2024年低空经济专题报告：重点关注低空通信、空管、无人机、eVTOL四大领域

01 顶层战略指引下，低空经济蓄能起飞

以低空飞行活动为牵引，打造经济增长新引擎

低空经济两大要点：低空飞行活动为牵引、综合性经济形态。低空经济以低空空域为依托，以通用航空产业为主导，以各种有人驾驶和无 人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展，与第一产业、第二产业、第三产业均能深度融合。

低空空域在1000-3000米以下。“低空”是指“垂直范围原则为真高1000米以下，可根据不同地区特点和实际需要，具体划设高度范围” 的空域。随着低空应用的深入发展，管理部门和业内普遍将高度上升至3000米。

通用航空是低空经济的主体。它涵盖工业、农业、林业、渔业和建筑业的作业飞行以及医疗卫生、抢险救灾、气象探测、海洋监测、科学 实验、教育训练、文化体育等方面的飞行活动。由此，低空空域具有比地面交通更高维度、更丰富多样的产业和应用前景。

发展背景：我国综合交通运输体系正处于由单一方式向多种方式协同发展的转型阶段，正由追求速度规模向更加注重质量效益转变。随着 高价值、小批量、时效强的货物运输需求快速攀升，以及高品质、多样化、个性化的旅客出行需求不断增强，传统交通运输方式所能提供 的服务增长边际有限，开发新维度的交通资源成为必要选项。

以飞行器制造为产业核心，辐射万亿市场

飞行器制造为低空产业的核心。低空经济具有“上下游链条长、服务领域广、带动作用强”等特点，包括上游的飞行器制造，中游的服务运营 商和下游的应用端。其核心基础是飞行器制造，可以说以低空飞行器为核心的相关先进制造产业是低空经济的动力源。低空飞行器包罗万象， 无人机、直升机、eVTOL（电动垂直起降航空器）、热气球都囊括其中。

低空蓄能，24年有望带动5000亿元市场。据中商产业研究院，2022年低空经济对国民经济的综合贡献值约为4000亿元，同比增长29.03%， 2023年市场规模将达4633亿元，2024年将达5030亿元。根据罗兰贝格预测，到2050年，全球低空经济市场规模将超过60万亿人民币。

政策频繁推出，低空经济发展动能强劲

深圳于22年8月被确定为民用无人驾驶航空试验区，引领示范作用。2024年新年伊始，深圳出台全国首部低空经济立法——《深圳经济特区 低空经济产业促进条例》，从基础设施、飞行服务、产业应用、技术创新、安全管理等方面助力低空经济产业“高飞”。根据深圳特区报， 2023年，深圳低空经济年产值已超过900亿元，同比增长20%；2023年，深圳新开通无人机航线77条，新建无人机起降点73个，完成载货无 人机飞行量60万架次，飞行规模全国第一，消费级无人机占全球70%的市场份额，工业级无人机占全球50%的市场份额；直升机飞行量超2万 架次，飞行规模全国领先。

重点关注四大细分领域： 低空通信、空管系统、无人机、eVTOL

低空通信：低空飞行重要基础设施，看好基站改造环节需求释放

低空通信网络是低空经济发展的重要基础设施，是空天地海一体化网络的重要组成，也是后5G时代新一代信息通信网络的重要发展方向。现 有低空通信、探测网络基础设施效果差、进度慢、规模小，成为制约低空经济高质量发展关键问题。广域覆盖和可靠的低空通信网络，对低空 规模化发展起决定性作用，无论是低空监管平台与无人机机载数据的实时回传，还是无人机的长距离飞行远程操控，都依赖可靠的通信网络。

安全飞行方面：据中国经济周刊，目前监管问题是当前低空经济发展最核心的瓶颈，面向大批量、大范围、密集型应用需求，建立唯一身份识 别码、设备登记的完备管理体系迫在眉睫。目前看，信息通信行业对于手机的监管是唯一行之有效、模式成熟的解决范例。基于全国的蜂窝移 动通信网络，可以帮助建设高效低成本的安全飞行体系，实现无人机分级、分类和分区域连续管理的目标。

高效飞行方面：通过充分发挥移动网络高速率、低时延、广连接、抗干扰等优势，提升三维空间连接能力，保障低空空域飞行畅通。

5G-A新技术加速，有效满足低空通信业务需求。在通信能力、感知能力方面，5G-A都能够发挥优势，推动低空通信网络建设。其干扰小、业 务保障质量高、收发覆盖范围大、电信级安全可靠、终端移动性好。同时，5G-A相比雷达和TDOA技术更适合城市低空无人机监控，解决城 市低空雷达无法组网和辐射功率大的问题，在建设和运维成本上存在优势。

