2024年中国汽车出海专题分析：挑战与机遇并存

1、中国汽车出口欧洲及英国现状

中国汽车出口三阶段回顾

阶段1：2001-2006年，汽车出口从2万辆增长至164万辆，2001-2006年CAGR为131%。中国车企开始陆续出口中东以及非洲地区，性价比优势带动出口量快速提 升，但海外售后服务体系的建设较为落后，出口量继而下滑； 阶段2：2007-2019年，汽车出口从61万辆增长至122万辆，2007-2019年CAGR为6%。金融危机对全球汽车消费的负面影响逐渐消弭，2009年后国内汽车出口量快 速恢复，后续出口量有所波动，但整体维持在100万辆左右，受海外发达地区排放标准的影响，对欧洲、北美的出口量较少，产品主要销往东南亚、拉美、中 东、非洲等地区； 阶段3：2020年至今，汽车出口从108万辆增长至522万辆，2020-2023年CAGR为69%。疫情导致全球汽车供应链受阻，国内快速复工复产、叠加新能源汽车竞争 优势明显，产品主要销往欧洲、东南亚、拉美、中东、非洲等地区。

中国新能源车出口比例逐步提升

新能源乘用车出口高速增长，新能源占比逐步提升。根据中汽协数据，2023年中国新能源乘用车出口111.8万辆，同比 +72.5%，2024H1新能源乘用车出口59.0万辆，同比+14.4%，出口呈现持续增长态势。从动力类型来看，2020年中国乘 用车出口基本都是燃油车，新能源比例仅为8.2%。2021年新能源出口比例提升至17.9%，其中特斯拉占比9.5%，带动新 能源出口占比显著提升。2022年起中国品牌新能源转型加速，2024H1新能源出口比例已达到25.2%，其中特斯拉比重为 6.3%，其余品牌比重为18.9%，新能源汽车出口呈现百花齐放态势。

欧洲是中国新能源乘用车出口最大增量地区

欧洲为中国新能源乘用车出口主要地区。分动力类型来看，2023年中国对亚洲/欧洲/美洲 /大洋洲/非洲的新能源汽车出口分别为71.3/70.0/16.1/10.3/0.8万辆，占比分别为 42.3%/41.5%/9.6%/6.1%/0.5%，亚洲、欧洲新能源乘用车出口占比均超过40%。 欧洲地区贡献新能源乘用车出口最大增量。分动力类型来看，相较于2020年，2023年中国 出口欧洲/亚洲/美洲/大洋洲/非洲新能源乘用车增量分别为62.9/57.7/15.1/10.2/0.7万 辆，增量占比分别为42.9%/39.4%/10.3%/6.9%/0.5%，各区域新能源乘用车出口增量以纯 电车型为主。欧洲新能源乘用车出口增量占比超40%，为中国新能源乘用车出口贡献最大 增量。

中国对英国汽车出口稳定增长

中国车企暂无英国产能布局，对英国出口稳定增长。目前中国车企在英国暂无产能布局，对英国的汽车销售依靠贸易。 根据海关总署数据，中国对英国汽车出口逐步提升，2023年出口量为20.2万辆，同比+43.5%；2024H1出口量为11.1万 辆，同比+15.9%。从出口车辆的动力类型来看，产品以纯电为主，其中2023年纯电出口12.5万辆，同比+31.3%； 2024H1纯电出口6.8万辆，同比-6.0%。插混出口呈现高速增长态势，2023年插混出口1.2万辆，同比+103.0%；2024H1 插混出口0.7万辆，同比+87.2%。

2、英国市场特点及中国品牌表现

英国汽车销量目前仍处于复苏阶段

疫情后英国汽车销量逐步复苏。疫情前英国汽车销量约为270万辆，2020年-2022年下滑至200万辆左右，2023年汽车销 量225.0万辆，同比+18.4%；2024H1销量118.8万辆，同比+5.9%，英国汽车销量呈现逐步恢复态势，未来销量有望延续 增长态势。

