2024年预制食品行业全景图：供需两旺，行业正在走向高质量发展

上游：原材料依存度较高，成本下行阶段有望释放利润弹性

定义与分类：预制食品包含即配、即烹、即热、即食四类

六部门联合发文，明确预制菜定义和范围。2024年3月21日，市场监管总局等六部门联合印发《关于加强预制菜食品安全监管 促进产业高质量 发展的通知》，首次在国家层面明确预制菜范围。预制菜也称预制菜肴，是以一种或多种食用农产品及其制品为原料，使用或不使用调味料等 辅料，不添加防腐剂，经工业化预加工（如搅拌、腌制、滚揉、成型、炒、炸、烤、煮、蒸等）制成，配以或不配以调味料包，符合产品标签 标明的贮存、运输及销售条件，加热或熟制后方可食用的预包装菜肴。

预制菜可分为四类，本报告以广义预制菜为研究对象。依据对原料加工的深浅程度，预制菜可分为即配食品、即烹食品、即热食品、即食食品。 上文定义为狭义预制菜，本报告选取广义预制菜（即预制食品）作为研究对象，将速冻面米、速冻火锅料、即配净菜、 即食类方便食品等包含 其中。

发展历程：预制食品起源于90年代，BC端共振带动行业发展

起源于90年代，BC端共振带动行业发展。我国预制食品源于速冻食品，速冻食品诞生于20世纪90年代，BC端同时起步，以C端为主，经2000 年至2020年的快速发展，目前行业已相对成熟；狭义预制菜起于21世纪初，首先由B端放量，后经疫情催化加速C端发展。

原材料依存度较高，成本下行阶段有望释放利润弹性

原材料成本占比极高，受原材料价格影响较大。预制食品直接材料成本在总成本中占比极高，据味知香2022年报数据，肉禽及水产类直接材料 占比达91.51%，而直接人工、制造费用、合同履约成本分别占比3.39%、1.98%、3.11%。因此原材料价格波动对预制食品成本端影响较大，从 而影响其利润率水平。

农产品价格高位回落，中游预制食品企业有望释放利润弹性。预制食品主要原材料中农产品价格于2022年底见顶后开始缓慢下滑，小麦/蔬菜/ 大米2024年4月价格分别为2.76/4.96/6.64元/公斤，农产品价格高位回落，对中游预制食品行业有一定的成本利好。

中游：市场空间广阔，参与者群雄逐鹿

速冻食品行业千亿空间，人均消费量提升空间大

速冻食品市场持续扩容，速冻面米为第一大品类。我国速冻食品行业受益冷链运输能力的改善与消费结构升级转型，市场规模高速扩张。据艾媒咨询数据， 2022年我国速冻食品市场规模达到1992亿元，2013-2022年市场规模CAGR为10.25%。根据中商产业研究院预测，至2025年国内速冻食品市场规模将达到 3300 亿元。从市场结构情况来看，根据中商产业研究院，2021年速冻食品第一大类为速冻面米制品（占比52.4%），速冻火锅料其次（占比 33.3%），其 他速冻食品占比正逐步扩大。

对比成熟市场，我国速冻食品人均消费量提升空间大。根据艾媒咨询，2019年我国人均速冻食品消费量为 9kg，远低于美国 65kg、欧洲 35kg、日本 20kg的人均水平。相比发达国家，我国速冻食品行业起步较晚，人均消费量提升空间大。随着我国人均可支配收入不断提高、城镇化进程不断推进、物流 企业大力布局冷链物流，国内速冻食品的产品结构将不断优化，以适应各地区饮食习惯与发展情况，人均消费量将不断提升，向发达地区的消费结构收敛。

速冻火锅料增速稳定，速冻面米进入成熟期

速冻火锅料行业稳定增长，龙头集中度有望提升。根据Frost & Sullivan数据，2021年我国速冻火锅料市场规模约520亿元，预计2025年规模 或达到833亿元。近十年来我国火锅餐饮市场高速发展，速冻火锅料作为规模化、标准化原材料，有望随火锅行业扩容而实现长足发展。同 时，火锅料制品进入门槛较低，大量竞争者涌入导致竞争激烈。火锅料行业素来有“南福建，北山东”的格局，市场主要品牌有安井、海欣、 惠发、海霸王等。当前市场集中度仍较低，行业CR5为15%。市场空间亟待进一步整合，龙头企业市占率有望提高。

