2024年消费类锂电池行业深度报告：消费类锂电池，市场多元化，需求持续增长

消费类锂电池行业现状

消费锂电池发展历程

1991年日本索尼公司发布全球第一款商用化锂电池，应用于移动电话、数码玩具等消费类电子领域，宣告锂电池时代的到来。随后1994-1999年中国比亚迪、力神和ATL先后创立，同时韩国LG化学、三星SDI相继开展锂电池业务。2007年，智能手机时代来临，消费电池需求快速增长，中日韩三国电池企业瞄准智能手机电池新战场，形成三足鼎立竞争格局。当前，智能手机市场趋于饱和，但随着智能可穿戴设备、电子烟、无人机等新兴电子行业兴起，以及5G技术推广，我们预计消费电池未来的市场空间巨大。

消费类电池主要类型

消费类电池是以3C产品（计算机、通信、消费电子产品）为代表的采用镍钴锰酸锂、锰酸锂等材料体系制作的容量型电池，是专为消费类电子设备设计的便携式电源。消费型电池具有比能量高，内阻低、自放电小、安全性能高等特点，目前消费型电池主要应用在笔记本电脑、平板电脑、智能手机、智能可穿戴设备、电动工具、电动两轮车等领域。消费型电池通常分为一次性（一次）电池和可充电（二次）电池，其中二次锂电池为当前消费电池的主流产品。

消费类电池三种封装形式

按照封装形式不同，锂离子电池可分圆柱锂电池、方形锂电池和聚合物软包锂电池三类；此外，为满足终端不同消费电子产品需求，扣式电池和异形电池也拥有市场。圆柱锂电池直径较大，限制了终端消费电子产品的厚度；方形锂电池外观设计较为固定，同时难以做到薄型化，因而以上两种锂电池均较难满足部分消费类电子产品对电池轻薄、尺寸多变的要求。聚合软包锂电池采用铝塑膜作为壳体，质量轻，安全性好，同时外形设计较为灵活，能量密度高，更为适配消费电子产品对电池轻薄、尺寸多变、安全等方面的要求。因此，消费锂电池当前多采用聚合物软包类锂电池。

扣式锂电池成为TWS耳机主流电池

扣式锂电池是纽扣形态电池，适配下游消费电子产品轻薄化的要求而得到发展。扣式电池分为硬壳扣式和软包扣式电池。硬壳扣式电池内部极片采用叠片式工艺，包装方式为钢壳或铝壳包装；软包扣式电池采用卷绕工艺，包装方式为铝塑膜包装。扣式电池主要应用于各式蓝牙耳机、睡眠耳机、可穿戴设备等产品，尤其在TWS耳机领域扣式电池已成为主流。一副TWS耳机需要2颗耳机电芯和1颗充电仓电芯，其中充电仓多以方形软包电池为主，耳机端由于空间小、集成度高，需要电池具备高容量密度以支持长续航，逐渐由软包电池发展为扣式电池。

消费类锂电池主要应用场景

消费锂电池产业链

消费锂电池产业链上 游为基础材料及设备， 包括原料矿产、电芯 材料（正极材料、负 极材料、电解质、隔 膜 等 ） 和 生 产 设 备 （涂布机、搅拌机、 注液机、叠片机等）。 下游为应用领域，包 括手机、笔记本电脑、 电动两轮车、电动工 具、智能可穿戴设备 等产品。

笔记本电脑市场成熟

近年来，随着智能手机、平板电脑等产品的推广，笔记本电脑的销量受到冲击，但是新增和存量替换需求依然存在。当前，消费者对笔记本电脑的便携性要求较高，锂电池作为笔记本电脑重量最大的零件之一，正在向更轻、更薄的方向发展，传统圆柱形锂电池逐渐被重量轻、容量大的软包锂电池取代。 据Canalys数据显示，2023年全球个人电脑出货量2.47亿台，同比下降12.9%； 2024年上半年全球个人电脑（PC）出货量达1.2亿台，同比增长3.5%。市场格局方面，2024年Q2，全球个人电脑市场TOP3厂商分别为联想、惠普和戴尔，市占率分别为23.4%、21.8%和16.0%。

平板电脑市场回暖

平板电脑定位介于电脑和智能手机之间。凭借其便携性、易操作、观感佳等优势，平板电脑市场发展稳定。据IDC数据，2023年全球平板电脑出货量1.29亿台，同比下降20.5%；2024年H1全球平板电脑出货量约0.65亿台，同比增长10.9%。2023年中国平板电脑出货量0.28亿台，同比下降4.5%；2024年H1中国平板电脑出货量0.14亿台，同比增长6.5%。市场格局方面，2024年Q2全球平板电脑市场TOP3厂商分别为苹果、三星和小米，市占率分别为35.8%、20.1%和7.3%；中国平板电脑市场TOP3厂商分别为华为、苹果和小米，市占率分别为28.4%、28.0%和12.8%。

