2024年社会服务行业A股全行业全公司费用拆解：从A股全行业公司费用看商务消费

1. 全行业员工人数增长稳定，各行业间增长趋势相近

1.1. 员工总人数一直保持上升趋势，平均值较为稳定

A 股所有上市公司员工人数整体呈上升趋势，近两年增速有所减缓。2011 年以前，全行业总员工人数一直保持上升趋势，增速最高在 2004 年时达到 了 34%，并且一直保持在 10%以上。但 2011 年达到小高峰 19.6%后开始震 荡下滑，到最近两年已经在 3%以下。 在平均员工人数方面 2000 年至 2004 年间的增长速度较快，在此之后，平 均员工人数进入了一种在波动中缓慢上升的状态。平均员工人数增速在 2001 年达到 71%，在 2004 年达到了 26%，但在这之后平均员工人数帧数 一直在 5%到-5%中震荡。这种趋势表明，尽管整体上总员工人数在持续增 长，但平均员工人数方面较为稳定，总员工人数增长来源于新上市企业。 A 股所有上市公司总员工数复合增长率先上升后下降。以 2001 年为基期， 2001-2004 年 A 股所有上市公司总员工数复合增长率急剧上升，在 2004 年 达到了 22.9%的高位。2004-2023 年 A 股所有上市公司总员工数复合增长率 虽然呈下降趋势，但仍然维持在 10%以上，总体保持较高的增长率。

社会就业人员数与 A 股所有上市公司员工人数变化趋势呈现中等相关性。A 股市场的上市公司员工总数呈现出明显的增长趋势，与此同时，社会就业 总人数则显示出整体的稳定性。从 2000 年开始，社会就业人数持续增长， 直至 2014 年达到了一个峰值，随后便逐渐下降。然而，值得注意的是，2023 年的社会就业人数与 2022 年相比，有了显著的增加。在 2000 年到 2014 年 这段时间内，上市公司员工人数和社会就业人数都保持了稳定的增长，两者 之间显示出较强的正相关性，其相关性系数高达 0.932。 A 股所有上市公司员工人数增速变化剧烈，社会就业人员数增速相对稳定。 自 2000 年起，社会就业人数的增长率虽然呈现缓慢下降的趋势，但总体上 保持在 0 左右的水平，直到 2023 年出现了一次显著的增长。相比之下，A 股上市公司的员工增长率在 2010 年之前经历了较大的波动，但始终保持在 10%以上，这一增长率远远超过了社会就业人数的增长速度。然而，自 2010 年之后，A 股上市公司员工增长率开始稳步下降，到了 2023 年，这一增长 率与社会就业人数的增长速度基本达到了一致。在 2001 年至 2023 年期间， A 股上市公司员工增长率与社会就业人数增长率之间表现出中等程度的相 关性，相关系数为 0.534。

1.2. 制造业人数一直大幅增长，金融业近年来员工数较稳定

分行业员工人数呈上升趋势，近两年增速也有所放缓。从 2000 年到 2024 年，观察到各个行业的总员工人数普遍呈现上升趋势，尽管在最近两年，增 长速度有所减缓。特别值得注意的是 C 行业（制造业）不仅在员工总数上 占据领先地位，而且在增长幅度上也是最大的。如果我们从增长率的角度来 审视，I 行业（信息传输业）自 2010 年起增长迅猛，到了 2024 年，它已经 成为员工人数排名第三的行业。

2023 年各行业员工数量相对于 2022 年增长情况不一，总体来说较为平稳。 其中以农、林、牧、渔业增长最为明显，达到了 5%。居民服务、修理和其 他服务业以及教育行业下跌最为严重，分别达到了-58%和-26%。过半行业 在 2023 年中员工人数还是处于下降状态，但降幅并不显著。总的来看，大 多数行业在 2023 年表现相对稳定，涨跌幅度控制在 6%以内，总体来说较 为平稳。

2001 年以来，各行业员工人数均经历了大幅增长。自 2001 年作为基准年 （考虑到居民服务、修理和其他服务业的数据不足，2012 年被选为基准年）， 有八个行业的总增长速度超过了 1600%，而大多数其他行业的累计增幅也 超过了 200%。然而，居民服务、修理和其他服务业的总增长速度却下降了 80%，显示出该行业经历了明显的衰退。