速冻面米制品行业发展成熟，市场集中度较高。速冻面米市场在中国发展时间较长，当前已处于行业成熟阶段。根据华经产业研究院，2021年 我国速冻面米市场规模已稳步增长到782亿元，预计到2025年市场规模将突破千亿。从竞争格局角度看，速冻面米市场集中度较高，已形成三 全食品、思念、湾仔码头“三足鼎立”的局面，行业CR3达到64%。C端市场壁垒较高，龙头消费者认知已建立且商超渠道进入门槛高，小企业 难进入；B端需要通过渠道开拓市场，依靠产品的差异化打开新的增长点。

预制菜肴万亿级空间市场，肉禽水产类带来增量

行业发展万亿级空间，人均消费量亟待提升。根据艾媒咨询数据，2022年中国预制菜市场规模为4196亿元，同比增长21.31%，预计未来中国预制菜市场 将保持较高的增长速度，2026年预制菜市场规模将达10720亿。从人均消费量角度，2022年我国人均预制菜消费量仅为9.1KG，远低于预制菜产业成熟的 国家的人均消费量，同年美、英、日的人均预制菜消费量分别为16.1KG、16.8KG、23.2KG；但我国人均消费量提升速度较快，提升空间大。

面米/蔬菜类占半壁江山，肉禽类和水产类潜力大。分产品来看，2022年肉禽类 : 水产类 : 面米/蔬菜类占我国预制菜市场规模的比重约为3 : 2.5 : 4.5，面米/ 蔬菜类占据了近五成份额，但由于速冻面米制品已处于行业成熟阶段，预计未来增速相对较低；同时由于居民生活条件不断改善、饮食水平提升，肉禽类 和水产类需求量增速将快于面米/蔬菜类。

下游：BC端齐催化，多元餐饮场景为预制菜带来新增长点

连锁餐饮：餐饮连锁化进程加快，为预制菜提供土壤

中国连锁化进程加快。据国家统计局，我国餐饮业市场规模由2017年的3.96万亿元提升至2022年的4.39万亿元，CAGR为2.1%，随着疫情的影 响逐渐消退，预计2023年餐饮市场规模将显著回升。据美团数据，我国餐饮市场连锁化率为由2018年12%提升至2022年19%，始终保持增长态 势，且对比美国54%的餐饮连锁化率，还有较大增长空间，预计我国连锁餐饮市场规模将持续提升。

预制菜满足连锁餐饮以下需求：1）提高出菜速度：翻台率与出菜速度成正比，采用预制菜可以缩短菜品加工时间、提升收入；2）稳定餐品品 质：连锁餐饮通常跨地域经营、规模较大，预制菜有助于标准化出餐，降低品控难度、保持餐品稳定性；3）降低成本：预制菜对人力、能源 等成本的节省高于原材料成本的提升，能够有效降低企业总成本。据中国连锁经营协会联合华兴资本发布《2021年中国连锁餐饮行业报告》， 目前真功夫、吉野家等头部连锁餐饮企业预制菜占比达85%以上。

连锁餐饮：预制菜能够有效助力餐饮企业降本增效

预制菜能够有效提高出餐效率，改善成本结构。从收入端来看，预制菜能够通过机械化、自动化实现高效出餐，提升企业生产力及餐厅翻台率， 推动公司营收增长。从成本端看，餐饮业成本可大致分为原材料成本、租金成本、人力成本和能源成本，预制菜虽然提高了原材料成本，但能 够有效降低人力成本和能源成本。一方面，据中国连锁经营协会联合华兴资本发布的《2021年中国连锁餐饮行业报告》，2019年人力成本增速 为3.7%，原材料成本增速仅2.1%，人力成本在餐饮业所有成本中增速最高，故采用预制菜有助于企业在长期发展中节省成本；另一方面，据前 瞻产业研究院，企业采用预制菜后，人力成本与能源成本的节省幅度高于原材料成本的提升幅度，若传统模式下利润率为25%，预制菜模式下 利润率则为32%，综合来看采用预制菜能够有效降低企业总成本、提升利润率水平。

