银行； 本地主要银行是澳银行体系的四大支柱，资产约占澳银行业 总资产的 80%，分别是澳大利亚联邦银行（CBA）、澳大利亚 西太平洋银行（WBC）、澳大利亚国民银行（NAB）、澳新银行 （ANZ） 。

中资金融机构高度重视澳大利亚市场，包括中国 银行、中国工商银行、中国建设银行、交通银行、中国农业 银行、招商银行、光大银行在澳设有分支机构，中国银联在 澳大利亚设有办事处，国家开发银行、中信银行在澳大利亚 设有代表处。澳大利亚股票市场发达，澳证券交易所（简称 澳交所，ASX）是世界第 5 大股权交易市场，截至 2023 年 9 月，ASX 上市公司 2,081 家、流通总市值 15,863 亿美元7。澳 大利亚证券市场上市耗时短，从公司递交上市申请到得到批 准通常只需数周；上市成本较低，一般只占融资额的 5%-10%8。 澳大利亚保险业较为完善，保险种类多样化，主要有普通类 保险、人寿保险和私人医疗保险。普通类保险业龙头企业分 别是：Insurance Australia Group（IAG），Suncorp Group， QBE 和境外保险巨头 Allianz，四大公司收取的保费 GWP （Gross Written Premium）占澳普通保险业保费总额的 80% 以上。

（三）社会文化环境：澳大利亚是多民族移民国家，官 方语言为英语，宗教信仰以基督教为主

澳大利亚是世界三大主要移民目的国之一9。截至 2022 年末，总人口为 2，629 万人，近 10 年来新增人口总数的 62% 为移民、超过 40%的澳大利亚人有混合文化背景。澳大利亚 人口中英格兰、爱尔兰、苏格兰后裔分别占 36.1%、11.0%、 9.3%；中国、意大利、德国、土著人口后裔分别占 5.6%、4.6%、 4.5%、2.8%。作为多民族移民国家，澳大利亚在风俗习惯上 呈多元文化特征，但在日常生活礼节和生活方式上仍以西式 为主。澳大利亚官方语言为英语，汉语为除英语外第二大常 用语言，除此之外较为通行的语言包括意大利语、希腊语、 粤语、阿拉伯语等。澳大利亚宗教信仰自由，约 63.9%的人 口信仰基督教，5.9%的人口信仰佛教、伊斯兰教、印度教等 其他宗教，30.2%的人口无宗教信仰或宗教信仰不明。

（四）科技创新环境：澳大利亚科技水平先进，金融科 技快速发展

澳大利亚科技水平较为先进。根据世界知识产权组织发 布的《2023 年全球创新指数（GII）报告》，澳大利亚排名 24 名。澳大利亚拥有较多世界一流大学和科研机构，墨尔本大 学、新南威尔士大学、悉尼大学等 9 所大学10位列 QS 世界大 学综合排名前 100 名榜单，优秀高校数量仅在美英之后。澳 大利亚在农业、生物技术、天文学、医学、地学、矿业、海 洋学等领域的基础和应用研究具有较强优势，已有 16 位诺贝尔奖获得者，其中 13 位属于自然科学类。

澳大利亚在金融科技领域亦具有亮眼表现。澳大利亚在 《2021 年全球金融科技城市排名》11中位列第 6、在亚太地区 排名第 2，其中悉尼目前是全球第 11 大金融科技中心，墨尔 本排名 25，布里斯本也首度挤进前百大。近年澳大利亚金融 科技行业呈多元化发展特征，数字钱包、跨境支付、在线众 筹平台、中后台大数据分析、监管科技、智能投顾、数字银 行、区块链等科技金融服务业务快速兴起。澳大利亚金融科 技企业规模同样快速增长，澳洲金融科技协会（Fintech Australia）最新行业数据显示，澳大利亚的金融科技业产值 从 2015 年的 2.5 亿澳元增长至 2021 年的 40 亿澳元，金融 科技公司数量在此期间也增加了 5 倍、达到了 800 多家。

二、中国（含香港）与澳大利亚经贸合作情况

（一）澳大利亚对外经贸合作：典型的开放型经济体， 贸易顺差国、净资本流入国

澳大利亚为典型的开放型经济体，积极开展多边、双边 及区域合作。澳大利亚是世界贸易组织（WTO）成员国，也是 国际服务贸易协定（TISA）谈判参与方，目前与 29 个地区签 署了 17 项自由贸易协定（FTA） 12，另有 1 项已签署未生效、2 项正在谈判过程中。

1.贸易：2017 年以来顺差逐步扩大，出口商品以金属矿 及能源等初级产品为主、过半销往中日韩，进口商品较为多 元化。从总量看，澳大利亚对外贸易额在 2020 年新冠冲击下 收缩 12.9%后，2021、2022 年分别录得 14.6%、31.1%的强劲 反弹，2022 全年澳大利亚对外贸易额 1.2 万亿澳元，其中出 口 6,705.3 亿澳元、进口 5,306.4 亿澳元。2017 年澳大利亚贸易逆差由逆转顺，且顺差逐年扩大，2022 年顺 差扩大至 1,398.9 亿澳元。受供应链瓶颈逐步缓解、大宗商 品价格高位回落影响，2023 年澳大利亚外贸增速有所放缓， 前 8 个月对外贸易额仅较去年同期增 3.5%，其中出口、进口 分别较 2022 年同期增 2.7%、4.4%。

