2024年宠物行业专题分析：宠物产品出口稳步向好，国产品牌替代持续推进

1 海外出口持续向好，客户备货积极性相对较高

海关总署数据：2024 年 1-8 月，我国零售包装宠物食品出口量 21.7 万吨，同 比增长 28.8%，出口金额 9.74 亿美元，同比增长 22.5%；其中，8 月零售包装宠物 食品出口量 2.85 万吨，同比增长 30.7%，环比下滑 3.9%；8 月零售包装宠物食品 出口金额 1.39 亿美元，同比增长 34.0%，环比增长 2.6%。 海关总署数据：2024 年 1-8 月，我国宠物用品出口量 28.32 万吨，同比增长 22.1%，宠物用品出口金额 11.81 亿美元，同比增长 2.4%，出口均价同比下滑；其 中，1-8 月宠物牵引用具（以“各种材料制成的鞍具及挽具，适合各种动物”数据 代表）出口量同比增长 7.4%，出口额同比下降 5.0%；宠物尿垫（以“纸浆、纸等 制的其他家庭、卫生或医院用品”数据代表）出口量同比增长 26.5%，出口额同比 增长 18.3%；2024 年 8 月，宠物用品出口量 4.31 万吨，同比增长 28.1%，环比增 长 13.1%，出口金额 1.82 亿美元，同比增长 7.3%，环比增长 11.3%。

我们认为，宠物产品海外出口业务持续回暖主要系，客户库存需求恢复叠加23 年同期出口低基数影响，2024年 8月部分宠物产品出口同比快速增长或与海外客户 因考虑船运、自身库存等原因提前开启节日备货以及人民币汇率预期持续改善等因 素有关，刚需性产品增长情况相对较好。海外宠物市场高景气度有望持续带动国内 宠物产品出口业务稳健增长，建议关注相关宠物食品、用品出口企业业绩弹性。

分出口国家看，2024 年 1-8 月，我国零售包装宠物食品对美国出口量/出口金 额同比增长 36.4%/36.3%，对德国出口量/出口金额同比增长 18.7%/15.1%，其中， 8 月我国零售包装宠物食品对美出口金额达 2626 万美元，同比增长 21.3%，对德 国出口额达 2546 万美元，同比增长 89.6%。宠物用品方面，2024 年 1-8 月，我国 宠物用品对美国出口量/出口金额同比增长 29.6%/3.3%，对德国出口量/出口金额同 比增长 17.1%/11.3%。欧美海外客户去库存影响已于 2023 年 9 月基本结束，24Q4 我国宠物产品出口情况值得关注。

宠物食品出口利润的主要影响因素包括原材料价格波动和汇率波动。2024 年 以来我国白羽肉鸡毛鸡价格基本维持低位波动，整体价格中枢相较 23 年有所回落； 汇率方面，2024 年上半年人民币汇率基本整体延续承压态势，8 月中旬以来人民币 汇率震荡走强，截至 2024 年 10 月 11 日，美元兑人民币中间价为 7.07。

海外宠物行业有望维持稳健增长，美国宠物用品协会（APPA）调查报告显示： 2023 年美国宠物市场销售额 1470 亿美元，同比增长 7.5%，其中，宠物食品销售 规模 644 亿美元，同比增长 10.8%，仍是发展最快的细分市场，兽医护理产品销售 规模 383 亿元，同比增长 6.7%，宠物用品、活体及 OTC 药品销售规模 320 亿元， 同比增长 1.6%，其他宠物服务销售额 123 亿元，同比增长 7.9%。APPA 预计 2024 年美国宠物行业销售额 1506 亿元，同比增长 2.5%，宠物食品销售额 669 亿美元， 同比增长 3.9%。

伴随宠物主与宠物之间情感联系的加深，宠物主人越来越重视和关注宠物健康， APPA 调研报告显示，自 2018 年以来，美国宠物主对犬类维生素和补充剂的使用 增长近 50%，猫的维生素和补充剂使用量增长了近 60%，宠物主与宠物共度的时 间也出现了显著增长，宠物拟人化趋势有望进一步带动海外宠物市场良性发展。

2 国内宠物市场百花齐放，国产品牌替代持续推进

久谦数据：2024 年 1-8 月，三大电商平台（天猫、京东、抖音）宠物品类总销 售额 317.9 亿元，同比增长 12.1%，猫狗食品总销售额 171.56 亿元，同比增长 13.3%；受我国宠物猫数量近年来快速增长影响，猫食品销量增长尤为明显，2024 年 1-8 月宠物猫粮和猫零食销售额分别为 84.8 亿元和 27.1 亿元，同比分别增长 17.6%和 24.4%；狗粮和狗零食销售额分别为 40.02 亿元和 10.13 亿元，同比分别 增长 4.8%和 7.5%。2024 年 8 月，三大电商平台宠物品类销售额 38.86 亿元，同比 增长 5.5%，猫狗食品销售额 21.41 亿元，同比增长 12.1%。