外卖、团餐与乡厨：多元餐饮场景为预制菜带来新增长点

外卖行业迅速崛起，在餐饮业规模占比逐年提升。据艾媒咨询，我国在线外卖行业市场规模由2017年0.30万亿元增至2022年1.12万亿元，CAGR为29.94%； 在线外卖市场占餐饮市场总规模的比例逐年上升，由2017年7.6%上升至2022年25.4%，外卖在人们的生活中占据着越来越重要的地位，预计未来外卖行业 将继续保持增长趋势。

团餐客群庞大稳定，业内连锁化品牌开始出现。根据餐饮老板内参，2022年中国团餐市场规模为1.98万亿元，随着团餐多样化发展和行业服务、技术的升 级，预估团餐市场规模将保持10%左右的增速。市场格局方面，根据中国烹饪协会数据，2020年我国团餐行业CR100仅6.7%，而根据中国饭店协会统计的 数据，美国和日本团餐CR10分别为80%和60%，我国团餐行业集中度有待提升。目前已经有部分企业开始打造连锁化品牌，如麦金地、美餐等。

乡厨市场为预制菜进入下沉市场创造机遇。乡厨场景给预制菜下沉到三四线城市和农村带来了机遇，根据我们此前发布的报告《预制菜行业研究系列报告 一：概览篇-BC端齐发力，万亿市场群雄逐鹿》，推算2022年中国乡厨市场规模达1.93万亿元，未来市场空间广阔。

海外对比：鉴析发达国家，多方面具备参考性

日本预制食品市场规模：消费量为百万吨级，人均消费量领跑世界

日本预制食品市场已处于成熟期，人均消费量领跑世界。从总消费量来看：1）日本冷冻协会统计范围：全部冷冻食品。据日本冷冻食品协会 数据，2022年日本冷冻食品消费量为298.15万吨，其中进口量为138.27万吨，占总消费量比例46.38%；2022年日本冷冻食品消费金额为1.21万 亿日元，根据当期汇率换算，约为人民币631.68亿元。2）Statista统计范围：即热、即食类预制食品。据Statista数据，近年来日本预制食品消 费量已稳定在300万吨左右。3）结合两个统计口径看，目前日本预制食品消费量为百万吨级，且市场增速放缓，已较为成熟。从人均消费量来 看：据Statista数据，2022年日本人均预制菜消费量为23.2KG，显著高于其他国家，同年中国、美国、英国的人均预制菜消费量分别为9.1KG、 16.1KG、16.8KG。

日本预制食品行业格局：生产端集中度高，零售端渠道多样格局分散

从生产端看，当前日本冷冻食品行业集中度高，格局稳定。1）过去二十年行业不断出清，集中度持续提升，目前CR5已达88%：据日本冷冻 食品协会数据，2002年至2022年，冷冻食品业生产工厂数由897家减少至428家，冷冻食品生产量由148.53万吨提升至159.88万吨，单厂产值由 1656吨/年提升至3736吨/年；行业CR5由2013年68.6%提升至2020年88.3%。2）龙头企业地位稳固：日冷、味之素、丸羽日朗、日水、加卜吉稳 居行业前五。

从C端销售端看，日本预制食品销售渠道多样，便利店文化盛行。零售端格局分散，销售渠道多样。其中，7-11、全家、罗森三大便利店预制 食品销额位居市场前列，2022年市场份额分别为7.3%、4.6%、4.4%，这与日本的便利店文化相关。与中国不同，日本便利店渗透率高，可满足 日本居民大部分生活需求，且食品品类非常丰富，日本居民可在便利店内解决一日三餐。

报告节选：

编辑：火腿肠