2024年计算机行业信创产业投资框架：“大信创”全面铺开，把握新一轮发展机遇

信创市场发展基本情况

信创覆盖大部分计算机领域

信创是对中国IT系统框架的全面重构，覆盖底层基础软硬件与上层应用的全方位。信创是对中国IT系统框架的全面重构，从底层 基础软硬件、中间层再到上层应用软件，均将迎来国产化替换浪潮。 直接受益：主要是指整个技术栈上国产化率低的环节，通过信创替换海外玩家实现份额的大幅提升，具体体现在1）底层：CPU、GPU、固件；2）中间层：操作系统、数据库、中间件；3）应用层：办公系统中的Office与邮件系统、以ERP为代表的经营管理 系统、以CAX、EDA、BIM为代表的工业软件。 间接受益：主要是指国产化率已经较高，但由于基础软硬件体系的重塑，带来新的更新、升级增量需求，同时存在格局变化的机 会，具体体现在1）以PC&服务器和打印机为代表的硬件设备、网安；2）应用层：办公OA、金融科技、医疗科技等生产系统。

国资委79号文明确信创建设目标与节奏

作为战略性新兴产业，国家不断出台相关政策对信创行业的发展进行支持。2022 年 9 月底国资委下发 79 号文，全面 指导并要求国央企落实信息化系统的信创国产化改造，要求央企、国企、地方国企全面落实信创国产化。总体目标是 在2027年底前实现所有中央企业的信息化系统安可信创替代。

地方密集出台信创政策支持

随着信创产业的不断深入发展，各行业、各地信创政策呈现爆发式增长， 2022-2023 年多地信创政策开始从宏观支持 转为专项政策奖励，均提出对于国产软硬件的支持，针对信创项目引入、企业培育、 研发投入、生产销售、应用示范、 人才引入等，进行补贴支持。

行业信创全面铺开，国产化推进逐步转向政策+市场双驱动

2023年迎来“小信创”向“大信创”的转变，行业信创全面铺开。随着党政信创在部委、省市层面的收尾，更广阔的 区县需求开启更大的信创潜在市场。同时，2023年，信创从党政信创走向全面信创（ 2+8+N ），叠加政策持续催化， 泛信创领域有望成为发展主线，行业信创正由试点转为全面铺开，真正的万亿级市场已然打开。伴随信创产业政策坚 定支撑与外部环境不确定性的双重促进，以及信创核心品类不断打磨成熟，国产化推进逐步由政策驱动转向政策+市场 双驱动，信创产业后续将不断向“横向拓宽”和“纵向下沉”两方面持续发展，整体市场空间突破万亿。

信创万亿级市场逐渐打开，产业推进节奏有望加快

“ 2+8+N” 体系递次推进，重点行业信创项目加速落地中。党政领域以较为成熟完善的解决方案持续引领，金融、电 信、电力领域正在加速推进全面铺开，石油、交通航空航天开始在 重点环节推广， 医疗、教育领域解决方案趋热，信 创应用正在从党政领域向全领域转化，信创应用发展新格局正在形成。预计 2023 年整体信创市场空间突破万亿。

市场分析——底层基础软 硬件

基础软硬件国产化率整体较低，信创产品提升空间较大

从信创产业链各环节的国产化程度来看，信创产业链中上游还有较大提升空间，尤其是在CPU芯片、存储设备、操作 系统及中间件等细分环节，国产化不足10%。

操作系统：国内外发展历程概要

操作系统是最核心的基础软件，其向下衔接硬件层的物理设备，向上为应用软件提供运行环境，并提供必需的人机交 互机制，确保计算机各项资源的高效使用。1969年问世的UNIX系统是现代操作系统的开端；1984年，苹果与微软相 继推出可视化操作系统，将电脑带入家庭生活及各行各业；1991年，Linux掀起了开源开发操作系统的新模式，并在移 动端、服务器及嵌入式场景广泛渗透；2007年，移动操作系统兴起，Android与iOS近乎垄断移动市场。 自主创新的操作系统从UNIX技术路线起步，随后转型Linux并逐步“可用”且推出自主开源社区，如今已迈向“好用” 并由党政等关键领域向其他领域加速替换。