英国汽车消费依赖进口、中国产品份额逐步提升

英国为汽车消费国，产品主要从德国进口，中国产品进口份额逐步提升。从英国汽车产销情况来看，2023年英国汽车产 量/销量分别为101/225万辆，当地汽车历年销量均显著高于产量，英国为汽车消费国，汽车消费依赖于国外进口。从英 国汽车历年各地区出口金额占比来看，英国进口汽车的主要来源地为德国、中国以及其他欧洲国家如西班牙、斯洛伐克、 捷克、法国等。2023年德国进口车辆金额占比为27.7%，占据超过1/4的份额，中国进口车辆金额占比在2020-2023年分别 为0.9%/6.0%/10.0%/10.2%，中国产品在英国汽车消费市场的重要性逐步提升。

德系品牌为英国新能源市场中坚力量，中系品牌份额同比略有下滑

德系品牌为英国新能源市场中坚力量，中系品牌份额同比略有下滑。从英国新能源市场的各车系份额来看，2024H1德 系品牌份额为37.6%，同比+2.3pct，英国新能源市场销量主要由大众、宝马来贡献。2024H1中国品牌份额为6.2%，同 比-1.8pct，主要系MG4、MG5、MG ZS等纯电车型销量下滑。

上汽引领，比亚迪、长城汽车出口英国表现亮眼

中国品牌英国销量主要由上汽贡献。参与英国市场的中国车企主要为上汽、比亚迪和长城，根据Marklines数据，2023 年上汽在英国销量为8.8万辆，同比+58.4%；2024H1上汽销量4.8万辆，同比+14.9%。长城和比亚迪的乘用车产品分别 在2022年10月和2023年3月进入英国市场，2024H1上汽/比亚迪/长城在英国的销量分别为47782/2933/895辆，占比分别 为92.6%/5.7%/1.7%，中国品牌在英国市场的销量目前主要由上汽贡献。

上汽名爵多动力路线并进，MG4为新能源产品主力

多动力路线并进，名爵销量持续增长。名爵是在上世纪初诞生在英国的汽 车品牌，2005年南汽集团收购名爵，2007年随着上汽集团收购南汽集团，名 爵成为上汽旗下的汽车品牌。名爵系列车型主要定位于中低端市场，造型偏 运动风，产品拥有多种动力类型，主要面向年轻消费者群体。名爵在英国早 期主力车型为MG ZS和MG3，后续陆续推出MG HS、MG4等产品，销量维持快速 增长态势。从销量占比来看， 2024H1 MG HS/MG ZS/MG4占比分别为 35.0%/31.1%/16.0%，三款车型为名爵的主力产品。

比亚迪初步探索英国市场，插混产品发力在即

比亚迪纯电产品先行，插混产品发力在即。比亚迪乘用车品牌于2023年3月 登陆英国市场，前期主力产品为元PLUS，后续陆续推出海豚、海豹等车型， 目前比亚迪在英国仍处于初步探索阶段，月销量在500-1000辆之间。2024年 6月比亚迪SEAL U DM-i，即宋PLUS DM-i，在英国开启预售，考虑到比亚迪 插混产品在国内的优异销量表现，宋PLUS DM-i的推出有望带动比亚迪在英 国市场的销量得到进一步提升。

3、英国汽车市场面临的挑战

英国新能源销量逐步增长、补贴退坡致渗透率提升速度放缓

新能源汽车销量逐步增长，补贴政策取消导致新能源渗透率提升趋缓。2023年英国新能源汽车销量47.7万辆，同比 +23.8%，新能源渗透率21.2%，同比+0.9pct，其中纯电/插混分别为33.6/14.1万辆，同比分别+18.3%/+39.2%，渗透率 分别为14.9%/6.3%，纯电渗透率同比持平，插混同比+0.9pct。2024H1新能源汽车销量25.6万辆，同比+14.0%，新能源 渗透率21.5%，同比+1.5pct，其中纯电/插混分别为17.5/8.1万辆，同比分别+7.7%/+30.4%，渗透率分别为14.7%/6.8%， 同比分别+0.2pct/+1.3pct。英国在2022年6月宣布取消对新能源车1500英镑的补贴，2023年起英国新能源渗透率提升 速度放缓。