制造业从业人数一直大幅增长，金融行业近年来员工数较稳定。制造业从 业人数从 2000 年来一直在大幅增长，无论是员工总数还是增速都在所有行 业之首。具体的年增长率虽然在震荡之中，但一直 2010 年前一直处于高位。 2010 年之后年增长率震荡下滑，到最近基本已经没有太多增长，2023 年出 现了下滑，目前总体趋于稳定。J 行业(金融业)在 2014 前经历了大规模增 长，近十年来增长较为缓慢。近年来一直稳定在 360 万人左右。

1.3. 金融业 2000-2004 经历显著增长，采矿业从 2004 年明显回升

分行业的平均员工人数整体上呈现出稳定的上升趋势。大致遵循了相似的 增长轨迹：整体上呈现出稳定的上升趋势，尽管在增长过程中，不同行业所 经历的波动幅度各有差异，某些行业如建筑业的波动尤为显著。特别地，B 行业（采矿业）平均员工人数尽管有一定波动但始终保持在较高水平。与此 同时，J 行业（金融业）以及 E 行业（建筑业）在 2004 年左右经历了一次 显著的员工人数增长，并在此后的波动中持续增长。

金融行业 2000-2004 经历显著增长，采矿行业从 2004 年明显回升。J 行业 （金融业）在 2000 年-2004 年经历了显著的增长。自 2004 年起，该行业的 平均从业人数趋于稳定，尽管在此过程中出现了一些波动。B行业（采矿业） 在 2000 年到 2003 年期间平均就业人数呈现下降趋势。然而，从 2004 年开 始，该行业的平均就业人数明显回升，并在此之后保持在较高水平，显示出 一种平稳的状态。

2. 全行业薪酬总值均值稳步上涨，各行业增速两极分化

2.1. 全行业薪酬总值均值 2023 年出现小幅下滑

全行业管理层和职工薪酬总值增速波动性大，2023 年管理层薪酬总值出现 下滑趋势。近 20 年行业整体管理层与职工薪酬总值增长曲线大趋势上涨， 增速波动较大。其中管理层薪酬增速波动幅度远大于职工薪酬，整体增速递 减，至 2023 年首次出现负增长，同比增长率-0.95%。职工薪酬总值水平增 速波动较为和缓，2021 年出现 15.32%的大幅上涨后开始下跌 ，至 2023 年 同比增长率为 3.37%。

全行业管理层薪酬均值增速波动下滑，职工薪酬均值在涨跌间波动。行业 整体管理层薪酬均值自 2007 年出现 47.37%大幅上涨后逐步下跌，至 2023 年出现负增长，同比增长率为-1.85%。职工薪酬增速在涨跌间小幅波动，在 2014 年、2016 年与 2020 年皆出现小幅下跌，于 2021 年出现 16.13%的大幅 增长后开始下跌，至 2023 年同比增长率为 3.51%。

上市公司人均薪资显著高于全国人均薪资，且二者差距在不断拉大。在 2009-2023 年间，全国人均薪资每年平稳上涨，复合增长率为 9.89%。上市 公司人均薪资除 2020 年下滑以外，其余年份都是正增长，复合增长率为 7.32%。另外，上市公司人均薪资显著高于全国人均薪资，且二者差距在不 断拉大。2009 年上市公司平均薪资为 73906 元，全国平均薪资为 32244 元， 高出全国平均薪资 41664 元。2023 年上市公司平均薪资为 198827 元，全国 平均薪资为 120698 元，比全国平均薪资高了 78129 元。

全行业管理层与职工薪酬复合增速逐年缓慢下降。管理层薪酬复合增长率 以 2004 年为基期，在经历 2004 年-2007 年的加速增长后，复合增速进入缓 慢降低阶段。至 2023 年，管理层薪酬同步增长率为-0.95%，拉动复合增长 率来到 18.34%%。职工薪酬复合增长率以 2012 年为基期，增速自 2013 年 的 19.96%缓慢回落，但 2023 年仍保持 3.37%的同比增速与 32.42%的复合 增速。