微软仍为全球桌面OS统治者，国内手机端安卓OS霸主，鸿蒙持续快速增长

微软仍为全球桌面OS统治者。根据Statcounter的统计，截至2024年8月，全球桌面操作系统市场中，微软的Windows 以71.46%的市占率持续遥遥领先，苹果的OS X系统则以15.48%的市场份额位居第二，其他操作系统的市场份额加起 来仅占到13.06%。 国内手机端OS市场：安卓仍为霸主，鸿蒙异军突起份额持续上升。根据Counterpoint的统计，截至24Q1，中国智能 手机操作系统市场中，安卓仍以68%的市占率位列第一，但HarmonyOS份额持续快速上升，截至24Q1已占17%的份 额超过iOS的16%，成为中国市场第二大手机操作系统。

操作系统：从“可用”向“好用”逐渐转变，国产OS市场快速发展

近年来我国在操作系统领域研发力度的持续加大，部分产品已完成自主研发与生产，产品性能大幅提升，进入规模化 阶段，作为信创核心环节，操作系统的国产替代空间广阔，渗透率逐步提升。 随着我国信创产业进入新的发展阶段，信创产业对国产操作系统的要求也在不断提高，预计国产操作系统市场产值将 伴随着各个行业信创的深入而快速增长。根据华经产业研究院的数据，到2028年，我国国产操作系统产值有望达到 84.8亿元。 根据亿欧智库的数据，到2023年，我国PC和服务器操作系统的国产化将进一步升至5.1%，国产化率持续快速提升。

HarmonyOS：面向万物互联时代的操作系统

HarmonyOS是一款面向万物互联时代的、全新的分布式操作系统。在传统的单设备系统能力基础上，HarmonyOS提 出了基于同一套系统能力、适配多种终端形态的分布式理念，能够文持手机、平板、智能穿戴、智慧屏、车机等多种 终端设备，提供全场景业务能力。 与安卓不同的是， HarmonyOS基于微内核设计，微内核仅包括了操作系统必要的功能模块（任务管理、内存分配） 处在核心地位具有最高权限，其他模块不具有最高权限。 HarmonyOS包含了两个内核：Linux内核、LiteOS内核。

数据库：逐步打破国外垄断，我国数据库产业快速发展

数据库是由特定软件，即数据库管理系统（DBMS）搭建、处理、维护的数据及数据间逻辑关系的集合体。DBMS是负责数据库搭建、 使用和维护的系统软件，通过组织、索引、查询、修改数据库文件，实现数据定义、组织、存储、管理以及数据库操作、运行、维护等 主要功能。历经80多年发展，新型数据库产品层出不穷。目前市场应用仍以关系型数据库为主，但不同数据库产品并非只具备单一特性， 呈现一体化发展趋势，如处理分析一体、分布集中一体、离线在线一体等。 

相较于国外，国内自主创新的数据库起步较晚，相关厂商于2000年前后成立逐步打破国外垄断。在传统商业数据库市场，国外厂商先 发优势较大，国内厂商较难追赶，但近20年数据库新技术频出，NoSQL、NewSQL、分布式、HTAP、云原生、AI原生等新型数据库给 予了国内数据库厂商“换道超车”的机会，我国数据库产业快速发展，部分产品已具备国际竞争力。

中间件的功能与发展历程

中间件是一种应用于分布式系统的基础软件，位于操作系统、数据库与应用软件之间，主要用于解决分布式环境下数 据的传输、数据访问、应用调度、系统构建和系统集成、流程管理等问题，是分布式环境下支撑应用开发、运行和集 成的平台。基于应用场景不同，中间件可分为基础中间件和广义中间件两类。 中间件技术起源于20世纪60年代末，最初提供基础通信和数据服务，后逐渐发展为支持应用集成与服务化的关键技术， 并朝轻量化演进，成为分布式应用系统的基础设施。全球中间件行业经历了三个主要发展阶段。

芯片：从不同架构来看CPU

CPU（中央处理器）是计算机系统的运算和控制核心，从指令集维度可分为复杂指令集（CISC）和精简指令集 （RISC）两类技术路线； 复杂指令集的设计目标是尽可能将任务一次性完成，因此它的指令集更为复杂目功能全面。CISC架构支持多种寻址方 式,可以直接对内存进行操作，因此指令的灵活性更强。然而，这种设计也带来了功耗大和执行速度相对较慢的问题， 因为它需要消耗更多的处理器资源。常见的CISC架构包括x86架构。 精简指令集则将任务拆解，分次完成。RISC架构的指令集简单且规模较小，每个指令只能完成特定的功能。这种设计 使得RISC架构的指令执行速度快，功耗低。然而，由于每个指令的功能单一，可能需要更多的指令来完成相同的任务， 这在一定程度上影响了效率。常见的RISC架构包括ARM、MIPS、RISC-V和Alpha等。

