2024年计算机行业专题研究：信创催化推动全产业链国产化率提升

1. 政策支持，信创落地逐步推进

1.1信创市场规模稳步增加，“2+8+N”行业落地逐步推进

中国信创市场规模稳步增加，未来市场增速提升。据第一新声研究院数据，2023 年 中国信创市场规模为 15388 亿元，同比增长 7.74%。自 2023 年信创市场增速快速提 升 。 据 第 一 新 声 研 究 院 预 测 ， 2024-2026 年 信 创 市 场 增 速 分 别 为 15.49%/17.84%/26.82%，市场规模稳步增加，2026 年信创市场规模或达到 26559 亿 元。将信创市场进行细拆分，可分为基础设施、应用软件、基础软件、信息安全，占 比分别为 53.60%、38.20%、6.40%、1.80%。

中国信创产业发展大体可分为以下四个发展阶段： 1986- 2006 的预研起步阶段， 2007- 2014 的局部改造，2015- 2019 的范围扩展，2020 年至今的全面推广。预期 2027 年底，国央企完成信息化系统的信创改造工作。

信创产业涉及众多领域及公司，计算机行业全产业链有望迎来发展机遇。将信创产 业涉及行业进行拆分，基础设施可分为基础硬件和云基础设施，基础硬件可进一步拆 分为电脑及服务器、网络相关硬件、CPU。应用软件可分为流式软件、版式软件、协 同办公、ERP 及行业软件。基础软件行业可分为操作系统、数据库、大数据、中间件 及桌面云。各细分行业涉及公司众多，未来增长空间广阔，信创产业国产替代有望带 动众多领域及公司发展。

信创替换稳步推进，电信、电力替换节奏加快。2023 年我国信创替换按照“2+8+N” 节奏稳步推进。党政信创开始向乡镇下沉，替代核心由电子公文系统转移到电子政务。 八大行业中，金融信创替换节奏较快，电信、电力信创替换节奏开始加快，未来相关 产业加速替换有望进一步带动信创市场规模提升。

1.2信创产业或受益于超长期国债逐步发布

万亿超长期特别国债逐步发布，信创产业有望受益。5 月 13 日，财政部公布了 2024 年一般国债、超长期特别国债发行的有关安排。今年政府工作报告提出，为系统解决 强国建设、民族复兴进程中一些重大项目建设的资金问题，从今年开始拟连续几年发 行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发 行 1 万亿元。信创行业作为国家重大战略，或有望因此受益。

2. 计算机全产业链国产化提升

2.1硬件端有望受益信创推动提升竞争力

服务器市场规模稳步提升，未来成长空间广阔。服务器作为数字时代的基石，随着数 字化需求的提升以及 AI 产业发展对算力需求的提升，服务器市场有望迎来快速增长。 据赛迪顾问数据，2026 年中国服务器市场有望达到 2219.80 亿元，2023-2026 年 CAGR 达 7.93%。x-86 服务器作为服务器中的主要类型在中国市场占据主导地位，据赛迪顾 问数据，中国 x-86 服务器 2026 年有望达到 1660.83 亿元，2023-2026 年 CAGR 达 3.30%.

服务器以 x-86 类型为主，全球市场占据一定份额，仍有广阔增长空间。据 IDC 数据， 服务器类型主要 x86 和 ARM 为主，截至 2024 年 Q1，全球销售的服务器中，x-86 服 务器占比达 87%，ARM 服务器占比达 11%。中国服务器市场已成为美国之外的第二大 市场，据 IDC 数据，截至 2024 年 Q1，美国占全球市场的 53%，中国占比达 18%，与 美国相比我国仍有较大数字化提升空间。从公司角度看，据 IDC 数据，戴尔仍为全球 服务器销售第一龙头，新华三（紫光股份）和浪潮分居二三位，在全球市场已占据一 定市场份额。国产品牌服务器厂商的核心部件（CPU、内存、硬盘、GPU 等）高度依 赖进口，随着国内核心部件技术的提升，国产替代有望逐步实现。

中国芯片自给率仍有提升空间，芯片市场有望迎来国产替代率与市场规模双提升。 CPU 的应用主要为 PC 与服务器，为计算的核心，据中商产业研究院发布的《2024- 2029 年中国 CPU 市场前景预测深度研究报告》数据，2023 年中国 CPU 市场规模为 2160.32 亿元，2024 年规模有望达到 2326.1 亿元，同比增长 7.67%。据 IC Insight 数据，中国芯片市场 2023 年的芯片自给率或达到 23.26%，2027 年有望达到 26.63%， 芯片自给率仍有较大提升空间，随着国产芯片计算水平的提升，自给率有望快速提升。