分商品看，澳大利亚出口以金属矿、煤炭、石油、天然 气等初级产品为主，其中金属矿占三成左右、为份额最高的出口商品。进口商品较为多元化，既有石油等 资源品，也有金属制品、机械、服装等制成品。自 80 年代起 澳大利亚本土汽车产业发展相对缓慢15，近年汽车进口占商 品进口总值约 12%。

分地区看，澳大利亚主要出口目的地为中国内地、日本、 韩国，2022 年出口至三地的商品占比达到 57.3%，此外还有 相当部分商品出口至印度、中国台湾、美国、印尼等地（见 图表 6）；澳大利亚主要进口来源地包括中国内地、美国、 韩国、日本、泰国和德国，自六地进口占商品进口额的 55.1%。

2.投资：澳大利亚吸引外资、对外投资保持良好增长势 头、长期保持净资本流入国地位。澳大利亚积极引进外商投 资，旨在通过引进外资促进国内资源开发和资源产品出口， 截至 2022 年末澳大利亚吸收外国投资存量为 4.6 万亿澳元、 同比增 10.4%。同时对外投资也相对活跃，2022 年澳本国资 本对外投资额累计 3.7 万亿澳元，综合看澳大利亚长期保持 净资本流入国地位，近十年资本流入净值在 0.9 万亿澳元左 右。

外国投资中，截至 2022 年末外商直接投资存量为 1,118.9 亿澳元，占 24.7%；证券投资存量为 2,178.6 亿澳 元、占 48.1%，且以债权类投资为主；此外金融衍生品投资 （占 13.9%）亦有相当份额。澳大利亚对外投资 则更偏向权益类，有少部分储备资产投资。

美国、英国、欧盟、日本为澳大利亚外资前四大来源地、 前四大对外投资目的地。截至 2022 年末，四地对澳投资占澳 大利亚外国投资的 68.4%、澳大利亚对四地投资也占其对外 投资的 66.2%。此外，东盟、中国香港、加 拿大、中国内地、新西兰也是与澳大利亚投资来往较密切的 地区。

（二）中国内地与澳大利亚经贸合作：中国内地长期保 持澳大利亚第一大贸易伙伴地位，是澳大利亚第八大直接投 资来源地

2015 年 12 月，中澳自贸协定生效；2022 年 1 月，RCEP 对包括中澳在内的 10 个国家正式生效；阿尔巴尼斯出任总 理以来，中澳经贸关系持续回暖，2023 年 8 月中国对澳大麦 取消征收反倾销税和反补贴税；10 月双方就葡萄酒、风塔等 贸易争端达成一致；11 月澳总理阿尔巴尼斯访华并出席第六 届中国国际进口博览会。 1.贸易：中国内地长期保持澳大利亚第一大贸易伙伴、 出口市场和进口来源地的地位。从总量看，中国内地长期保 持澳大利亚第一大贸易伙伴、出口市场和进口来源地，2022 年双边贸易额达 2,196.9 亿美元。中澳贸易受大宗商品周期 影响较大，2021 年双边贸易额在大宗商品上行周期中快速增长，而2022年国际大宗商品价格下行，双边贸易额回落3.9%， 其中澳大利亚对中国内地出口缩减 13.2%。

从结构看，矿产品是澳大利亚对中国内地出口主要商品， 2022 年对中国内地矿产品出口金额占对中国内地出口额高 达 80.6%，以矿砂（62.7%）及矿物燃料（13.1%）为主，以及 部分宝石及贵金属、动植物产品、贱金属。澳 大利亚自中国内地主要进口机电、贱金属、纺织产品，2022 年三大类商品进口金额合计占比为 50.6%，此外化工、塑胶、 杂项制品亦为自中国内地进口的重要商品。

2.投资：中国内地是澳大利亚第八大直接投资来源地。 2018 年以来，中澳关系遭遇挫折，中国内地对澳投资持续低 迷，随着疫情冲击影响消退、中澳关系回暖，近年恢复增长 。截至 2022 年末，中国内地对澳直接投资存 量 357.9 亿美元，主要投向采矿业、租赁和商务服务业、金 融业、房地产业、制造业等领域。根据澳方统 计数据，中国内地是澳第八大直接投资来源地、投资额占外 国对澳投资的 1.9%。同时，澳大利亚也是中国内地吸收外资 的重要来源地之一。截至 2021 年末，澳大利亚在中国内地设 立企业 13,723 家，实际直接投资总额 99.6 亿美元，投资领 域涉及钢铁、科技、食品、贸易等。