空管系统：前期看服务保障体系建设，后期看终端放量

低空经济发展需要空管先行，空管产品可为低空飞行提供综合服务 保障平台，我们认为，随着低空空域限制的逐步放开、低空飞行器 的日益密集，空域交通管理任务加重，空管需求将快速提升。

空管系统完整描述是通信、导航、监视与空中交通管理系统，其中 通信、导航和监视(CNS) 部分属于外围设施范畴，主要用于收集各 类信息，空中交通管理系统（ATM）为信息处理系统。参考目前有 人机市场，空管系统一般指三类形态的产品：

空中交通管理系统（ATM）：客户主要面向民航空管局，莱斯信息 在全国七大空域自动化主用系统独占其三，对应低空即低空飞行服 务保障体系中的国家和区域信息管理系统。

外围监视设备：技术路线包括一二次雷达、ADS-B、MLAT、ASMGCS等，ADS-B为主流路线（集通信、监视一体）。基本都可分为 地面和机载两部分。机载部分：客户为主机厂，对应低空则为无人 机、eVTOL等载体，目前有人机市场中主要以四川九洲、615所为主。 地面部分：客户面向机场，低空即面向飞行服务站、通航机场等， 莱斯信息和四川九洲均有参与。

具体来看，低空空管主要分为两大部分，前期建设的飞行服务保障 体系（包括国家及区域信息管理系统、飞行服务站、通航机场的建 设），和后期应用于无人机、eVTOL的机载终端产品。在前期建设 阶段，目前看，莱斯信息和四川九洲均可提供一揽子解决方案。

无人机：新政推出，链条完备，支柱产业，核心受益

无人机是低空经济支柱产业，低空飞行的主要载体即是无人机。目前我国无人机政策日益完善，产业链条日益完备，为低空经济发展提供 基础条件。随着空域、航线规划进一步落实，现有农林牧渔、测绘、应急等主要应用需求将进一步释放，城市物流、载货、载人等新型应 用场景也将拓宽。无人机产业链将是低空经济发展核心受益环节。

飞行管理方面：新政发布， 《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》于2024年1月1日起实施，为及时衔接，《民用无人驾驶航空器运行安 全管理规则》于2024年1月3日起公布实施。前者针对无人机生产制造、飞行管理、人员资质等共提出了10个“无需”，充分体现了从 “管制”到“管理”的重大思路转变。后者按照面向运行场景、基于运行风险、分级分类管理的原则，将民用无人航空器划分为开放类、 特定类和审定类，根据重量和载人数量，将中、大型民用无人驾驶航空器系统类型划分为正常类、运输类和限用类，鼓励并有序推进典型 的运行环境和情景下的试点和示范运行，为无人机行业创新发展营造良好发展环境。

发展路线方面：民航局空管办发布《民用无人驾驶航空发展路线图V1.0》征求意见，提出2025、2030、2035年三个阶段的发展目标，促 进形成先载货后载客、先通用后运输、先隔离后融合的发展路径。

eVTOL：新技术，新市场

新技术引爆新市场，全球规模有望突破万亿元。eVTOL是指以电力作为飞行动力来源且具备垂直起降功能的飞行器，具有垂直起降、智能 操作、快捷机动、低成本、低噪音、零排放、易维护、高安全等特点。最早的eVTOL概念机型出现于2010年前后。2014年，美国直升机国 际协会和美国航空宇航协会在弗吉尼亚大会上正式将 eVTOL 概念引入。全球范围内传统航空企业和造机新势力开始启动eVTOL项目的研究。 据摩根士丹利对到2040年的全球eVTOL市场规模预估，并根据技术发展情况和政策配套给出了三个数据：技术发展最为乐观，监管政策也 能够及时放开的情况下，eVTOL市场规模可能达到29000亿美元；技术成熟程度和政策配套均为中等水平时，市场规模为15000亿美元； 而最不乐观的情况，市场规模也会达到6150亿美元。

eVTOL安全性、智能性、经济性和环保性的优势显著。与汽车、高铁相比，eVTOL在特定路程范围内，具有高效便捷、低噪音、低碳排放、 舒适私密等优点；与直升机相比，具有明显的成本和环保优势。据腾讯研究院，部分厂商对于未来运营成本的预计是单座位～2美元/公里。

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编辑：火腿肠