全行业薪酬总值变化趋势与社会消费品零售总额强相关。两数值整体呈现 稳定增长趋势，相关性系数为 0.99，表现出强相关性。2012-2018 年与 2020- 2021 年增速具有较强的同步性，表现出行业薪酬与社会消费零售间的正向 联动关系。 全行业薪酬总值增速变化剧烈，社会消费零售总额增速较慢。全行业薪酬 总额增长率在 2%至 60%间剧烈波动，总体呈现上涨趋势。社会消费品零售 总额低速稳定增长，但是在 2020 年与 2022 年皆出现负增长情况，但在 2023 年达到 3.34%增速，恢复状况较为良好。

2.2. 各行业薪酬总值增速两极分化，薪酬均值水平缓慢爬坡

各行业管理层薪酬总值增速差距较大，制造业总值及增速均远超行业平均。 从各行业管理层薪酬总值增速角度，各行业整体呈现不同节奏的增长，制造 业、信息传输、软件和信息技术服务业等行业呈现出较大的增速，但也在 2022 年后相继出现下滑，金融业和房地产行业在近两年薪酬总值下滑幅度 最大。

大部分行业管理层薪酬实现低速健康增长，职工薪酬增速差异较大。从薪 酬累计增速来看，管理层薪酬以 2004 年为基期，实现大部分行业的低速健 康增长，科学研究和技术服务行业薪酬产生 16038.75%的爆发式增长，居民 服务、修理和其他服务业则是出现-33.78%的负增长。职工薪酬层面，以 2012 年为基期，各行业的薪酬增速差异较大，科学研究和技术服务业薪酬呈现 3788.5%的大幅增长，居民服务、修理和其他服务业薪酬增速则低至 79.71%。

2023 年，过半行业管理层薪酬总值处于负增长阶段，大部分行业职工薪酬 总值增速正增长。管理层薪酬总值方面，住宿和餐饮业薪酬增长较快，增速 同比增速达 34.38%。交通运输、仓储和邮政业和教育业等保持 5%以上正增 速。同时，卫生和社会工作和房地产业薪酬下跌达-14.23%与-14.19%。职工 薪酬总值方面，住宿和餐饮业薪酬同比增速达 18.3%，大部分行业薪酬正增 长，信息传输、软件和信息技术服务业和教育业薪酬大幅下跌，达-26.12% 与-28.86%。

职工薪酬水平亦呈现差异性增速，总体增速相较于管理层更为平缓。制造 业和金融业的职工薪酬总值水平较高且增速较快，并且制造业的增速仍留 保持不断增加的态势，金融业的增长速度则开始放缓。其余行业的薪酬增速 则相对平缓。

各行业管理层薪酬均值波动上升，部分行业近年呈现大幅下滑趋势。金融 业和房地产业的管理层薪酬均值水平较高，但自 2020 年均出现大幅下滑， 金融业的薪酬均值波动率相对较大。其他各行业的薪酬增速较为稳定，且均 值水平较为接近。

职工薪酬均值水平缓慢增长，总体上升趋势稳定。金融业职工薪酬均值水 平依旧明显高于行业平均并且保持持续增长态势，采矿业、建筑业等行业也 表现出较高的薪酬均值水平和增长率。其余行业的增长速率较低，且均值水 平相近。

2.3. 制造业薪酬总值水平远超行业平均，金融业薪酬均值保持行 业领先

制造业薪酬总值水平基数大增速快，近年增速逐步回落。制造业的管理层 与职工薪酬总值在 2012 年前快速增长，总量水平达到行业平均水平的近十 倍。后长期维持 10%以上增速，至 2017 年相继回落。在 2023 年，管理层 薪酬总值出现-0.02%的负增长，职工薪酬水平增速亦下落至低点 8.69%。 制造业薪酬均值水平曲折式上升，波动频率快幅度小。制造业的管理层与 职工薪酬均值自 2012 年前的快速增长后，增速在低位震荡。管理层薪酬均 值保持 10%以下低速增长，职工薪酬均值在 2014 年与 2016 年发生近-1.5% 的下降。在 2023 年，管理层薪酬均值水平出现-1.3%的下跌，职工薪酬增速 也下降至 8.78%。