市场分析——顶层应用软 件

ERP：全球市场趋于低速稳定增长

2020年，中国ERP市场规模达346亿元，2011-2020年CAGR为15.2%。 全球范围内，ERP市场规模趋于低速稳定增长，2017年全球ERP市场规模为526亿美元，2009-2017年CAGR为3.3%。

办公Office：微软仍是全球老大，国内金山快速追近

Office市场上，微软仍然是全球市场上的老大。2016年3月，微软在开发者大会公布Office全球用户数超过12亿。截至 FY24Q1末Office 365消费者版订阅用户数达8250万。 国内主要Office玩家为金山办公，截至 2024年6月，金山办公主要产品月活设备数超过6.02亿，累计年度付费个人会员 数为3815万人。 在国内Windows平台上，金山办公的WPS Office产品覆盖率正快速追近微软Office。

工业软件：庞大的工业与制造业市场孕育巨大的工业软件产业机会

根据中商产业研究院的数据，2023年中国工业软件市场规模约2824亿元。 从2019-2024年，中国的工业软件市场规模的CAGR为13.2%，远高于全球的5.2%。但到2023年中国的工业软件产业 规模占全球的比重依然仅为8.0%，远低于中国制造业在全球中的占比。未来随着中国制造业的发展，以及对于工业软 件重视度的提升，工业软件产业占比有望持续提升。

EDA：我国EDA市场增长提速，海外巨头高度垄断

近年来，随着国家和市场对国产EDA行业的重视程度不断增加，上下游协同显著增强，国内EDA企业在产业政策、产 业环境、投资支持、行业需求、人才回流等各方面利好影响下逐渐兴起。在国际贸易摩擦影响，特别是2020年行业发 生的一系列相关事件影响下，业界对我国EDA行业发展的急迫性和必要性的认知程度显著提高。2020年中国EDA市场 规模约93.1亿元，同比增长27.7%，占全球市场份额的9.4%，预计2022年将达115.6亿元。  目前国内EDA行业的企业较少，整体实力较弱。长期以来，中国EDA市场由国际EDA企业Cadence、Synopsys、 Siemens EDA三大巨头垄断，整体市场集中度高，2018-2020年前三大企业占比超70%。

信创产业体系的格局与新 发展

产品侧：四大信创产品供应体系已成型

近年来我国信创产业在供给侧的产品生态体系已初步成型，信息技术产品可满足部分关键领域和重要信息系统最基本 的应用需求，基本具备替代Wintel 体系的能力。 目前，我国在信创供给侧布局最为全面、最具代表性的是中国电子、中国电科、中科院、华为四大信创生态体系。

生态端：生态建设持续完善，中国电子、华为打造“鹏腾”生态

随着前期党政信创的顺利推进，国产基础软硬件生态逐步完善，未来信创行业发力重点在于通过行业应用拉动构建国 产化信息技术软硬件底层架构体系和全生命周期生态体系，解决核心技术关键环节“卡脖子”的问题，为中国未来发 展奠定数字基础。 当前，基于鲲鹏处理器、 飞腾处理器的服务器和 PC 机已规模应用于政府、运营商、金融、电力等信创各领域的核心 业务场景，形成鲲鹏和 PKS 两大主流生态 。 生态的融合——中国电子、华为联合打造“鹏腾”生态：2023年7月，中国电子与华为宣布决定合并鲲鹏生态和PKS 生态，共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的 “鹏腾”生态，携手产业界伙伴共同发展，开创通用算力新格局。 通过构建统一的“鹏腾”生态，将简化生态伙伴的软硬件适配和认证，赋能合作伙伴开发更多形态的产品，可覆盖云、 数据中心、边缘、PC终端等全场景，伙伴基于“鹏腾”生态的产品与解决方案也将更加丰富，有机会在更多的行业中 应用落地，更好地赋能千行百业的数字化。

报告节选：

编辑：火腿肠