智能手机市场相对饱和

智能手机的技术日趋成熟，换机周期延长，市场相对饱和。自2024年Gen AI等技术在手机上广泛应用，智能手机市场需求复苏，叠加亚太、中东、非洲和拉丁美洲等新兴市场的通货膨胀缓解、有效刺激手机出货量增长。 据Canalys数据，2023年全球智能手机出货量11.4亿台，同比下降4.32%；2024年H1全球智能手机出货量达5.8亿台，同比增长10.7%。2023年中国智能手机出货量2.73亿台，同比下降5.15%；2024年H1中国智能手机出货量1.38亿台，同比增长4.78%。市场格局方面，2024年Q2全球智能手机市场TOP3厂商分别为三星、苹果和小米，市占率分别为18%、16%和15%。

AI为笔记本电脑、智能手机等注入新活力

随着ChatGPT等AI席卷全球，英特尔、高通、联想、小米等众多国内外知名厂商布局AI+手机、AI+PC，端侧AI或将开启新时代。2024年1月18日，三星推出Galaxy S24系列产品，通过GalaxyAI赋能的创新功能，为客户带来在沟通、生产力和影像等方面的全新体验，开售后仅28天销量突破100万部。此外，魅族21 Pro、小米14 Ultra、OPPO FindX7系列等多款搭载生成式AI大模型的新品手机在2024年上半年发布。 2024年是AI手机爆发的元年。据Canalys预测，全球AI手机2024年渗透率将达到17%，至2025年将跃升至30%。2024年二季度，苹果凭借在高端市场的优势，AI手机出货量达1810万台，市占率高达51%。

消费类锂电池产业链

消费锂电池生产工艺

消费锂电池生产工艺 包括搅拌、涂布、冲 切/分切、叠片/卷绕、 焊接、注液、预化、 成型、封测等十余项 工艺环节，环节多， 工艺复杂。此外，消 费锂电池生产涉及多 个生产设备及大量参 数调节工作，且对各 个生产车间的粉尘环 境、温湿度等有严格 要求，整个生产工艺 流程把控难度较高。

叠片工艺电池有望占据消费电池主流

随着智能手机、笔记本电脑等传统电子产品的扁平化趋势，以及智能可穿戴设备、电动工具等新兴电子产品的兴起，电池形态也向着多样化发展，因此电芯制作工艺的选择尤为重要。 两种生产工艺对比，叠片电池在能量密度、快充、续航等方面均具有突出优势，因此叠片电池未来有望成为智能消费电子产品的主流选择之一。叠片式锂电池由于极片尺寸灵活性较大，可以将电池做成多种形态，同时叠片式结构能量密度相对更大，更适用于小型、异型电池和超薄电池的生产。但叠片工艺相比卷绕工艺难度更大，更难保证较高的良率。因此掌握高精度叠片工艺并建设叠片生产线已成为消费类锂电池厂商创新产品线、扩展下游客户的重要因素。

消费电池企业毛利率改善

消费锂电成本占比最高的钴酸锂自2022年4月接近60万元/吨高位以来，步入下行周期，2024年9月11日价格已跌至13.9万元/吨，消费锂电池成本得以快速下降，行业内部分电芯为主的上市企业毛利率出现一定回升。其中，珠海冠宇还得益于外销带来的汇兑收益影响，2023年消费电池毛利率同比增长8.98pct。 蔚蓝锂芯2023年消费电池业务毛利率同比下降10.67pct，主要原因为2022年下半年以来海外通胀、地缘冲突以及国际品牌客户去库存等导致公司2023年海外营收大幅缩减。

消费类锂电池主要参与者

珠海冠宇：消费锂电池和轻混电池共推动公司增长

珠海冠宇成立于2007年，是全球消费类聚合物软包锂电池主要供应商之一，拥有珠海、重庆、浙江三大生产基地，并在印度设立工厂。公司在笔电和平板电脑行业的客户为：惠普、联想、戴尔、苹果、华硕、宏碁、微软等；手机行业的客户为：小米、苹果、华为、荣耀、OPPO、vivo、联想、中兴等。 根据Techno Systems Research数据，2023年公司笔电及平板电脑锂电池市占率达31%，同比持平，全球排名第二；2023年公司智能手机锂电池市占率8.18%，同比增加0.75pct，全球排名第五。2024年上半年公司笔电类锂电池和手机类锂电池出货量同比分别增长10.51%、13.09%，维持行业领先地位。

欣旺达：自配电芯比例提高，增厚盈利能力

欣旺达成立于1997年，深耕锂电池领域，主营业务包含3C消费类电池、动力电池、储能系统等。公司当前已在国内广东、江苏、浙江、山东、江西、四川、湖北等省份，以及印度、越南、匈牙利、摩洛哥等国家布局多个生产制造基地。 3C消费类电池是公司传统核心业务，客户结构优异，手机电池重点客户有苹果、华为、OPPO、vivo、小米等，笔记本电脑客户有华为、联想、戴尔、惠普等。公司智能手机锂电池出货量稳居全球第一位。同时，公司积极布局3C锂电池电芯业务，有望通过提升电芯自供率，增厚盈利能力。

报告节选：

编辑：火腿肠