金融业薪酬总值快速增长后回调，管理层薪酬水平下降明显。金融业管理 层与职工薪酬总值于 2013-2019 年维持较高增速，至 2019 年后逐渐回调。 管理层薪酬水平自 2021 年开始呈现负增长，在 2023 年下降速度达-9.84%。 金融业薪酬均值持续行业领先水平，维持高基数波动增长。管理层与职工 薪酬均值呈现波动式上涨，管理层薪酬均值相较于职工薪酬均值发生更大幅的下降，于 2021 年起发生长期的负增长，至 2023 年下降速度降低至9.84%。职工薪酬均值增速相对于管理层具有更强的增长性，2023 年增速达 3.53%。

2.4. 全行业职工人均薪酬增速稳定，各行业间职工薪酬增速差异 较大

行业整体职工人均薪酬稳定增长，均值水平增长速度相对平缓。行业整体 职工薪资保持健康稳定增长态势，并于 2011 年与 2021 年发生两次快速增 长。2023 年行业职工薪酬总值达 10.6 亿，薪酬均值达 19.9 万。

各行业职工人均薪酬总值增长速率分化，制造业职工薪酬总值远超行业平 均。各行业间职工人均薪酬总值增长速度差异性较大，制造业职工薪酬总值 呈现高基数高速率的增长态势，2023 年总值达 62072.5 万，信息传输、软件 和信息技术服务业也表现出较好的增长态势，但是部分行业如居民服务、修 理和其他服务业等行业的会出现数年内低薪酬低增长，2023 年总值仅 25.1 万。

各行业职工人均薪酬波动较大，金融业薪酬均值水平行业领先。大部分行 业职工薪酬均值水平波动较大，金融业职工薪酬均值长期高于行业平均水 平，2023 年达 44.1 万。其余行业薪酬水平较为集中，2023 年集中于 14 万 至 16 万的区间。

3. 制造业招待费远高于其他行业

3.1. 全行业总招待费整体上升，平均招待费稳步增长

全行业总招待费除 2012-2014 年及 2022 年出现负增长之外，整体呈现增长 态势。全行业总招待费从 2012 年 151.66 亿元增增长至 2023 年 231.97 亿 元。除 2012-2014 2022年及年出现负增长之外，总招待费每年保持正增长， 且过去五年增长率稳定在 10%左右，2023 年增长率达 15.7%。 全行业平均招待费除 2022 年出现负增长之外，近年来保持正增长。全行业平均招待费从 2012 年 9.25 百万元大幅下降至 2016 年 4.32 百万元后，又逐 年增长至 2023 年 6.37 百万元。除 2022 年出现负增长之外，平均招待费近 年来每年保持正增长，且 2023 年增长率高达 16.24%。 全行业总招待费复合增长率逐年上升。以 2012 年为基期，2013-2017 年全 行业总招待费复合增长率为负值并逐年上升，2018 年起复合增速实现正值 并继续缓慢增长，于 2021 年达到峰值 4.18%。2022 年全行业总招待费出现 负增长导致其复合增长率下降至 2.83%，2023 年总招待费同比增长 15.7%， 迅速拉动复合增长率回升至 3.94%。

全行业总招待费与餐饮业营业额同步增长且强正相关。除 2020 年餐饮业营 业额出现负增长与 2022 年总招待费下降外，2012-2022 年全行业招待费总 值与餐饮业营业额均呈稳定增长的趋势，且两值的相关系数为 0.86，表现出 强正相关性。 全行业总招待费近年来增速较为稳定，餐饮业营业额增速波动幅度较大。 除 2022 年增速为负外，2018-2021 年全行业总招待费的年增长率稳定在 10% 左右。2013-2018 年餐饮业营业额年增长率在 2%-6%之间小幅波动，2019- 2022 年其增速变化剧烈，2020 年餐饮业营业额出现负增长率-7.93%，又于次年实现 32.05%的正增长，2022 年其增速放缓至 1.23%。