充电基础设施建设不足短期掣肘纯电市场发展

英国快充桩建设不足，当前新能源渗透率提升主要由插混车型所贡献。英国新能源汽车销量的增长导致英国车桩比从 2019年的5:1增长至11:1，随着充电桩的逐步建设，2022/2023年英国车桩比分别为10:1和9:1，呈现逐步改善趋势。目 前英国的充电桩仍以慢充桩为主，2023年快充桩占比仅为19%，较2023年中国快充桩占比44%有明显差距。充电基础设 施建设的不足短期掣肘英国纯电市场的发展，2022/2023/2024H1英国纯电渗透率分别为14.9%/14.9%/14.7%，2024H1纯 电渗透率较2023年略有下降。

英国消费者乐于接受新能源车、但新品牌接受速度较慢

年轻人更倾向于购买电动车，英国消费者选择新品牌意愿较低。从英国各年龄层消费者的购车意愿来看，15-29岁/30- 64岁/65岁以上的消费者愿意购买电动车的比例分别为35%/31%/27%，愿意购买汽油/柴油车的比例分别为19%/20%/32%， 年轻消费者更倾向于购买电动车，长期来看，随着年轻人逐步成为汽车消费市场的主力军，英国新能源市场的需求有 望得到逐步提升。在品牌选择方面，英国消费者在购买电动车时选择新品牌的意愿比例为45%，低于全球平均52%，显 著低于中国的75%。英国消费者更倾向于选择自己熟知的品牌，对于新品牌的接受程度不高。

4、补齐短板，中国品牌竞争力有望增强

中国品牌插混车型补能经济性显著

插混产品补能成本优势凸显，或成为英国新能源市场突破口。消费者在购车时，购车成本以及使用成本是重要的考量因素。我们将英国 市场畅销的汽油车、插混车以及纯电车进行售价和补能成本对比，燃料成本按汽油1.37英镑/升（12.8元/升）和电价0.36英镑/度（3.4 元/度）进行测算，汽油车售价整体偏低但补能成本较高；纯电车较汽油车更贵，但由于英国电价较高，纯电车相较于汽油车的补能成 本并未拉开显著差距；插混车如MG HS、宋PLUS DM-i较纯电车售价较为接近，但补能成本明显低于纯电车和汽油车。在充电技术设施建 设不足的背景下，插混产品可油可电、补能成本较低的优势有望得到凸显，插混产品有望成为英国新能源市场突破口。2024H1英国纯电 /插混销量为17.5/8.1万辆，同比分别+7.7%/+30.4%，插混产品仍保持较快增速。

补齐短板构筑长期竞争力、中国品牌持续受益新能源放量

上汽名爵（优势：渠道完善、品牌接受度高，劣势：优质插混车型较少）： 名爵最初诞生于英国，品牌本身容易被英国消费者接受。在渠道建设方面，名爵在全欧洲拥有800家门店，在欧洲影 响力的扩大有利于影响英国市场。名爵在英国市场的主要产品仍为燃油车，2024H1纯电/插混销量占比分别为23.6%/4.9%， 受英国纯电市场增速放缓影响，2024H1名爵纯电销量为1.0万辆，同比-31.1%，但插混实现销量1529辆，同比+40.4%，插 混销量增速表现亮眼。目前名爵在英国插混车型仅有MG HS，更多优质插混产品的推出有望带动销量提升。

比亚迪（优势：产品力领先，劣势：渠道较少，品牌认知度低）： 比亚迪首批门店位于伯明翰、曼彻斯特、格拉斯哥和米尔顿凯恩斯，四家首批门店已于2023年3月中旬开业，在利兹、 埃克塞特、莱斯特、南安普敦、伦敦梅费尔等9座城市的门店开设正在推进，但比亚迪乘用车进入英国市场较晚，品牌认 可度的建设仍需时日。在产品方面，比亚迪已有多款纯电车型进入英国市场，插混车型竞争力强，已在英国推出宋PLUS DM-i，未来更多优质产品有望走向英国市场。

报告节选：

编辑：火腿肠