2.2软件端各细分市场有望逐步实现国产替代

工业软件市场规模稳定增长，部分细分市场普及率仍有提升空间。工业软件在提升 工业生产力和生产效率上起到关键作用，为应用软件市场下最大的细分市场。工业软 件市场研发加快，行业迎来高速发展期。据工信部数据，2023 年中国工业软件市场 规模为 2824 亿元，2019-2023 年 CAGR 达 13.20%。据中商产业研究院发布的《2024- 2029 全球及中国工业软件行业研究及十四五规划分析报告》预测，2024 年中国工业 软件市场规模有望达到 3197 亿元，同比增长 13.21%。 据中商产业研究院发布的《2024-2029 全球及中国工业软件行业研究及十四五规划分 析报告》数据，企业资源计划软件（ERP）、供应链管理软件（SCM）和客户关系管理 软件（CRM）在国内整个工业软件行业中普及率分别为 61.8%、29.8%和 30.7%；研发 设计类软件如产品数据管理（PDM）、计算机辅助设计软件（CAD）软件的市场普及率 也相对较高，分别达到 33.8%和 51.0%。生产执行系统（MES）和数据采集与监视系统 （SCADA）普及率较低，分别为 24.0%和 19.4%。整体工业软件普及率仍待提升，从而 进一步带动市场规模提升。

办公软件受 AIGC 技术迭代影响，产品形态有望发生改变。协同办公软件包含综合平 台型（新型办公平台如钉钉、企业微信，传统大型厂商如泛微、致远互联）和垂直工 具型（在线文档如 WPS、腾讯文档，企业网盘如百度网盘、阿里云盘，在线会议如腾 讯会议、zoom，企业邮箱如网易、腾讯企业邮箱）。办公场景适配大语言模型能力强， 可为 AI 应用落地的率先市场之一，产业形态有望随 AI 技术的进步出现较大变革。 据艾媒咨询数据，截至 2025 年中国协同办公市场有望达到 414.8 亿元，2023-2025 年 CAGR 达 12.10%。

从市场覆盖率上看，国产产品仍有较大提升空间。根据艾瑞数据统计，截至 2022 年 6 月，微软 Office 和 WPS Office 在国内市场 Windows 平台的平均市场覆盖率分别为 81.5%和 68.7%，国产产品仍有较大提升空间。

全球操作系统市场规模进入平稳发展，中国PC和服务器操作系统国产化率仍待提升。 据Statista数据，全球2022年操作系统市场规模为378.15亿美元，同比增长2.20%， 整体增速较为平稳。2022 年中国 PC 和服务器操作系统国产化率约为 4.70%，处于较 低水平，中商产业研究院预计 2023 年国产化率为 5.10%，国产操作系统的国产替代 进程较为缓慢。

桌面操作系统 Windows 占据主导，服务器操作系统 Linux 占据主导，国产操作系统 仍需创新。操作系统主要分为桌面操作系统与服务器操作系统，其中桌面操作系统主 要以 Windows 占据绝对主导地位，服务器操作系统以 Linux 为主导。市场中并无代 表性国产操作系统企业，未来国产操作系统仍需加大投入从而改变市场竞争格局。我 们认为随着国内公司对系统软件研发投入增加，未来操作系统的国产化率有望迎来 快速提升期。

中间件市场规模增速放缓，国外厂商仍占据主导。中间件为独立于特定计算机硬件和 操作系统的基础软件，为应用软件开发、部署、运行和维护提供重要支撑。据中商产 业研究院数据，2022 年中间件市场规模为 98.4 亿元，预计 2023 年中间件市场规模 为 108.7 亿元，同比增长 10.47%，市场规模增速放缓。 中间件分为基础中间件与广义中间件，其中广义中间件国外厂商占比达 61.50%，基 础中间件国外厂商占比达 85.90%。国外中间件厂商占据主导，国产替代有较大增长 空间，未来随着技术的进步，国产厂商份额有望进一步提升。

数据库市场规模进入稳定增长期，关系型数据库占据主导。据大数据技术标准推进 委员会（CSSA TC601）数据，2023 年中国数据库规模为 522.4 亿元，预计 2028 年市 场规模可达 930.29 亿元，2023-2028 年 CAGR 达 12.23%。数据库市场按类型可分为 关系型数据库、数据湖、NoSQL、低代码数据库、缓存数据库和导航型数据库，关系 型数据占据主导，市场占有率为 62.40%；按部署模式分类，可分为公有云部署和本 地部署，云部署占据主导。据大数据技术标准推进委员会数据，2023 年中国数据酷 市场，云部署占比为 61.28%，本地部署为 38.72%。

部分细分市场国外厂商占据主导，国产替代仍需推进。根据 IDC 数据，2023 年中国 关系型数据库管理市场中，阿里与腾讯占据领先地位，合计占比达 41.13%。但从细 分市场上看，关系型数据库本地部署软件市场厂商中，Oracle 占比达 17.01%，处于 领先地位，部分细分市场国外厂商占据主导，国产替代仍需推进。

国产安全市场趋于成熟，进入稳定发展期。安全软件市场包含数据安全软件、身份认证与访问管理软件、终端安全软件、软件安全网关、安全分析和情报等多个子市场。 据第一新声研究院数据，2023年中国安全软件市场规模约 261亿元，同比减少1.51%。 我们认为随着地缘政治因素以及跨境网络安全事件的发生，系统安全重要性进一步 提升，未来市场规模有望持续提升，国产安全软件企业市场份额有望进一步提升。