3.2. 金融、房地产业总招待费大幅下降

制造业与金融业的总招待费始终处于高位，各行业的总招待费大致呈现出 在波动中增长的趋势。大部分行业的总招待费在 2012 年后数年以及 2022 年均经历了一定程度的下降，其余几年整体保持增长。

2012-2023 年各行业总招待费变化情况呈差异化。从总招待费累计增速来看， 水利、环境和公共设施管理业从 2012-2023 年实现 913.76%的正增长，卫生 和社会工作业、科学研究和技术服务业、教育业也实现高速增长，累计增速 分别为 647.43%、573.59%、442.76%。住宿和餐饮业、建筑业、金融业、采 矿业、文化、体育和娱乐业和房地产业则出现负增长，其中住宿和餐饮业、 建筑业分别呈现-63.63%和-60.64%的大幅下降。 2023 年，大部分行业总招待费较 2022 年实现正增长。2023 年除金融业和 房地产业总招待费下降，其他行业的总招待费均增加，且增速呈差异化。住 宿和餐饮业与教育业增长速度最快，2023 年增长率分别高达 77.05%与60.47%，采矿业、制造业、科学研究和技术服务业与水利、环境和公共设施 管理业 2023 年增速均在 20-30%之间，同时建筑业、信息传输、软件和信息 技术服务业、文化、体育和娱乐业保持 10%以上增长率。

制造业的总招待费远高于其他行业，且每年均在稳步增长。从 2012 年 53.25 亿元增长至 2023 年 138.57 亿元，制造业总招待费的年复合增长率为 9.08%。 除在 2020 年与 2022 年增速放缓外，近几年制造业总招待费增速保持在 10- 20%左右，且 2023 年增长率高达 21.41%。 金融业的总招待费近年来大幅下降。金融业总招待费时高时低波动不稳定， 正增长率最高可达 81.9%，负增长率可至-57.86%。近三年来金融业总招待 费逐年下降，从 2020 年 35.47 亿元下降至 2023 年 13.33 亿元。

3.3. 各行业平均招待费波动呈差异化，金融业与建筑业招待费均 值位于高位

金融业与建筑业的平均招待费常年高于其他行业，各行业的平均招待费每 年波动明显。大部分行业的平均招待费从 2012 年至 2015 年持续下降，其余几年整体保持增长，2022 年各行业的平均招待费均下降，又于 2023 年明 显回升。

金融业平均招待费远高于其他行业，每年波动幅度较大且近年来呈下降趋 势。金融业平均招待费从 2012 年 82.89 百万元下降至 2023 年 37.02 百万 元，波动情况不稳定且波动幅度较大，近三年来呈下降趋势，于 2023 年实 现小幅增长。 建筑业平均招待费相较于其他行业偏高，且每年保持稳定。除 2012-2013 年 建筑业平均招待费从 58.61 百万元大幅下降至 10.53 百万元，近年来建筑业 平均招待费稳定在 10-15 百万元之间，2023 年较 2022 年实现小幅增长，增 长率为 13.45%。

4. 总差旅费呈 N 形走势，2023 年尚未恢复到 2019

4.1. 全行业总差旅费呈 N 形，在 2020 年之前保持相对稳定

全行业总差旅费大体呈先上升后下降再上升趋势。全行业总差旅费从 2012 年 123.90 亿元增增长至 2023 年 254.41 亿元，除 2013 年、2020 年和 2022 年出现负增长之外，总差旅费每年保持正增长，2020-2022 年主要是受疫情 影响，疫情结束后，2023 年总差旅费增速达到了 60.39%。 全行业平均差旅费在 2020 年之前保持相对稳定。2020-2022 年出现明显下 滑，2020 年相较 2019 年平均差旅费下降了 35.07%，从 7.02 百万元直接下 降到 4.46 百万元，受疫情冲击很大。2022 年平均差旅费出现拐点，从 4.32 百万元增长到 6.96 百万元，基本恢复到了疫情前的水平。 全行业总差旅费复合增长率呈 N 型走势。以 2012 年为基期，图表显示 2013- 2017 年，全行业总差旅费复合增长率不断增加，2017 年达到峰值为 12.69%。 在 2018-2020 年，由于全行业总差旅费增速放缓，甚至出现负增长，复合增 长率连续 3 年下降，2020 年复合增长率下降为 4.21%。2023 年相较 2022 年 总差旅费增加了 60.39%，拉动复合增长率回升到 6.75%。