（三）中国香港与澳大利亚经贸合作：贸易及投资占比 相对较低，贸易关系呈现产业链互补特征

1.贸易：体量相对较小，对港主要出口食品饮料，自港 主要进口机电及珠宝。从总量看，澳大利亚是中国香港的第 21 大贸易伙伴，2022 年双边贸易量约占中国香港贸易量的 0.5%。近年两地贸易体量保持相对稳定，澳大利亚对港贸易 常年保持逆差，2022 年双边贸易额 460.8 亿港元、贸易逆差 189.9 亿港元。从结构看，食品饮料为澳大利亚对港出口的主要商品16 ， 占比约七成，尤以活动物为主（占比约三成）。 电气设备、珠宝、传统机械为澳大利亚自港进口主要商品， 三者合计占比逾六成，此外光学仪器、服装、玩具等也是澳 大利亚自港进口的重要商品。

2.投资：中国香港对澳大利亚投资额高于澳大利亚对中 国香港投资额。截至 2022 年末，中国香港对澳大利亚投资额 为 1,329 亿澳元，占外国对澳投资的 2.9%；澳大利亚对中国 香港投资额为 804 亿澳元，占澳大利亚对外投资的 2.2%。近三年中国香港对澳净投资额有所缩小，主要源 于中国香港对澳大利亚金融衍生品投资金额下滑，而同期澳 大利亚对中国香港金融衍生品投资金额上升。此外，澳大利 亚于 2020 年 1 月 17 日与香港签订了投资促进和保护协议 （IPPA） 。截至 2022 年年中，共有 159 家澳企在港设点， 其中 27 家在港设立区域总部、52 家设立区域办公室、80 家 设立驻港办事处。

三、澳大利亚经济发展前瞻

2023 年二季度澳大利亚 GDP 同比增长 2.1%、增速较前值（2.4%）、去年同期（3.1%）分别下降 0.3、1.0 个百分点。 高息环境抑制内需增长、叠加外需疲弱、大宗商品价格中枢 下行令出口承压，预计短期内经济增速将继续放缓，IMF 预 测 2023 及 2024 年澳大利亚经济增速分别增长 1.8%、1.2%。 具体而言：

内需疲弱、外贸承压等当前增长掣肘因素，或将在短期 内延续。一方面，通胀回落缓慢、高息环境维持，抑制内需 增长。2023 年澳大利亚通胀压力有所缓解，但回落速度不及 预期，IMF 预测 2023 年及 2024 年澳大利亚的通胀率分别为 5.8%、4%，持续高于 2-3%的通胀目标，预计澳央行大概率维 持高息环境。高通胀及高息推升家庭生活成本、抑制消费需 求，三季度零售销售同比下跌 1.8%。考虑到家庭储蓄见底、 消费者信心指数低位徘徊，短期内需增长或延续放缓。另一 方面，外需疲弱、大宗商品价格中枢回落拖累出口表现。澳 大利亚商品出口已连续 6 个月同比收缩，考虑到全球制造业 PMI 仍处于收缩区间，预计短期内外需仍将延续弱势。根据 澳大利亚工业科学能源和资源部最新预测，全球经济放缓、 能源价格走低背景下，2023-24 财年澳洲资源和 能源出口或将显著下降，铁矿石、天然气、动 力煤等主要产品出口均面临下滑压力。

但旅游业回暖提振服务业复苏为短期经济韧性的主要 支持因素。受留学生和境外游客旅行消费推动，2023 年二季 度澳大利亚服务出口增长 12.1%。旅游业是澳洲重要支柱产 业之一，随着疫情影响消退，澳洲启动“来澳大利亚，道一 声你好”（Come and Say G’day）旅游推广活动，叠加 FIFA 2023 女足世界杯等因素提振，2023 年前 9 月澳大利亚短期 旅客入境人数超 500 万人次、约为 2022 年同期的 2.4 倍， 达到 2019 年同期水平的 74.1%，未来仍有持续恢复的空间 。随着 8 月中国内地恢复赴澳团旅业务、年末 旅游旺季来临，澳洲旅游业有望进一步复苏。

中长期看，移民人数回升、区域经贸关系向好、能源转 型等因素有望提振澳大利亚经济增长动能。一是移民推动人 口增长，有望缓解人口老龄化影响，缓解就业市场压力。根 据澳大利亚人口研究中心（Centre for Population）发布的 《2022 人口现状报告（2022 Population Statement）》预 测，澳大利亚人口预估值预计将从 2021 年的 2,570 万增长 至 2033 年的 2,990 万。二是近两年澳大利亚积极推动与多 国的经贸关系发展，一方面积极修复与中国双边贸易关系， 另一方面积极拓展印度、阿联酋、海合会等新的海外市场， 有望持续为外贸增长带来新机遇。三是近年来澳大利亚政府 加速推进能源转型，推出多项新能源发展战略，特别是为了 改变初级产品出口依赖，《2023-2030 年关键矿产战略》提 出将借助全球清洁能源转型的机遇，加强在关键矿产产业链 中下游的布局。预计未来随着通胀回归目标区间、加息周期 结束，澳大利亚经济有望恢复增长，IMF 预测 2025-2028 年间澳洲 GDP 增速稳步回升。

 

编辑：520中国