分销售渠道看，传统电商平台（天猫+京东）仍为宠物食品销售规模最大的主 力战场，新兴直播电商渠道销售额近期增速有所放缓，但依旧维持较快增长，抖音 渠道宠物产品销售规模已基本接近京东，销售均价相较于传统电商平台较低，品牌曝光属性持续显现，未来有望成为国产宠物品牌放量重要推手。2024 年 1-8 月，天 猫平台猫狗食品品类销售额 90.57亿元，同比增长 6.0%，京东渠道猫狗食品销售额 43.6 亿元，同比增长 10.0%，抖音渠道销售额 37.39 亿元，同比增长 42.3%。其 中，2024 年 8 月，天猫/京东/抖音渠道实现猫狗食品销售额 11.1 亿元/5.04 亿元 /5.28 亿元，同比分别增长 6.3%/13.5%/25.2%。

上市公司品牌方面，根据久谦中台公布的天猫、京东、抖音平台电商数据， 2024 年 1-8 月，乖宝宠物旗下麦富迪品牌的线上猫狗食品销售金额为 11.92 亿元， 同比增长 9.8%，弗列加特品牌猫狗食销售金额 2.73 亿元，同比增长 119.2%，其 中，8 月麦富迪品牌销售额 1.61 亿元，同比增长 21.6%，弗列加特品牌销售额 0.44 亿元，同比增长 96.2%。 2024 年 1-8 月，中宠旗下顽皮品牌猫狗食品电商销售金额为 1.64 亿元，同比 有所下滑，主要系品牌线下经销占比较高叠加公司调整产品结构所致，领先 Toptrees 品牌猫狗食品销售金额 1.25 亿元，同比增长 71.8%，ZEAL 品牌猫狗食品 销售金额 0.62 亿元，同比增长 90.6%。其中，8 月顽皮品牌销售额 0.22 亿元，同 比增长 4.6%，领先品牌销售额 0.18 亿元，同比增长 73.9%，ZEAL 品牌销售额 723.90 万元，同比增长 38.6%。 2024 年 1-8 月，佩蒂旗下爵宴品牌猫狗食品销售金额为 0.86 亿元，同比增长 39.5%，好适嘉品牌猫狗食品销售额 0.11 亿元，同比有所下滑。其中，8 月爵宴品 牌销售额 0.1 亿元，同比增长 3.4%，好适嘉品牌销售额 132.13 万元，同比下降 28.6%。 非上市公司品牌方面，2024 年 1-8 月，网易严选品牌猫狗食品销售金额 4.12 亿元，同比增长 22.0%，伯纳天纯品牌猫狗食品销售金额 3.94 亿元，同比下滑 0.14%，诚实一口品牌猫狗食品销售额 3.83 亿元，同比增长 85.2%。其中，8 月网 易严选销售额 0.43 亿元，同比下降 4.3%，伯纳天纯销售额 0.41 亿元，同比增长 0.28%，诚实一口销售额 0.48 亿元，同比增长 76.4%。

海外品牌方面，2024 年 1-8 月，皇家品牌猫狗食品销售金额 10.08 亿元，同比 增长 17.0%，凯锐思 Keres 品牌猫狗食品销售金额 2.94 亿元，同比增长 6.0%，冠 能品牌猫狗食品销售额 2.84 亿元，同比增长 15.4%，渴望 Orijen 品牌猫狗食品销 售额 3.82 亿元，同比下降 13.8%。其中，8 月皇家品牌销售额同比增长 21.7%，凯 锐思 Keres 品牌销售额同比增长 26.2%，冠能品牌销售额同比增长 3.6%，渴望 Orijen 品牌销售额同比增长 9.1%。

我国宠物行业消费韧性仍存，专业宠粮渗透率有较大提升空间。根据欧睿数据， 2023 年我国宠物食品行业规模 509.78 亿元，同比增长 4.6%，预计 2024 年我国宠 物食品行业规模达532.5亿元，同比增长 4.5%。随着养宠数量增速放缓，单宠消费 金额的增长有望逐渐成为宠物行业发展的主要动力。2023 年我国宠物专业犬粮、 猫粮使用率分别为 22.2%和 38.9%，对比美国、日本等宠物行业相对成熟的国家仍 有较大提升空间。

信息和内容平台的多样化发展使宠物主获取养宠知识和产品信息的渠道更加多 元，线上渠道竞争加剧。亚宠研究院调查显示，2024 年认为综合电商是最重要购 买渠道的养宠人群占比同比减少，越来越多的宠物主开始尝试通过短视频平台、内 容电商以及外卖、本地生活等渠道购买宠物产品。伴随科学养宠理念以及宠物拟人 化健康需求的普及，细分需求和热门概念逐渐成为品牌竞争的重要阵地。

高性价比偏好以及消费者对于热门概念的追捧为宠粮国产替代提供了动力。与 单纯消费降级不同，追求性价比趋势在一定程度上有助于提升宠物主对于养宠方式 的科学认知，趋于理性务实的产品需求有助于反向推动品牌研发创新以及优质产品 迭代。根据欧睿数据，2023 年已有 3 家国产品牌进入我国宠物食品品牌市占率 TOP5，国产品牌有望凭借供应链优势、产品研发迭代能力以及对于电商营销的快 速反应能力实现加速突围。