全行业总差旅费与住宿业营业额呈高度正相关。总差旅费与住宿业营业额 高度正相关，二者的相关系数为 0.82。总差旅费和住宿业营业额在 2014- 2019 年逐年增加，2020 年同时大幅度下降，随后 2021 年出现小幅度回弹， 2022 年再次下降，二者同步变化。 全行业总差旅费总体波动幅度大于住宿业营业额。二者除 2013、2020、2022 年出现负增长外，其余年份都是正增长。在 2013-2022 年间，住宿业营业额 增速最高的年份为 2021 年，达到了 22.28%，全行业总差旅费增速最高的年 份是 2014 年，为 25.31%。住宿业营业额和总差旅费下降最快的年份都是 2020年，住宿业营业额相较2019年下降了23.34%，总差旅费下降了33.38%。

4.2. 制造业总差旅费远高于其他行业，金融业仅次于制造业

制造业的总差旅费始终处于高位，远超其他行业。金融业的差旅费仅次于制造业，各行业的总差旅费大致呈现出在波动中增长的趋势。大部分行业的 总差旅费在 2019 年达到峰值后下降，2022 年又开始上升。

2012-2023 年各行业总差旅费累积增速差异显著。从总招待费累计增速来看， 卫生和社会工作行业在 2012-2023 年间实现 746.94%的正增长，是所有行业 中增长幅度最大的行业。科学研究和技术服务业、水利环境和公共设施管理 业、农林牧渔业也实现高速增长，累计增速分别为 467.02%、323.90%、 202.69%。其余行业也都实现了正向增长，累积增速最低的两个行业是建筑 业和综合业，累积增速分别为 1.43%和 3.29%。 2023 年不同行业总差旅费基本较 2022 年正增长。在 2023 年度，除了教育 业外，其他行业总差旅费均较 2022 年有所增加。其中电力热力燃气及水生 产和供应业、住宿和餐饮业、金融业、文化体育和娱乐业这四个行业增速超 过百分之百，相较上一年翻了一番，文化体育和娱乐业的涨幅最大，为 133.81%。总体上看，各行业差旅费在疫情之后均有所恢复。

制造业的总差旅费远高于其他行业。在 2019 年之前每年稳步增长，从 2012 年的 44.96 亿元上升到 2019 年的 111.82 亿元，复合增长率为 13.90%。2020 年制造业总差旅费剧烈下降，相较 2019 年下降了 31.55%。2023 年总差旅 费回升，相较 2022 年上升了 55.37%。 金融业的总差旅费总体处于较高水平，仅次于制造业。但是金融业的总差 旅费波动较为剧烈，负增长率可至-43.66%，从 2019 年的 35.69 亿元下降到 2020 年的 20.11 亿元。正增长率最高可达 131.94%，从 2022 年的 15.67 亿 元上升到 2023 年的 36.34 亿元，总差旅费一年翻了一番。其余年份也有小 幅波动，正负增长交错。

4.3. 金融业与建筑业的平均差旅费常年高于其他行业

金融业与建筑业的平均差旅费常年高于其他行业，各行业的平均差旅费每 年波动明显。在 2018 年之后多个行业出现下降趋势，但是又于 2023 年明 显回升。

金融业平均差旅费远高于其他行业，每年波动幅度较大。正增长年份和负 增长年份几乎对半开，2019 到 2022 年总体呈现下降趋势。平均差旅费增速 最高年份为 2023 年，增速为 108.31%，而平均差旅费下降最快的一年为 2013 年，相较上一年减少了 36.63%。 建筑业平均差旅费相较于其他行业偏高，总体呈现先上升后下降的趋势。 2015 年至 2017 年平均差旅费连续增长三年后，又连续下降三年，2020 年 的负增长率达到了-34.61%。2023 年建筑业平均差旅费出现拐点，相较 2022 年增长了 39.26%，从 24.58 百万元增长到 34.24 百万元，增长金额大约 1000 万。

编辑：火腿肠