2023Q3证券行业运行报告：行业整体仍处于复苏通道；政策面红利加速释放，为四季度年底行情奠定基础

由月狐数据发布了《2023Q3证券行业运行报告：行业整体仍处于复苏通道；政策面红利加速释放，为四季度年底行情奠定基础》这篇报告。以下是对该报告的部分摘录，完整内容请获取原文查看。2023年三季度，证券市场政策支持力度继续加强，从印花税到交易所管理均有涉及，政策发展环境良好。

1.2023Q3证券行业运行情况

2023年证券行业整体保持复苏趋势。 虽然三季度经纪业务、投行业务、资管等券商主营业务承压，但自营 业务保持增长。 月狐数据预测，证券行业整体在三季度仍将保持持续向上趋势。

根据月狐iAPP数据显示，2023年三季度证券理财用户规模仍保持扩 张情况，季均mau达到1.475亿；相比去年同期，增长5.35%，整体 增速相比二季度有所提升； 而整体用户粘性出现下滑，季均dau和人均使用时长均下降，三季度 国内证券市场行情低迷，对用户整体操作频率和信心均有影响。

根据月狐iAPP数据显示：三季度在用户竞争方面，华泰证券、平安证 券、中信证券、国泰君安、广发证券在用户规模保持领先，位列前五； 其中华泰证券领先优势显著； 从增长来看，中信证券、华泰证券（涨乐财富通）用户增长居前，相 比Q2，分别增长7.9%和6.6%。

根据月狐iAPP数据显示：三季度，从新增用户来看，招商证券、国信 证券、中信证券、平安证券、广发证券位列前五； 从整体趋势来看，行业新增用户正在逐渐减少，随着市场全面进入存 量阶段以及行情影响，预计未来证券行业将进入存量精细经营阶段； 证券企业可以针对不同用户偏好和细分投顾场景，细化行情、交易两 大核心功能服务能力，更好满足客户需求。

2.季度证券标杆企业

平安证券用户增长情况

根据月狐iAPP数据显示：2023年三季度，平安证券用户规模整体仍 保持波动增长趋势，与此同时，在证券行业均值小幅下滑的背景下， 平安证券正加大领先业内的优势； 安装量方面，平安证券保持稳步提升；考虑平安证券在ETF方面的竞 争优势以及未来国内证券市场ETF的增长空间，预计未来平安证券将 持续获取ETF红利，进一步抢占市场。

三季度平安证券APP产品更新3次，主要聚焦交易和行情两大核心功 能，主要体现为交易功能智能化和使用体验持续提升； 与此同时，在产品更新基础上，平安证券注重用户体验需求的深度挖 掘，在11月举办“感恩回馈月”活动，时间为1个月，收集客户的需 求和产品痛点，用以指导未来产品升级。

截止2023年9月末，平安证券深市ETF交易账户占比已经进入市场前 三。 自2017年以来，平安证券就已经将ETF作为财富管理转型聚焦方向之 一，并积极探索构建ETF生态服务体系，目前已经从产品、服务、人 员、技术等方面形成相对完整的商业模式。

国泰君安用户增长情况

根据月狐iAPP数据显示：三季度国泰君安在用户增长和用户粘性方面 均增长较好；其中行业渗透率稳健提高，而人均启动则从去年Q4开 始持续增长，同比增长12.6%，增幅位列行业第二。 国泰君安作为国内头部券商，其资金、投顾产品、APP等综合优势较 强，2023年其聚焦数字化投顾服务生态构建，持续提升客户服务能力， 预计未来仍将保持稳步增长趋势。

国泰君安本季度产品更新迭代较快，除主要围绕行情和交易环节优化 外，重点针对818理财节进行升级； 从理财产品供给、ETF服务、投顾支持等方面进行提升；并取得较好 效果： 1. 活动期间线上金融产品销量200亿+，同比增长4%； 2. 8月全网视频直播观看量超2000万，同比增长20%； 3. 创新推出“E起买”投资策略，ETF交易笔数同比增长近30%；8月 新增定投计划数同比增长6倍；

3.证券行业四季度展望

券商正在加速进入财富管理转型，并纷纷进入了具体业务、模式落实 阶段，综合各类券商的转型动作，可以发现2023年企业主要集中在组 织架构、营业部调整、投顾资源配置上。

虽然三季度宏观经济仍处于低迷情况，但市场对未来仍持积极态度， 根据证券时报经济学家问卷结果，2023年四季度“证券时报经济预期 热度指数”为41%，较上季度上升5.97个百分点。

2023年以来，国家刺激经济力度持续加大，四季度作为年底收官，意 义重大，预计监管部门将发布更多促进宏观经济、证券市场的利好政 策； 股票证券市场作为宏观经济的先行指标，预计将先于实体经济启动， 行情向好下，证券行业预计在四季度迎来交易和用户复苏型增长。